Para pedagang kebanyakannya berhati-hati pada awal Isnin apabila perkembangan ekonomi dan geopolitik, serta laporan pendapatan minggu lalu, mencabar optimisme awal pasaran terhadap pertumbuhan global. Walau bagaimanapun, peningkatan kemungkinan penurunan kadar faedah oleh bank pusat utama, termasuk Rizab Persekutuan AS (Fed), bersama-sama harapan terhadap rangsangan China, mengekalkan sentimen sedikit positif.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) kekal di bawah tekanan, manakala EURUSD dan GBPUSD gagal pulih. Seiring dengan itu, AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD terjejas oleh sentimen bercampur-campur dan kebimbangan dalam pasaran komoditi, terutama apabila terdapat kecenderungan dasar monetari yang lebih akomodatif di bank pusat masing-masing.
Sementara itu, USDJPY mendapat perhatian besar apabila cuba mempertahankan kenaikan selepas kerugian sebelum ini, di tengah-tengah kecenderungan hawkish terhadap Bank of Japan (BoJ). Hasil bon yang lebih rendah, daya tarikan yen sebagai aset perlindungan dan khabar angin tentang campur tangan Jepun dalam pasaran juga boleh memberi tekanan ke bawah pada pasangan yen.
BTCUSD meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh enam minggu selepas penutupan mingguan yang kurang memberangsangkan, manakala ETHUSD mengurangkan kerugian mingguan pertamanya dalam tempoh tiga minggu apabila optimisme terhadap pasaran kripto meningkat sepanjang hujung minggu. Dalam pada itu, komen Donald Trump membolehkan pedagang kripto memulakan minggu ini dengan sentimen positif apabila beliau berjanji tidak akan menjual BTC milik kerajaan AS. Trump, calon dalam Pilihan Raya Presiden AS, turut berkata bahawa beliau akan memecat Pengerusi Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC), Gary Gensler, yang menyokong sekatan ketat terhadap pasaran kripto, pada hari pertama beliau memegang jawatan.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan intrahari lebih 1.0% sekitar $77.20 setakat waktu penulisan, selepas merosot selama tiga minggu berturut-turut.
- Emas mencabar rentetan kerugian selama dua minggu dengan mencatat kenaikan untuk hari kedua berturut-turut. Harga naik 0.20% intrahari kepada sekitar $2,390 setakat ini.
- Indeks USD tidak menunjukkan arah yang jelas ketika bergerak sekitar 103.20 semasa artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik menurun sejak kebelakangan ini. Namun begitu, saham di Britain dan Eropah kekal sedikit positif pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya susut lebih 2.0% kepada $59,900 dan $3,215 masing-masing, setakat kemas kini terkini.
Permulaan minggu penting yang lebih hambar
Selepas menyaksikan minggu yang tidak menentu dan penutupan Dolar AS yang tidak menunjukkan arah jelas, para pedagang kekal berhati-hati menjelang pemangkin utama minggu ini, termasuk mesyuarat dasar monetari Rizab Persekutuan AS, Bank of Japan (BoJ) dan Bank of England (BoE), serta data inflasi Australia dan petunjuk tentang pekerjaan di AS.
Pada hari Jumaat, ukuran inflasi pilihan Rizab Persekutuan (Fed), iaitu Indeks Harga PCE Teras AS bagi bulan Jun, mencatatkan bacaan yang kurang memberangsangkan walaupun mengatasi ramalan yang pesimis. Bacaan itu, bersama-sama bacaan Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan (UoM) dan Jangkaan Inflasi Pengguna UoM yang lebih baik, mengekalkan jangkaan pasaran bahawa Fed akan menurunkan kadar faedah pada bulan September dan mendorong Indeks Dolar AS (I.USDX) ke arah mencatatkan kerugian mingguan.
Perlu dinyatakan bahawa pasaran menjangkakan pemotongan kadar faedah sekitar 67 mata asas pada 2024, dengan petunjuk jelas bahawa kadar faedah akan dikurangkan sebanyak 0.25% pada bulan September.
