Pasaran kewangan susut pada awal Jumaat apabila optimisme terhadap saham reda selepas data AS yang kukuh pada Khamis meningkatkan kebimbangan tentang pendirian hawkish Fed dan mengukuhkan Dolar AS. Ketegangan geopolitik yang semakin memuncak turut mencabar kecenderungan positif sebelum ini.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) terus berusaha memadamkan kerugian hari sebelumnya, manakala EURUSD dilihat berpotensi menamatkan trend menaik lima minggu. Selain itu, GBPUSD kekal lebih kukuh pada minggu ini walaupun mencatat penurunan untuk hari kedua berturut-turut setakat artikel ini ditulis, terutamanya berikutan data UK yang memberangsangkan pada awal minggu. Seterusnya, USDJPY mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut apabila pertumbuhan inflasi Jepun yang lebih perlahan mencabar kecenderungan hawkish Bank of Japan (BoJ).
AUDUSD mencatatkan penurunan paling besar dalam kalangan mata wang G10, selaras dengan peranannya sebagai pengukur risiko, manakala NZDUSD kekal tertekan susulan data dagangan New Zealand (NZ) yang mengecewakan. Selain itu, USDCAD tertekan oleh Dolar AS yang lebih kukuh dan harga minyak yang lebih rendah, sementara harga emas terus menuju kerugian mingguan terbesar sejak penghujung 2023.
BTCUSD jatuh untuk hari keempat berturut-turut, dibebani oleh Dolar AS yang mengukuh dan ketidaktentuan tentang peraturan masa depan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) terhadap mata wang kripto. Namun, ETHUSD bersedia mencatatkan kenaikan mingguan terbesar sejak akhir Ogos 2021, walaupun mengalami kerugian kecil kebelakangan ini, selepas SEC AS secara tidak dijangka meluluskan ETF ETH spot.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI merosot untuk hari kelima berturut-turut, dengan kerugian sederhana berhampiran $76.80 pada masa ini.
- Emas mencatatkan kenaikan kecil sekitar $2,336, sekali gus menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari. Namun, ketika berita ini ditulis, harga masih menuju kerugian mingguan terbesar pada tahun 2024.
- Indeks USD kekal defensif berhampiran paras tertinggi mingguan sekitar 105.00 selepas meningkat selama empat hari berturut-turut.
- Wall Street ditutup merosot dan menekan saham Asia Pasifik . Namun begitu, saham British dan Eropah mencatatkan kerugian kecil pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencatat kerugian harian sekitar $67,100 dan $3,690 ketika artikel ini ditulis.
Dolar AS kekal menuju kenaikan mingguan…
Bacaan PMI S&P Global AS bagi Mei yang kukuh, bersama tuntutan pengangguran AS yang lebih rendah, menyokong kenaikan Dolar AS pada hari sebelumnya. Hasilnya, Indeks Dolar AS (DXY) bersedia mencatat kenaikan mingguan dan meningkat untuk hari kelima berturut-turut setakat waktu penulisan. Namun, suasana berhati-hati menjelang data Pesanan Barangan Tahan Lama AS hari ini dan hujung minggu panjang kelihatan mengehadkan pergerakan terkini Dolar AS.
Pada hari Khamis, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic berkata, “Kita mungkin perlu lebih bersabar dengan laluan inflasi menuju 2% sebelum mengubah kadar dasar.” Komen beliau mendorong jangkaan hawkish terhadap Fed, yang menunjukkan tidak lebih daripada dua pemotongan kadar pada 2024 berbanding tiga yang dijangkakan sebelum ini. Perkara itu turut mendorong Dolar AS untuk menghapuskan kerugian pada minggu sebelumnya.
Selain data AS yang positif dan kenyataan Fed, peningkatan ketegangan geopolitik baru-baru ini yang melibatkan China dan Timur Tengah turut menyokong pengukuhan Greenback. Namun begitu, Sky News Arabia pada Khamis memadamkan harapan terhadap gencatan senjata di Gaza, sementara perang perdagangan China-AS dan ketegangan China-Taiwan turut memuncak sejak beberapa hari lalu, sekali gus menjejaskan sentimen pasaran yang cenderung mengambil risiko walaupun pasaran ekuiti meningkat.
Selain sokongan daripada Dolar AS yang mengukuh, bacaan Keyakinan Pengguna Zon Euro bagi bulan Mei yang lebih lemah serta komen pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) yang kurang memberangsangkan turut menekan harga EURUSD. Perlu diperhatikan bahawa PMI EU meningkat pada bulan Mei, tetapi gagal menarik minat pembeli Euro. Bacaan awal Keyakinan Pengguna EU bagi bulan Mei merosot kepada -14.3 daripada -14.2. Sementara itu, anggota Majlis Tadbir ECB, Francois Villeroy de Galhau, berkata data gaji terkini sedikit melebihi jangkaan, tetapi disebabkan oleh Jerman, data itu tidak wajar ditafsir secara berlebihan. Perkara ini menunjukkan kemungkinan penurunan kadar faedah selanjutnya oleh bank pusat blok tersebut.
