Kekhawatiran politik meningkat di seluruh dunia, terutama di negara-negara Barat, dan bersama dengan perkiraan penurunan suku bunga mulai mengikis optimisme pasar sebelumnya pada Rabu pagi. Sentimen yang beragam juga dipengaruhi oleh sinyal inflasi yang kurang menggembirakan dari Inggris, data Penjualan Ritel AS yang sebagian besar positif, serta sinyal inflasi Kanada yang lebih rendah. Meski demikian, keunggulan Donald Trump dalam jajak pendapat Pemilihan Presiden AS memicu kekhawatiran akan tarif tinggi terhadap China dan devaluasi Dolar AS, serta ketegangan antara China dan AS. Namun, minimnya data penting dan sikap hati-hati menjelang rapat kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB) pada Kamis juga turut membatasi pergerakan pasar.
Dalam situasi ini, Dolar AS memangkas penguatan sejak awal pekan, sementara EURUSD dan GBPUSD bergerak naik. Sementara itu, USDJPY mengakhiri tren kenaikan selama dua hari, sedangkan AUDUSD dan NZDUSD mencatat kenaikan harian pertama dalam tiga hari. Selain itu, USDCAD berbalik naik setelah sehari sebelumnya turun dari level tertinggi bulanan, seiring Minyak Mentah mencatat penurunan selama empat hari berturut-turut dan ekspektasi penurunan suku bunga Bank of Canada (BoC) semakin menguat.
Di tengah ketidakpastian pasar dan ketidakmampuan Dolar AS untuk menguat, harga emas mencapai rekor tertinggi sepanjang masa di dekat $2,483 sebelum berbalik menghapus kenaikannya dan sedikit melemah di sekitar $2,465 saat berita ini ditulis.
Di sisi lain, ETHUSD mengakhiri tren kenaikan selama empat hari pada hari sebelumnya, sebelum kembali mencatat level tertinggi bulanan pada Rabu pagi. Sementara itu, BTCUSD masih menguat selama enam hari berturut-turut dan naik ke level tertinggi baru dalam empat pekan. Meski demikian, koreksi ETHUSD sebelumnya mungkin terkait dengan langkah pasar untuk melakukan hedging menjelang pencatatan spot ETF ETH pekan depan dan transfer Mt. Gox. Namun, optimisme di pasar kripto yang dipicu oleh keunggulan Trump dalam jajak pendapat pemilu membuat pembeli Bitcoin dan Ethereum tetap memegang kendali.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI turun untuk hari keempat berturut-turut, dengan pelemahan tipis di dekat level terendah bulanan sekitar $80.30, dan terakhir berada di sekitar $80.60.
- Emas terkoreksi dari level tertinggi sepanjang masa $2,483 ke $2,465 saat berita ini ditulis, menguji tren kenaikan dua hari setelah mencatat kenaikan terbesar pada 2024 sehari sebelumnya.
- Indeks USD masih bergerak defensif di sekitar 104.20 setelah membentuk candlestick Doji.
- Wall Street ditutup di zona hijau, tetapi Asia-Pasifik bergerak beragam. Sementara itu, saham di Inggris dan Eropa belum menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD keduanya masih menguat di dekat level tertinggi bulanan, masing-masing di sekitar $65,650 dan $3,495 saat artikel ini ditulis.
Pasar yang bergerak beragam menantang pihak yang bullish terhadap Dolar AS…
Indeks Dolar AS (DXY) gagal menguat meski data Penjualan Ritel AS pada Selasa umumnya positif, di tengah kekhawatiran politik dan meningkatnya ketegangan AS-China yang dapat merugikan ekonomi terbesar di dunia jika benar-benar terjadi. Kelompok Kontrol Penjualan Ritel AS dan Penjualan Ritel Inti mencatat angka yang positif, meskipun angka utama Penjualan Ritel untuk Juni tampak kurang mengesankan. Selain itu, Model GDPNow Fed Atlanta juga merevisi naik perkiraan PDB kuartal II, dan harga ekspor-impor AS membaik.
Setelah data tersebut dirilis, ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh The Fed pada September mereda, sehingga Dolar AS kembali menyentuh level tertinggi intraday. Hal ini terutama terjadi setelah Donald Trump, calon presiden AS, memperingatkan The Fed agar tidak memangkas suku bunga menjelang pemilu. Trump juga mendorong penerapan tarif tinggi terhadap China dan devaluasi Dolar AS, yang dapat menantang para pelaku pasar yang bullish terhadap Dolar AS.
Selain sentimen yang beragam terkait kepresidenan Trump, revisi turun Dana Moneter Internasional (IMF) terhadap proyeksi pertumbuhan AS pada 2024 juga menekan Dolar AS dan imbal hasil obligasi setelahnya. Akibatnya, setelah bergerak volatil sepanjang hari, DXY ditutup di dekat level pembukaannya.
Perlu dicatat bahwa IMF merevisi naik proyeksi ekonomi untuk China, Zona Euro, dan India, sementara menurunkan proyeksi untuk Jepang pada 2024. Meski demikian, IMF juga memperkirakan hanya akan ada satu kali pemangkasan suku bunga Fed pada 2024, dibandingkan ekspektasi pasar akan dua kali pemangkasan pada tahun ini. Hal ini seharusnya membantu Dolar AS pulih meski katalis yang ada beragam.