Walaupun pendirian Fed sebahagian besarnya kekal tidak berubah, Nick Timiraos dari The Wall Street Journal (WSJ) menjangkakan petunjuk tentang pemotongan kadar pada bulan September dan hala tuju langkah seterusnya dalam mesyuarat Fed pada hari Selasa. Hal ini seterusnya memberi tekanan menurun kepada dolar AS.
Sementara itu, usaha China untuk mempertahankan ekonominya dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah mencabar keyakinan pasaran serta menyokong dolar AS, sekali gus mengehadkan penurunannya menjelang pengumuman penting bank-bank pusat dan data utama minggu ini. Namun begitu, China bersiap sedia menghadapi kenaikan yuran bursa sebanyak 10 kali ganda bagi pedagang frekuensi tinggi (HFT).
Sebaliknya, Israel menyalahkan militan Hezbollah yang disokong Iran atas serangan udara di Bukit Golan yang mengorbankan hampir 12 orang, termasuk kanak-kanak. Selain ketegangan antara Israel dengan Iran, suasana berhati-hati menjelang keputusan pilihan raya presiden di Venezuela dan masalah politik di AS turut menjejaskan sentimen. Namun, faktor-faktor ini membantu harga minyak mentah dibuka dengan jurang kenaikan pada awal minggu, meskipun harga telah jatuh selama tiga minggu berturut-turut.
Perlu diingat bahawa kelemahan dolar AS dan kebimbangan geopolitik baharu membantu harga emas meneruskan lantunan pada hari sebelumnya daripada paras sokongan utama yang terdiri daripada 50-SMA dan garis sokongan menaik sejak awal Februari.
Di pasaran lain, EURUSD menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari walaupun ahli Majlis Pentadbiran Bank Pusat Eropah (ECB), Isabelle Schnabel, berkata bahawa inflasi sektor perkhidmatan menunjukkan bahawa fasa terakhir usaha membendung inflasi amat mencabar. Perlu diperhatikan bahawa bacaan awal inflasi zon euro dan Jerman akan dikeluarkan pada minggu ini.
Seperti EURUSD, pasangan GBPUSD juga terus mengalami tekanan, terutamanya selepas aliran menurun selama dua minggu, apabila keadaan ekonomi UK kelihatan kurang memberangsangkan bagi golongan hawkish di Bank of England (BoE). Selain itu, sedikit perubahan dalam optimisme politik di Britain turut menekan harga Cable.
Di tempat lain, AUDUSD dan NZDUSD mencatat kerugian mingguan terbesar pada 2024 di tengah kemelut di China dan kebimbangan bahawa bank pusat masing-masing tidak akan dapat mempertahankan pendirian hawkish mereka. USDCAD turut menunjukkan arah yang sama apabila meningkat ke paras tertinggi tahun ini setakat artikel ini ditulis, susulan harga Minyak Mentah, eksport utama Kanada, yang lebih rendah dan kesediaan Bank of Canada (BoC) untuk melaksanakan pemotongan kadar faedah selanjutnya. Sentimen pesimis dalam pasaran Antipodean juga turut menyumbang.
Sebaliknya, USDJPY kekal pada paras rendah, iaitu paras terendah dalam tempoh tiga bulan, selepas jatuh selama empat minggu berturut-turut. Pasangan mata wang yen ini mendapat manfaat daripada hasil bon yang lebih rendah dan pendirian hawkish Bank of Japan (BoJ) baru-baru ini menjelang pengumuman dasar monetari minggu ini. Selain itu, status tradisional JPY sebagai aset selamat dan kelemahan dolar AS turut membolehkan penjual pasangan ini terus mengawal arah pergerakannya.
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY, dolar AS, perak
- Jual dengan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Kalendar ekonomi yang lengang mengehadkan pergerakan pasaran pada hari Isnin…
Indeks Jualan Terealisasi CBI UK dan Indeks Perniagaan Pembuatan Fed Dallas AS akan menjadi tumpuan pedagang intrahari. Namun, sentimen berhati-hati menjelang pemangkin utama dijangka mengehadkan pergerakan pasaran pada hari Isnin. Sentimen ini boleh mendorong Dolar AS, emas dan JPY mencatatkan kenaikan harian di tengah-tengah ketegangan geopolitik.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
