Bagaimana Hubungan Inflasi dan Pasar Saham?

Inflasi dan pasar saham memiliki hubungan yang erat. Sementara inflasi mewakili kenaikan harga barang dan jasa yang tersedia bagi penduduk, inflasi dapat menurunkan nilai pembelian unit mata uang. Ini juga berarti perubahan pasar saham selama inflasi yang menampilkan harga input yang meningkat, tingkat pengangguran yang meningkat, dan banyak faktor lain yang mungkin berdampak langsung dan tidak langsung pada harga saham.

Pada artikel ini, kita akan belajar bagaimana inflasi dan saham terhubung. Kami akan mengeksplorasi pengaruh inflasi di pasar saham yang menampilkan beberapa contoh dan langkah-langkah yang harus diambil untuk menghindari potensi kerugian.

Inflasi dan Harga Saham

Beberapa tahun terakhir cukup menantang bagi para trader saham. Pertumbuhan harga selama satu dekade telah digantikan oleh inflasi besar yang melanda pasar mulai tahun 2021. Hal ini menyebabkan kenaikan indeks harga konsumen mencapai 7% selama tahun sebelumnya. Para ahli mengatakan tren ini akan berlanjut pada tahun 2022, yang akan menghasilkan inflasi yang sangat besar. Siapa tahu, mungkin ini saat yang tepat untuk memikirkan rencana pensiun Anda di masa depan.

Faktor-faktor utama yang perlu dipertimbangkan sehubungan dengan pasar saham selama inflasi adalah sebagai berikut:

1. Apapun yang terjadi, Anda harus mengembangkan strategi investasi dengan mempertimbangkan inflasi.
2. Ketika bank menurunkan suku bunga, itu dapat menyebabkan pengembalian negatif.
3. Tekanan inflasi di Eropa akan meningkat dalam waktu dekat, karena harga minyak dan gandum akan naik dengan mempertimbangkan situasi geopolitik.

Jadi, haruskah investor bertindak dalam menghadapi inflasi yang meningkat?

Inflasi dan Saham

Tampaknya pasar saham sebenarnya bisa menjadi alat untuk mengatasi inflasi. Terlebih lagi, ini dapat membantu investor membangun kekayaan dalam perspektif jangka panjang. Inflasi adalah alasan mengapa kita umumnya trading. Kami menggunakan pasar saham sebagai instrumen untuk mempersiapkan ekonomi untuk membuat langkah yang buruk.

Contoh: inflasi rata-rata di Amerika Serikat sekitar 3,5% selama satu abad terakhir. Pada saat yang sama, indeks S&P telah menawarkan 10,49% dari pengembalian tahunan. Dengan kata lain, investor jangka panjang mendapat kesempatan untuk tidak hanya mengikuti inflasi tetapi juga membangun kekayaan yang solid.

Selama beberapa dekade, para ahli telah mengeksplorasi hubungan antara inflasi dan harga pasar saham. Mayoritas dari mereka yakin inflasi memiliki pengaruh negatif terhadap pasar. Di sisi lain, tidak satu pun dari mereka yang berhasil mengidentifikasi korelasi langsung antara kedua kekuatan ini.

Jika kita melihat sekilas data historis, kita akan melihat bahwa pertumbuhan inflasi mempengaruhi pasar dengan cara yang berbeda, menjaga investor dengan pengembalian positif dan negatif. Selain itu, kami mengingat banyak faktor lain yang dapat memiliki pengaruh langsung terhadap kinerja pasar saham. Jadi, ini bukan hanya tentang inflasi.

Untuk memahami bagaimana berperilaku selama inflasi, kita perlu mempertimbangkan dua aspek utama:

• Cara inflasi mempengaruhi pasar saham – bahkan inflasi sekecil apa pun dapat menyebabkan peningkatan volatilitas pasar. Ini hanya apa yang kita semua cari, bukan? Harga saham berfluktuasi selama inflasi, karena harga bahan, persediaan, dan tenaga kerja tumbuh. Di satu sisi, pengembalian di sini terutama bergantung pada pendapatan dan harapan masa depan perusahaan. Di sisi lain, hal itu dapat memicu situasi yang dikenal sebagai "urutan pengembalian", di mana investor masih dapat mengandalkan hasil yang positif.
• Cara inflasi mempengaruhi hasil obligasi dan uang tunai - hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah hari inflasi mempengaruhi uang tunai dan obligasi. Sementara tingkat bunga terus menurun, orang tidak tertarik menyimpan temuan di rekening tabungan. Inflasi akan mengikis tabungan mereka, yang akan berdampak negatif pada posisi kas mereka. Hal yang sama berlaku untuk aset dengan pendapatan tetap, misalnya obligasi. Mereka umumnya menunjukkan kinerja yang buruk ketika inflasi tinggi. Di sinilah Anda perlu mempertimbangkan "pengembalian nyata". Ini mewakili perbedaan antara tingkat inflasi dan tingkat bunga yang Anda terima sebagai investor.

Tentang Inflasi dan Saham Menurut Sejarah

Saat membahas inflasi dan pasar saham, kita harus memperhitungkan bahwa inflasi cukup jarang terjadi di negara-negara seperti Amerika Serikat. Perekonomian AS mengalami inflasi satu kali lebih tinggi dari 5% (periode antara 1973 dan 1982). Meskipun contoh menunjukkan periode inflasi yang berlangsung lama, hal itu jarang terjadi.

Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh ditafsirkan sebagai berisi nasihat investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau ajakan untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus meminta saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.