Saat Dolar AS bergerak aktif, Euro tetap cenderung menguat meski data Sentimen ZEW bulan Juli untuk Jerman dan Zona Euro beragam. Hal ini mungkin terkait dengan persiapan pasar menjelang rapat kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB) pada Kamis. Harga EURUSD juga mungkin terbantu oleh meredanya ketegangan politik di Prancis, setelah Presiden mengizinkan pembentukan pemerintahan sementara untuk menghindari kekacauan selama Olimpiade 2024.
Selanjutnya, GBPUSD bergerak mendekati level tertinggi tahun ini, seiring indikasi inflasi Inggris yang sebagian besar lebih rendah bersaing dengan optimisme politik di Inggris setelah Partai Buruh meraih kemenangan gemilang dalam pemilihan umum.
USDJPY tetap menguat selama dua hari berturut-turut sebelum mundur mendekati garis support naik yang terbentang sejak akhir 2023. Pergerakan ini mencerminkan kekhawatiran ekonomi terkait Jepang dan persiapan pasar menjelang pemangkasan suku bunga Bank of Japan (BoJ). Meski demikian, kabar bahwa pemerintah Jepang melakukan intervensi untuk mempertahankan Yen juga belakangan ini menahan penurunan harga.
AUDUSD mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut setelah Westpac Leading Index Australia menunjukkan aktivitas ekonomi yang membaik. Namun, ekspektasi bahwa pertumbuhan akan berada di bawah tren belakangan ini membebani pembeli pasangan Aussie.
Sejalan dengan itu, NZDUSD berbalik arah dari level terendah dalam sembilan pekan dan memimpin penguatan mata uang G10 terhadap Dolar AS. Rebound terbaru pasangan Kiwi ini lebih dipengaruhi oleh GDT Price Index Selandia Baru (NZ) daripada data Indeks Harga Konsumen (CPI) kuartalan yang lebih rendah. Selain CPI NZ, model inflasi Bank Sentral Selandia Baru (RBNZ) sendiri juga memprakirakan tekanan harga yang lebih ringan. Hal ini mendukung berkurangnya kecenderungan hawkish bank sentral tersebut dalam pengumuman kebijakan moneter terbarunya.
USDCAD mundur dari level tertinggi dalam dua pekan dan mencatatkan penurunan harian pertama dalam empat hari pada hari sebelumnya. Pasangan ini belakangan kehilangan momentum, meskipun data inflasi Kanada memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga Bank of Canada (BoC) pada akhir 2024. USDCAD juga gagal mencerminkan pelemahan harga minyak mentah, salah satu komoditas ekspor utama Kanada. Hal ini mungkin terkait dengan Dolar AS yang lesu dan kekhawatiran akan gejolak politik di AS, di tengah keunggulan Donald Trump dalam jajak pendapat untuk Pemilihan Presiden AS.
Minyak mentah WTI mencatat penurunan harian terbesar dalam enam minggu sekaligus kembali menyentuh level terendah bulanan pada hari sebelumnya. Saat berita ini ditulis, harganya masih tertekan di dekat level terendah dalam beberapa hari, dengan pelemahan tipis. Pelemahan terbaru minyak mentah ini mengabaikan penurunan persediaan minyak mentah mingguan AS yang lebih besar dari perkiraan, menurut American Petroleum Institute (API). Meski demikian, kekhawatiran akan melemahnya permintaan energi dari China dan suku bunga AS yang “lebih tinggi untuk waktu lebih lama” tampaknya belakangan ini membuat para pembeli minyak mentah gentar.
Baik ketegangan politik di AS dan Eropa maupun ketidakpastian terkait penurunan suku bunga Federal Reserve (Fed) pada 2024 sama-sama mendukung harga emas, terutama di tengah imbal hasil yang lebih rendah. Selain itu, kabar dari China mengindikasikan adanya stimulus yang lebih besar untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Hal ini turut mendukung pembeli logam mulia tersebut, mengingat China merupakan pengguna komoditas terbesar di dunia dan telah menghentikan pembelian XAUUSD selama dua bulan terakhir. Namun, perlu diperhatikan bahwa ketegangan AS-China yang diperkirakan akan meningkat, terutama saat Donald Trump unggul dalam persaingan untuk kembali menjadi Presiden AS, menjadi tantangan bagi para pembeli emas.
- Sinyal beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Data berdampak menengah dari Zona Euro dan AS bisa menarik minat trader intraday…
Mengingat petunjuk inflasi Inggris telah dirilis, kalender ekonomi hari Rabu tidak memuat katalis utama yang menarik bagi trader momentum. Namun, angka final inflasi Zona Euro, data pasar perumahan AS dan Produksi Industri, serta data resmi mingguan persediaan minyak AS dapat memberikan petunjuk agar trader intraday tetap memantau pasar. Yang lebih penting, perkembangan politik di AS dan berita dari Timur Tengah akan menjadi faktor utama yang perlu dicermati untuk melihat arah pasar dengan lebih jelas.
Singkatnya, gejolak politik terbaru di AS menimbulkan pertanyaan tentang kemampuan The Fed untuk memangkas suku bunga dan ketegangan AS–Tiongkok. Hal ini menguji kekuatan Dolar AS sekaligus meningkatkan ketidakpastian pasar. Bersama dengan imbal hasil obligasi Treasury yang lebih rendah dan masalah ekonomi Tiongkok, kondisi tersebut menopang kenaikan harga emas. Karena itu, trader akan mencari bukti tambahan untuk mendukung hipotesis terbaru ini, yang dapat mendorong logam mulia tersebut lebih tinggi dan menantang para pembeli Dolar AS serta komoditas utama.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