GBPUSD kekal tertekan untuk hari kedua berturut-turut selepas jualan runcit UK pada April mencatat prestasi yang lemah. Perkembangan ini, ditambah dengan pasaran yang kurang yakin terhadap isyarat hawkish Bank of England (BoE) meskipun data inflasi Britain baru-baru ini lebih kukuh dan Indeks Keyakinan Pengguna UK bagi Mei mencatat bacaan yang lebih baik, iaitu -17 berbanding -18 sebelum ini, terus menekan Cable. Perlu diperhatikan bahawa keputusan BoE membatalkan semua kenyataan awam menjelang pilihan raya umum pada Julai juga dilihat menekan Pound Sterling sejak kebelakangan ini.
Indeks Harga Pengguna (CPI) Kebangsaan Jepun meningkat pada kadar yang lebih perlahan, iaitu 2.5% tahun ke tahun bagi April berbanding 2.7% sebelumnya. CPI Kebangsaan tidak termasuk Makanan dan Tenaga turut turun kepada 2.4% tahun ke tahun daripada bacaan sebelumnya sebanyak 2.9%. Trend inflasi yang menurun meningkatkan halangan kepada kenaikan kadar seterusnya oleh Bank of Japan (BoJ), sekali gus menyokong kenaikan pasangan USDJPY, terutamanya ketika hasil bon meningkat dan pasaran menunjukkan keyakinan yang berhati-hati.
AUDUSD mencatat penurunan terbesar dalam kalangan mata wang G10, didorong oleh pendirian Fed yang lebih hawkish berbanding Reserve Bank of Australia serta kebimbangan mengenai China. Seiring dengan itu, NZDUSD juga terus tertekan walaupun pegawai Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) cuba meredakan kebimbangan tentang pemotongan kadar. Perlu diperhatikan bahawa angka perdagangan New Zealand yang lemah bagi April menambah tekanan menurun pada pasangan Kiwi.
USDCAD bersedia mencatat lonjakan mingguan terbesar sejak awal April apabila Dolar AS yang lebih kukuh bergabung dengan harga minyak mentah yang lemah, iaitu eksport utama Kanada, untuk mendorong pasangan Loonie naik. Namun begitu, minyak mentah berdepan tekanan akibat kemungkinan kadar faedah di Barat kekal tinggi untuk tempoh lebih lama, serta harapan bahawa pengeluar utama akan mengurangkan bekalan pada kadar yang lebih kecil.
Di tempat lain, harga emas bersedia mencatatkan kerugian mingguan terbesar pada 2024 di tengah-tengah Dolar AS yang lebih kukuh dan kebimbangan serius terhadap China, antara pembeli emas terbesar di dunia.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jualan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data AS menjadi tumpuan menjelang hujung minggu panjang…
Menjelang perkembangan seterusnya, Pesanan Barangan Tahan Lama AS bagi April dan bacaan akhir Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan (UoM) bagi Mei, serta Jangkaan Inflasi Pengguna untuk bulan tersebut, akan mempengaruhi pergerakan pasaran dalam dagangan harian. Komen daripada pegawai bank pusat peringkat kedua dari AS dan Eropah juga penting. Perlu diambil perhatian bahawa data AS yang bertambah baik baru-baru ini meningkatkan jangkaan terhadap langkah Fed yang lebih hawkish dan mengukuhkan Dolar AS. Oleh itu, kekecewaan yang tidak dijangka daripada data yang dijadualkan itu perlu amat ketara untuk menghidupkan semula sentimen menurun terhadap Dolar AS. Jika data lebih lemah, USD dijangka mengalami sedikit penurunan.
Selain Pesanan Barangan Tahan Lama AS, bacaan akhir Indeks Sentimen Pengguna UoM dan jangkaan inflasi pengguna bagi tempoh 5 tahun, pasaran berkemungkinan mencatat sesi yang lebih lengang menjelang hujung minggu panjang berikutan cuti pada hari Isnin di AS dan UK. Namun, perlu diingat bahawa keyakinan pengguna CB AS, data inflasi Fed dan PMI China pada minggu depan mungkin menjadikan dagangan lebih aktif dalam minggu yang dipendekkan oleh cuti. Mesyuarat pada hari Jumaat antara Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen dengan Presiden ECB Christine Lagarde juga penting.
Walaupun begitu, Dolar AS berkemungkinan kekal kukuh berikutan peningkatan terkini dalam jangkaan bahawa Fed akan mengambil pendirian lebih hawkish, serta ketegangan geopolitik yang semakin meningkat melibatkan China. Keadaan ini boleh memberikan tekanan menurun pada harga Emas dan Minyak Mentah, selain mencabar kenaikan terdahulu mata wang utama serta mata wang Australia dan New Zealand berbanding Dolar AS.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
