USDJPY meningkat ke paras tertinggi enam minggu susulan hasil bon yang mengukuh; data AS menjadi tumpuan
MTrading Team • 2024-01-17
USDJPY meningkat ke paras tertinggi enam minggu susulan hasil bon yang mengukuh; data AS menjadi tumpuan
Sentimen pasaran kekal tidak menentu dan kebanyakannya negatif, susulan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan AS akan mengambil pendekatan lebih dovish yang semakin berkurangan. Serangan AS terhadap Houthi, data China yang bercampur-campur serta pertumbuhan penduduk yang semakin perlahan, yang mencabar peralihan ekonomi negara naga itu, boleh menambahkan lagi sentimen penghindaran risiko.
Dengan perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) mencatatkan kenaikan selama empat hari berturut-turut dan menghampiri paras tertinggi yang kali terakhir dilihat pada 13 Disember. Terbaharu, indeks ini diniagakan sedikit mengukuh berhampiran 103.50.
Dolar AS yang kukuh memberi tekanan menurun terhadap harga emas dan minyak mentah, khususnya ketika hasil bon lemah. Namun begitu, hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun dan 30 tahun melonjak paling tinggi dalam tempoh 10 minggu, manakala hasil bon dua tahun turut mencatatkan kenaikan harian terbesar dalam tempoh lima minggu. Kesannya, USDJPY mencatatkan pengukuhan Dolar AS paling ketara berbanding mata wang G10.
Di tempat lain, EURUSD tertekan oleh kenyataan bercampur-campur daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) serta asas ekonomi AS yang semakin kukuh sejak kebelakangan ini. Namun, GBPUSD berbalik arah daripada paras terendah beberapa hari susulan inflasi UK yang mengejutkan dengan kekuatannya, sambil tidak mengendahkan kebimbangan terhadap peralihan ekonomi UK dan ketidakupayaan Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey, untuk mempertahankan pendirian hawkish.
Dolar AS yang semakin kukuh, bersama kebimbangan baharu dalam pasaran kripto, turut menekan pembeli BTCUSD dan ETHUSD selepas dominasi mereka selama dua hari.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
Minyak Brent kekal tertekan untuk hari kedua berturut-turut, turun 0.30% dalam dagangan harian kepada sekitar $77.70 pada kemas kini terkini.
Harga emas kekal rendah berhampiran paras terendah dalam seminggu, sekitar $2,048 pada waktu berita ini diterbitkan.
Indeks USD meningkat ke paras tertinggi dalam seminggu, sekitar 103.00, dan naik untuk hari ketiga berturut-turut setakat berita ini ditulis.
Wall Street ditutup dalam zon merah, manakala pasaran saham Asia Pasifik susut sedikit. Namun begitu, pasaran saham di UK dan Eropah mencatat kerugian kecil pada jam pertama.
BTCUSD dan ETHUSD menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari, masing-masing pada sekitar $42,700 dan $2,550.
Dolar AS disokong oleh pendirian Fed yang hawkish dan sentimen mengelak risiko…
Gabenor Fed Christopher Waller mempertahankan pendirian terdahulu dan memberikan justifikasi berdasarkan data pekerjaan dan inflasi AS, sekali gus mengukuhkan keraguan pemain pasaran terhadap pemotongan kadar Fed pada 2024. Kebimbangan Fed mengatasi kesan tinjauan pembuatan Empire Fed AS yang mencatatkan bacaan terburuk dalam tempoh 20 tahun, tidak termasuk tempoh pandemik, sekali gus menyokong Dolar AS. Namun begitu, FedWatch Tool CME menunjukkan peningkatan mendadak dalam penolakan pasaran terhadap pemotongan kadar oleh bank pusat AS pada Januari 2024, daripada 94.8% kepada 97.8% dalam tempoh seminggu. Selain itu, penurunan kebarangkalian pemotongan kadar Fed pada Mac yang sebelum ini dianggap pasti, daripada 76.9% kepada 63.3%, turut melemahkan jangkaan terhadap pendirian Fed yang dovish.
Sementara itu, KDNK China bagi suku keempat sejajar dengan jangkaan kerajaan dan pengeluaran perindustrian pada Disember turut meningkat. Namun, pertumbuhan jualan runcit yang lebih perlahan dan Indeks Harga Perumahan yang lemah, serta pertumbuhan penduduk yang semakin perlahan, menimbulkan kebimbangan tentang permintaan fizikal daripada salah satu pengguna komoditi terbesar di dunia. Selain itu, serangan tentera AS terhadap kumpulan Houthi berterusan. UK dan beberapa negara Barat turut menyokong usaha untuk membebaskan laluan perdagangan global melalui Laut Merah. Perkembangan ini menandakan tekanan harga yang lebih tinggi akibat kekurangan bekalan serta cabaran terhadap pemotongan kadar oleh bank pusat utama, termasuk Fed.
Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Jualan runcit AS dan Lagarde dari ECB menjadi tumpuan…
Walaupun Dolar AS baru-baru ini melonjak dan jangkaan Fed yang lebih hawkish meningkat, inflasi yang semakin reda secara keseluruhan mengekalkan harapan bahawa Fed akan menurunkan kadar faedah, sekali gus mencabar pembeli Greenback. Oleh itu, data Jualan Runcit AS hari ini, yang dijangka mencatat 0.4% MoM berbanding 0.3% sebelumnya, serta Pengeluaran Perindustrian, yang dijangka susut daripada 0.2% kepada 0.0%, penting untuk diperhatikan selepas laporan pekerjaan AS baru-baru ini yang lebih kukuh dan angka inflasi AS yang kebanyakannya positif. Jika data yang bakal dikeluarkan menunjukkan kegiatan ekonomi kekal teguh dan tekanan harga terus mencabar, Dolar AS akan melonjak ke paras tertinggi pada penghujung 2023.
Dalam perkembangan berbeza, komen hawkish daripada Presiden ECB Christine Lagarde diperlukan untuk mendorong penjual EURUSD, apabila sikap tidak menentu penggubal dasar baru-baru ini, bersama-sama data EU yang lemah, terus menekan Euro.
