Sentimen pasaran kekal optimistik secara berhati-hati susulan momentum positif pada hari sebelumnya, namun sedikit terjejas oleh jangkaan terhadap data ekonomi dan peristiwa penting hari ini. Data pekerjaan AS terkini dan minit mesyuarat Fed telah meningkatkan harapan bahawa Rizab Persekutuan mungkin menurunkan kadar faedah. Perkembangan ini melemahkan Dolar AS dan meningkatkan daya tarikan aset yang lebih berisiko.
EURUSD dan GBPUSD melonjak ke paras tertinggi tahun ini, didorong oleh kelemahan Dolar AS dan jangkaan penurunan kadar faedah Fed. Namun, USDJPY sukar mendapat momentum berikutan isyarat bercampur-campur tentang hala tuju dasar Bank of Japan (BoJ) dan data PMI bulan Ogos yang mengecewakan. AUDUSD dan NZDUSD tidak menunjukkan momentum menaik walaupun mencapai paras tertinggi bulanan, dipengaruhi kebimbangan terhadap pertumbuhan ekonomi China. USDCAD terus menghadapi tekanan walaupun harga Minyak Mentah lebih rendah, kerana data Indeks Harga Pengeluar (PPI) Kanada yang positif memberikan sokongan.
Pedagang Minyak Mentah menyaksikan pengurangan inventori mingguan yang lebih besar daripada jangkaan, namun harga emas hitam gagal bertahan berikutan kebimbangan terhadap permintaan yang semakin perlahan dan masalah bekalan dari Timur Tengah yang semakin reda.
Selain itu, harga emas susut daripada paras tertinggi sepanjang masa yang dicatatkan baru-baru ini apabila hasil bon Perbendaharaan AS 30 tahun melantun semula daripada paras terendah dalam tempoh 13 hari.
BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan ketara, didorong oleh kelemahan Dolar AS dan keyakinan baharu bahawa bekas Presiden Donald Trump mungkin mewujudkan persekitaran yang menggalakkan mata wang kripto jika dipilih semula. Namun, pemindahan Bitcoin dalam jumlah besar daripada dompet Mt. Gox menimbulkan kebimbangan tentang kestabilan kenaikan baru-baru ini.
Secara keseluruhan, pasaran berdepan landskap yang kompleks dengan isyarat bercampur-campur. Optimisme terhadap kemungkinan pemotongan kadar faedah oleh Fed dan berita positif tentang mata wang kripto diimbangi oleh ketidaktentuan ekonomi serta kebimbangan geopolitik.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI kekal tertekan pada paras terendah sejak Februari, susut untuk hari kelima berturut-turut kepada sekitar $71.80 pada waktu penulisan.
- Emas susut sedikit ke sekitar $2,510, sambil mengekalkan penurunan selepas berundur daripada paras tertinggi tahun ini pada hari sebelumnya.
- Indeks USD pulih daripada kerugian pada paras terendah sejak Disember 2023, dengan sedikit kenaikan berhampiran 101.20 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan, tetapi pasaran Asia-Pasifik bergerak bercampur-campur. Selain itu, saham di Britain dan Eropah tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya menghapuskan kenaikan pada hari sebelumnya dengan kerugian kecil, masing-masing kepada $60,800 dan $2,630 ketika laporan ini ditulis.
Pasaran bergerak dalam julat menjelang data/peristiwa penting…
Semakan awal Non-Farm Payrolls (NFP) bagi tahun berakhir Mac 2024 yang dikeluarkan oleh Biro Statistik Buruh AS (BLS) menunjukkan pelarasan menurun yang ketara sebanyak 818K. Semakan ini menunjukkan purata penurunan sebanyak 68K pekerjaan sebulan, menjadikan purata kepada 174K. Pertumbuhan pekerjaan yang lebih perlahan ini menyumbang kepada sentimen negatif terhadap pasaran buruh AS.
Berikutan data pekerjaan yang lebih lemah dan perbincangan berterusan tentang kemungkinan pelarasan dasar, Dolar AS menghadapi tekanan menurun. Minit mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) Rizab Persekutuan baru-baru ini mendedahkan bahawa “sebahagian besar” penggubal dasar berpendapat pemotongan kadar berkemungkinan wajar dilakukan pada mesyuarat seterusnya. Pendirian dovish ini turut menyumbang kepada kelemahan Dolar AS.
