Pemain pasaran bersiap sedia menghadapi data/peristiwa utama minggu ini pada awal Rabu. Keadaan ini mengehadkan momentum di tengah-tengah sentimen bercampur-campur mengenai inflasi AS dan langkah seterusnya Rizab Persekutuan (Fed). Ini membolehkan dolar AS mempertahankan kenaikan terdahulu walaupun momentum kenaikannya lemah, khususnya selepas laporan pekerjaan AS yang kukuh minggu lalu dan laporan Bank Dunia (WB) mengenai AS yang memberangsangkan baru-baru ini.
Walaupun kenyataan Rizab Persekutuan AS (Fed) kebanyakannya bernada hawkish, pemotongan kadar faedah terkini oleh Bank Pusat Eropah (ECB) memberi tekanan menurun kepada pasangan EURUSD, meskipun pasangan itu baru-baru ini melantun semula selepas mencecah paras terendah dalam enam minggu. Ketidaktentuan politik di Perancis dan Jerman turut membebani Euro. Selain itu, USDJPY meningkat untuk hari keempat berturut-turut dan menghampiri paras tertinggi dalam seminggu, ketika pedagang bersiap sedia menghadapi kemungkinan Bank of Japan (BoJ) mengekalkan kadar faedah pada Jumaat dengan nada hawkish.
Sebaliknya, GBPUSD mencatat aliran menaik selama tiga hari meskipun data UK kebanyakannya mengecewakan dan kebimbangan politik meningkat menjelang pilihan raya Julai. Sementara itu, AUDUSD dan NZDUSD turut mencatat kenaikan intrahari setakat waktu penulisan susulan berita dari China yang membayangkan lebih banyak rangsangan serta data inflasi bercampur-campur. Beralih kepada USDCAD, pasangan ini mengesahkan corak Doji pada hari sebelumnya di paras tertinggi dua bulan, sambil mencatat kerugian intrahari. Kenaikan pasangan Loonie itu mungkin berkait dengan kenaikan harga minyak mentah baru-baru ini, iaitu eksport utama Kanada.
Harga Minyak Mentah mencecah paras tertinggi bulanan baharu selepas inventori mingguan AS susut di luar jangkaan, ditambah pula dengan unjuran permintaan tenaga yang optimistik daripada Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA). Sebaliknya, harga Emas susut daripada pemulihan yang bermula pada awal minggu di sekitar garis sokongan yang bertahan sejak beberapa hari lalu, berikutan kebimbangan ekonomi global dan keraguan tentang pemulihan China, selain kebimbangan yang semakin meningkat bahawa Fed akan menangguhkan pemotongan kadar.
BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya menunjukkan lantunan pembetulan selepas jatuh dengan ketara pada hari sebelumnya. Namun begitu, kegagalan Apple mencatatkan kejayaan di WWDC dan kerosakan teknikal nampaknya menjadi punca kejatuhan terkini mata wang kripto.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Mentah WTI mencatat paras tertinggi bulanan baharu sekitar $78.50, naik setengah peratus pada hari dagangan setakat waktu laporan ini diterbitkan.
- Emas bergantung pada usaha untuk mengekalkan pemulihan selama dua hari dari garisan sokongan menaik yang terbentuk sejak 10 minggu lalu, dan terkini bergerak tanpa arah yang jelas sekitar $2,315.
- Indeks USD kekurangan momentum untuk meningkat pada paras tertinggi dalam tempoh lima minggu, dan bergerak sekitar 105.30 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, tetapi saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Saham Britain dan Eropah mencatatkan kenaikan kecil pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mengurangkan kerugian hari sebelumnya, dengan harga masing-masing pada $67,300 dan $3,520 setakat waktu penulisan.
Dolar AS bersedia menghadapi hari penting…
Indeks Dolar AS (DXY) mencerminkan sentimen berhati-hati pasaran menjelang pengumuman Indeks Harga Pengguna (CPI) bagi bulan Mei dan dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed). Dalam keadaan ini, ukuran nilai dolar AS berbanding enam mata wang utama sukar meneruskan aliran menaik tiga hari sebelumnya.
Namun, perkembangan terkini dari China dan Bank Dunia (WB), bersama-sama kecenderungan hawkish terhadap bank pusat AS, meletakkan paras sokongan di bawah harga. Selain itu, usaha Kesatuan Eropah (EU) untuk mengenakan lebih banyak sekatan terhadap syarikat Rusia serta ketegangan geopolitik di Timur Tengah, UK dan Eropah menjejaskan selera risiko dan membolehkan Dolar AS mengekalkan kenaikan terkini.
