Penerangan Perbezaan antara Volatiliti dan Risiko

Bagi pedagang, turun naik ialah alat untuk mengukur bagaimana pulangan atau harga aset boleh berselerak dalam jangka masa tertentu. Pada masa yang sama, turun naik pasaran sering dikaitkan dengan risiko, terutamanya apabila melibatkan pelabur baru. Kebanyakan daripada kita telah memerhatikan saham mencapai paras tertinggi atau paras terendah yang belum pernah berlaku sebelum ini. Pelabur mengetahui perubahan harga yang pantas seperti turun naik.

Ia adalah proses semula jadi untuk pasaran saham dan bon. Walau bagaimanapun, terlalu banyak turun naik sentiasa melibatkan risiko tambahan. Jadi, peniaga yang berpengalaman cuba mengenal pasti jumlah risiko itu untuk membuat keputusan yang betul mengenai cara mempelbagaikan portfolio mereka.

Dalam artikel ini, kami akan menerangkan perbezaan utama antara turun naik pasaran saham dan risiko yang terlibat dalam perdagangan apabila harga boleh naik atau turun secara tidak dijangka.

Definisi Volatiliti

Pelabur menggunakan turun naik pasaran untuk mengenal pasti perubahan dalam harga aset dalam tempoh tertentu. Ia juga sangat penting untuk menyedari berapa banyak turun naik yang dijangkakan dalam pelaburan asas, kerana ia akan menentukan tahap risiko yang akan anda ambil.

Konsep ini berfungsi sebagai salah satu pendekatan pengurusan risiko utama apabila ia datang untuk membeli atau menjual saham. Ia secara amnya tidak masuk akal dari perspektif jangka panjang. Biasanya, ia memainkan peranan yang lebih penting dalam tempoh jangka pendek, yang bermaksud pelabur jangka panjang boleh merasakan kesan yang lebih kecil daripadanya, terutamanya jika anda membina portfolio persaraan yang pelbagai.

Pada masa yang sama, anda tidak boleh mengelakkan turun naik sepenuhnya, kerana ia disepadukan ke dalam pasaran. Satu-satunya perkara yang boleh anda lakukan ialah mengelak daripada membeli instrumen asas yang datang dengan turun naik yang lebih tinggi berbanding dengan pasaran keseluruhan.

Definisi Risiko

Mengikut definisi yang ditetapkan oleh SEC, risiko menggambarkan tahap ketidakpastian dalam pasaran kewangan. Dalam kata yang lebih mudah, pelabur tidak tahu apa kesan keputusan kewangan seterusnya akan diambil. Merujuk kepada saham, ini bermakna peniaga lebih berkemungkinan membeli aset yang dikeluarkan oleh syarikat yang mantap berbanding syarikat pemula yang datang dengan risiko yang lebih besar.

Sebaliknya, melabur dalam saham berisiko biasanya menjanjikan pulangan yang lebih tinggi dan lebih cepat, walaupun peluang aset kehilangan nilainya masih sangat tinggi. Sebagai contoh, bon yang diterbitkan oleh Perbendaharaan US datang dengan risiko pelaburan yang lebih rendah. Pada masa yang sama, mereka mungkin menawarkan pulangan yang paling rendah walaupun dalam jangka masa panjang.

Kesimpulannya, ini semua tentang gaya perdagangan dan personaliti anda. Anda perlu membuat keputusan sama ada untuk mengambil risiko menjangkakan pulangan yang lebih tinggi atau mengekalkan profil rendah mendapat manfaat daripada pendapatan tetap dan rendah.

Volatiliti Pasaran Saham vs. Risiko: Perbezaan Utama

Kemeruapan dan risiko adalah dua faktor utama yang perlu dipertimbangkan semasa membuat keputusan mengenai pelaburan seterusnya. Mereka berjalan seiring apabila menggunakan metrik pasaran kewangan garis dasar yang membantu pelabur menentukan tahap potensi risiko.

Kaedah "Beta" untuk Membandingkan Pasaran Volatiliti

Pedagang yang berpengalaman menggunakan kaedah yang dipanggil "Beta" yang membantu mereka mengukur tahap turun naik saham. Ia mengandaikan 3 keadaan berbeza:

1. Jika anda menggunakan beta bersamaan dengan 1.0 sebagai ukuran garis dasar, ini bermakna turun naik saham adalah serupa dengan pasaran (kedua-duanya berpotensi jatuh dan naik).
2. Beta di bawah 1.0 bermakna pasaran lebih tidak menentu daripada aset.
3. Beta melebihi 1.0 menggambarkan aset dengan turun naik yang lebih tinggi berbanding dengan pasaran.

Aset yang lebih tidak menentu (menampilkan beta yang lebih tinggi) mesti dikaitkan dengan risiko pelaburan yang lebih tinggi. Sebaliknya, saham dengan beta yang lebih rendah menawarkan lebih kestabilan dan bebas risiko walaupun dengan pendapatan yang lebih rendah.

Cara Menentukan Risiko Ideal

Kemeruapan itu sendiri tidak seharusnya menjadi daya penggerak apabila anda membuat keputusan tentang membeli atau menjual saham asas. Pelabur harus mengambil keputusan yang terpelajar dan difikirkan dengan baik dengan mengambil kira pelbagai faktor.

Jika anda ingin mengimbangi risiko dalam portfolio anda, anda mungkin mengambil kira saham dengan jangka masa yang lebih panjang. Ini berfungsi untuk pelaburan jangka panjang, contohnya, jika anda bercadang untuk memanfaatkannya dalam masa 10 tahun atau lebih sebagai sebahagian daripada pelan persaraan anda. Jika anda memerlukannya pada tahun berikutnya, menunggu pasaran pulih selepas kemalangan bukanlah idea yang baik.

Kesimpulan

Pilihannya juga bergantung pada toleransi risiko khusus anda. Ia adalah kadar risiko yang mampu diterima oleh seseorang. Lebih banyak aset berbeza yang anda miliki (lebih banyak kepelbagaian portfolio anda), lebih tinggi risiko yang anda akan dapat ambil.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, tawaran atau permintaan untuk sebarang transaksi dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas untuk memastikan anda memahami risikonya.