Akibatnya, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kekuatan Dolar AS berbanding sekumpulan enam mata wang utama, jatuh untuk hari keempat berturut-turut dan mencecah paras terendah tahunan sekitar 100.90. Walau bagaimanapun, indeks mencatat kenaikan kecil semasa sesi Asia pada Khamis, menunjukkan kemungkinan penstabilan atau lantunan sementara.
Kelemahan Dolar AS telah mendorong EURUSD ke paras tertinggi tahunan. Kenaikan ini berlaku walaupun Fabio Panetta, Ahli Majlis Tadbir Bank Pusat Eropah (ECB), membuat kenyataan yang cenderung dovish. Ini menunjukkan bahawa Euro mengukuh dengan ketara disebabkan oleh kelemahan Dolar AS, bukannya sokongan padu daripada dasar ECB.
Begitu juga, GBPUSD telah mencapai paras tertinggi baharu yang tidak pernah dilihat sejak Julai 2023. Kenaikan ini berlaku walaupun data ekonomi UK bercampur-campur dan Bank of England (BoE) terus mempertahankan kadar faedah yang lebih tinggi. Ini menunjukkan bahawa pasaran lebih menumpukan perhatian pada kejatuhan Dolar AS berbanding statistik terkini UK.
USDJPY kekal agak stabil dan masih sukar menentukan arah. Data PMI Jepun yang bercampur-campur serta ketidakpastian tentang keupayaan Bank of Japan (BoJ) untuk menaikkan kadar faedah lagi menyebabkan pasangan mata wang ini kurang momentum.
AUDUSD dan NZDUSD kedua-duanya menunjukkan tanda-tanda konsolidasi selepas mencatat kenaikan baru-baru ini. AUDUSD mempertahankan kedudukannya selepas berundur daripada paras tertinggi bulanan, disokong oleh data PMI Australia yang positif. Namun, aliran menaik NZDUSD selama empat hari terhenti di tengah-tengah kebimbangan berterusan tentang pertumbuhan ekonomi China. Sementara itu, pasangan NZDUSD berada di bawah tekanan walaupun harga minyak mentah lebih rendah, apabila data inflasi Kanada yang lebih tinggi mengatasi kesan penurunan harga minyak.
Pentadbiran Maklumat Tenaga AS (EIA) melaporkan pengurangan inventori minyak mentah yang lebih besar daripada jangkaan, dengan stok susut sebanyak 4649K tong berbanding 2672K tong yang dijangkakan. Walaupun begitu, kebimbangan terhadap permintaan tenaga yang lebih rendah dari China dan ketegangan geopolitik yang semakin reda di Timur Tengah menyebabkan harga minyak mentah WTI kekal pada paras terendah sejak Februari.
Selepas mencapai paras tertinggi tahunan, harga emas (XAUUSD) mengalami penurunan untuk hari kedua berturut-turut. Kelemahan logam ini dikaitkan dengan sentimen pasaran yang berhati-hati menjelang penerbitan data penting, termasuk bacaan awal PMI Ogos dan acara tahunan bank pusat di Simposium Jackson Hole.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Sangat bearish: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, GBPJPY
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
PMI dan permulaan Jackson Hole menjadi tumpuan…
Menjelang masa depan, para peserta pasaran akan memberi tumpuan kepada tanda-tanda kelembapan ekonomi akibat kadar faedah yang lebih tinggi, yang boleh menjejaskan mata wang. Sehubungan itu, pedagang akan meneliti bacaan awal PMI bulan Ogos bagi ekonomi utama.
Dolar AS mungkin kekal lemah jika Fed meneruskan pemotongan kadar faedah mulai September. Tumpuan juga akan diberikan kepada Simposium Jackson Hole untuk mendapatkan petunjuk tentang pemotongan kadar faedah selanjutnya dan potensi kesannya terhadap aset yang lebih berisiko. PMI bulan Ogos penting untuk menilai keadaan ekonomi dan mempengaruhi pergerakan mata wang.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
