Emas Bersinar pada Paras Tertinggi Tiga Minggu Walaupun Dolar Mengukuh

2025 Bermula dengan Optimisme Berhati-hati

Aliran modal yang kukuh dan data positif dari AS bertembung dengan berita geopolitik berisiko negatif, mencetuskan permulaan aktif untuk tahun 2025. Walau bagaimanapun, kemas kini dari China dan kenyataan Presiden baharu AS, Donald Trump, mencetuskan sedikit optimisme pada hari Jumaat. Hasilnya, para pedagang kini bersikap berhati-hati tetapi positif menjelang data akhir dalam minggu dagangan yang dipendekkan oleh cuti.

Dalam konteks ini, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat ke paras tertinggi sejak November 2022, memberikan tekanan menurun kepada mata wang utama. Namun, mata wang Antipodean berjaya mengelak kejatuhan selanjutnya, sementara Emas dan Minyak Mentah mencatat paras tertinggi dalam beberapa minggu.

EURUSD, GBPUSD Catat Paras Terendah Baharu, USDJPY Meningkat Sederhana

Data PMI AS yang kukuh dan angka Jobless Claims yang rendah menyokong kenaikan Dolar AS pada hari dagangan pertama tahun 2025. Sebaliknya, prospek dovish daripada Bank Pusat Eropah (ECB) dan data PMI yang lemah dari EU/Jerman menolak pasangan EURUSD ke paras terendah sejak November 2022.

Begitu juga, GBPUSD mencatat paras terendah baharu sejak April 2024 disebabkan oleh data PMI Pembuatan UK yang lemah dan komen Menteri Kewangan UK, Rachel Reeves, yang memberi isyarat kemungkinan penurunan kadar faedah oleh Bank of England (BoE).

Sementara itu, USDJPY hanya meningkat sedikit di tengah perbincangan bercampur mengenai dasar Bank of Japan (BoJ) dan campur tangan Jepun semasa cuti empat hari mereka.

Berita China Menggoncang AUDUSD, NZDUSD, tetapi USDCAD Kekal Kukuh

Jangkaan peningkatan mengenai penurunan kadar faedah oleh Bank Rakyat China (PBoC) pada 2025, bersama dengan kenyataan dari Suruhanjaya Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC) China yang mengisyaratkan lebih banyak rangsangan, membantu mengurangkan kebimbangan mengenai pertumbuhan di negara itu.

Faktor ini, bersama dengan kalendar ekonomi yang ringan dan penyatuan pasaran, menghalang penurunan lanjut pasangan AUDUSD dan NZDUSD, yang kekal berhampiran paras terendah Disember mereka.

Sementara itu, pasangan USDCAD menghentikan kenaikan dua hari berturut-turut akibat harga minyak yang lebih kukuh tetapi masih kekurangan momentum menurun, mencadangkan potensi kenaikan lanjut untuk pasangan ini di tengah-tengah prospek dovish untuk Bank of Canada (BoC).

Emas Mulakan 2025 dengan Positif Selepas Prestasi Cemerlang pada 2024

Selepas mencatatkan kenaikan tahunan terbesar sejak 2010, Emas memulakan 2025 dengan kukuh, mencapai paras tertinggi tiga minggu. Walaupun Dolar AS mengukuh, logam berharga ini mendapat sokongan kerana ketidakpastian pasaran—didorong oleh dilema bank pusat, ketegangan geopolitik, dan perang dagangan—mendorong pedagang ke arah aset selamat tradisional ini.

Minyak Mentah Melonjak ke Paras Tertinggi 11 Minggu, Mata Wang Kripto Kekal Stabil

Seperti Emas, pembeli Minyak Mentah mengetepikan pengukuhan Dolar AS dan memulakan 2025 dengan kukuh, mencapai paras tertinggi sejak pertengahan Oktober dalam kenaikan empat hari berturut-turut.

Pasaran tenaga mendapat manfaat daripada inventori yang menyusut, ketegangan geopolitik di sekitar Iran, dan harapan untuk lebih banyak rangsangan dari China. Walau bagaimanapun, kebimbangan terhadap dasar output OPEC+, sikap hawkish Federal Reserve, dan keraguan mengenai keupayaan China untuk memulihkan keyakinan global, walaupun dengan rangsangan besar-besaran, masih membebani pembeli Minyak Mentah.

Di Tempat Lain, Mata Wang Kripto Popular Naik Sedikit pada Hari Dagangan Pertama Tahun 2025

Namun, momentum tersebut sukar dikekalkan pada pagi Jumaat. Potensi langkah China untuk memperketatkan peraturan mata wang kripto menguji pembeli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD). Walau bagaimanapun, terdapat optimisme mengenai langkah mesra industri yang mungkin diperkenalkan oleh Donald Trump, serta sokongan daripada syarikat global utama, yang terus mengekalkan prospek positif untuk kedua-dua BTCUSD dan ETHUSD.

Pergerakan Terkini Aset Utama

• WTI Crude Oil berlegar di paras tertinggi dalam tempoh 2.5 bulan sambil menguji aliran menaik selama empat hari sebelumnya, dengan bidaan sederhana sekitar $73.10 pada masa penulisan.
• Emas kekal positif pada paras tertinggi tiga minggu, berlegar sekitar $2,658.
• Indeks USD menunjukkan penurunan selepas kenaikan selama tiga hari, berundur daripada paras tertinggi sejak November 2022.
• Wall Street ditutup dengan kerugian kecil manakala saham Asia-Pasifik bergerak rendah. Selain itu, pasaran Eropah dan UK menunjukkan sedikit peningkatan pada awal sesi dagangan.
• BTCUSD dan ETHUSD masing-masing kekal sedikit rendah sekitar $96,500 dan $3,440 pada masa penulisan.

Beberapa Pemangkin Lagi yang Perlu Diperhatikan Sebelum Hari Aktif

Menjelang hujung minggu, pedagang akan memantau dengan teliti data US ISM PMI untuk Disember serta ucapan daripada pegawai pertengahan Federal Reserve (Fed) dan ECB pada Jumaat. Namun, suasana perayaan, kalendar ekonomi yang ringan, serta berita geopolitik yang bercampur-campur mungkin mengehadkan pergerakan pasaran sebelum laporan pekerjaan AS yang penting minggu depan.

Walaupun begitu, US Dollar dan Emas dijangka mengekalkan kenaikan terkini melainkan terdapat kejutan negatif dalam data yang akan datang. Situasi ini boleh memberi tekanan kepada Crude Oil dan mata wang Antipodean, sambil mendorong EURUSD dan GBPUSD ke paras rendah baharu untuk beberapa bulan.

Ramalan untuk Aset Utama

• Kenaikan Dijangka: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD
• Penurunan Lanjutan Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Pergerakan Mendatar Dijangka: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!