Menurut laporan terkini Bank Dunia (WB), “Ringkasnya, ekonomi dunia nampaknya sedang menghampiri fasa akhir pendaratan lembut.” WB turut menaikkan unjuran pertumbuhan global bagi 2024 daripada 2.4% kepada 2.6%, terutamanya didorong oleh pertumbuhan AS yang diunjurkan pada 2.5%, berbanding 1.6% pada Januari. Perkembangan ini sepatutnya menambah kebimbangan yang semakin meningkat tentang kelewatan pemotongan kadar Fed, sekali gus menyokong permintaan terhadap Dolar AS.
Perlu diketahui bahawa Indeks Optimisme Perniagaan Kecil NFIB AS yang mencapai paras tertinggi dalam tempoh lima bulan, meningkat daripada 89.7 kepada 90.5, membolehkan dolar AS mencatat paras tertinggi bulanan baharu menjelang pemangkin utama inflasi dan FOMC hari ini.
Selain data AS yang memberangsangkan dan kecenderungan hawkish FOMC, berita bercampur-campur tentang China dan Rusia turut menyokong permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset selamat. Khabar angin tentang rangsangan tambahan China untuk pasaran perumahan yang sedang merosot, yang akan dibincangkan dalam sesi pleno ketiga Jawatankuasa Pusat Parti Komunis China (CPC) ke-20 pada Julai, menyokong harga komoditi dan mata wang Antipodean. Namun, Indeks Harga Pengguna (CPI) dan Indeks Harga Pengeluar (PPI) bulanan China turun pada Mei, sekali gus mencabar sentimen mengambil risiko serta jangkaan pemulihan harga komoditi dan mata wang Antipodean.
Dalam perkembangan berasingan, Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) mengkritik Bank of Canada (BoC) kerana kurang jelas dalam menyampaikan dasar monetari, khususnya selepas BoC cuba mempertahankan kecenderungan hawkish walaupun telah mengumumkan pemotongan kadar. Namun, hal ini berbeza dengan harga minyak yang kukuh dan mendorong USDCAD membentuk Doji bearish pada paras tertinggi sebulan, sekali gus menekan pasangan Loonie sejak kebelakangan ini. Seiring dengan itu, AUDUSD dan NZDUSD turut mencerminkan lantunan terkini harga minyak serta harapan terhadap rangsangan tambahan dari China, pelanggan utama mereka.
Minyak mentah mencapai paras tertinggi seminggu selepas mendapat sokongan daripada laporan inventori mingguan oleh sumber industri, iaitu American Petroleum Institute (API), serta jangkaan EIA terhadap permintaan tenaga yang lebih tinggi pada 2024 dan 2025. Sementara itu, harga emas kekurangan momentum menaik kerana kebanyakan pihak dalam pasaran menjangkakan Fed akan menangguhkan pemotongan kadar dan ekonomi AS akan mencapai pendaratan lembut. Selain itu, pandangan yang bercampur-campur terhadap pemulihan ekonomi China, salah satu pembeli emas terbesar dunia, memberi cabaran kepada pembeli XAUUSD.
Di tempat lain, agensi penarafan global Fitch membangkitkan kebimbangan tentang keadaan fiskal dan reformasi Perancis selepas pemimpin negara itu mengumumkan pilihan raya mengejut. Perkembangan ini, bersama-sama jangkaan pasaran bahawa ECB akan membuat lebih banyak pemotongan kadar, menekan EURUSD. Sementara itu, USDJPY kekal mengukuh walaupun PPI Jepun menunjukkan pertumbuhan yang kukuh pada Mei. Hal ini mungkin berkait dengan pengurangan pembelian bon BoJ yang banyak dibahaskan serta keengganan pegawai untuk menaikkan kadar lagi. Perlu diperhatikan bahawa data pekerjaan, Pengeluaran Perindustrian, Pengeluaran Pembuatan dan KDNK bulanan UK yang kebanyakannya lemah tidak menjejaskan pemulihan GBPUSD.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil
Tumpuan kini pada inflasi AS dan FOMC…
Walaupun angka inflasi India serta beberapa ucapan pegawai bank pusat dari Eropah dan Kanada turut mengisi kalendar ekonomi hari ini, perhatian utama akan tertumpu pada CPI AS bagi Mei dan FOMC, terutamanya ketika Fed masih keberatan untuk menerima jangkaan penurunan kadar.
Walau bagaimanapun, CPI AS dijangka menunjukkan tekanan harga yang semakin reda dan boleh membantu Fed mempertahankan dasar monetari semasa seperti yang dijangkakan. Namun, kenaikan inflasi yang tidak dijangka boleh mendorong anggota FOMC dan plot titik untuk menolak jangkaan pasaran terhadap tiga pemotongan kadar pada 2024, sekali gus mengukuhkan Dolar AS. Selain plot titik, ucapan Powell dan unjuran ekonomi AS juga penting untuk diperhatikan bagi mendapatkan petunjuk yang jelas.
Memandangkan terdapat pemangkin utama, pedagang disarankan menunggu hasilnya dan membaca butiran dengan teliti sebelum mengambil sebarang posisi besar, khususnya dalam dagangan emas.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
