Cara Mengenalpasti dan Berdagang Saham Kurang Bernilai

Falsafah pedagang utama adalah untuk membeli sesuatu yang murah dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi. Ini sebenarnya bagaimana mana-mana pasaran kewangan berfungsi. Pelabur biasanya menggunakan prinsip yang sama apabila memberi tumpuan kepada saham jualan jangka pendek.

Ideanya agak mudah. Anda mencari saham yang lebih murah dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan. Satu-satunya cabaran di sini adalah untuk mencari aset seperti ini. Selalunya, saham yang kurang nilai agak sukar untuk dikenal pasti, terutamanya apabila ia melibatkan pemula dalam pasaran saham.

Dalam artikel ini, kami akan membincangkan cara mudah untuk mencari dan menganalisisnya serta beberapa petua mudah untuk berdagang aset dan saham yang kurang nilai khususnya.

Maksud Saham Kurang Bernilai

Apabila kami menyebut "stok terkurang nilai", kami biasanya bermaksud aset dengan harga yang lebih rendah berbanding dengan nilai intrinsik. Bayangkan sebuah syarikat dengan sekitar $1 bilion tunai percuma dijana setiap tahun dengan had pasaran $1.5 bilion. Ia adalah jelas bahawa ia adalah undervalued.

Sebaliknya, jika kita menganggap syarikat yang sama dengan had pasaran $50 bilion, kita boleh mengatakan ia terlebih nilai. Ia akan mengambil masa selama 50 tahun untuk menjana aliran tunai percuma yang mencukupi untuk menampung had tersebut.

Secara amnya, pelabur jangka panjang lebih suka membeli saham yang kurang bernilai dengan menjangkakan ia akan meningkat dalam harga. Strategi ini juga dikenali sebagai pelaburan nilai. Aset ini tidak sesuai dengan peniaga harian, kerana ia mungkin mengambil banyak masa untuk saham yang kurang nilai untuk berkembang dalam harga.

Faktor yang Menjadikan Saham Dikurangkan Nilai

Idea utama di sebalik teori pasaran yang cekap menganggap harga saham syarikat untuk mencerminkan maklumat kewangan mengenainya. Dalam kata yang lebih mudah, topi pasaran menyediakan pelabur dengan data kewangan asas.

Industri

Kadang-kadang, saham menjadi rendah nilai kerana syarikat pengeluar memberi tumpuan kepada sektor pasaran tunggal dan mengabaikan industri lain. Sebagai contoh, sebuah syarikat memberi perhatian terutamanya kepada pertumbuhan saham sepanjang dekad yang lalu dan bukannya mempertimbangkan sektor sumber asli (gas dan minyak, contohnya). Akibatnya, stok tenaga menjadi rendah nilai.

Prestasi

Kedua, prestasi rendah adalah satu lagi sebab untuk saham menjadi kurang nilai. Bayangkan aset yang dikeluarkan oleh syarikat yang telah memberikan keputusan tahunan atau suku tahunan yang lemah. Pelabur berkemungkinan menjual saham ini, yang juga akan mengakibatkan penurunan harga.

Makro

Akhir sekali, faktor makro yang berbeza juga boleh menjadi punca aset terkurang nilai. Apabila FED menaikkan kadar faedah, saham akan menjadi lebih murah. Perkara yang sama berlaku sekiranya isu geopolitik berbeza berlaku di seluruh dunia. Malah berita buruk tentang pengurusan syarikat yang lemah boleh mengakibatkan penurunan harga saham.

Bagaimana untuk Mengenalpasti Saham Terkurang Nilai?

Pelabur boleh menggunakan dua strategi utama yang membolehkan mereka membuat keputusan sama ada aset asas itu dinilai rendah atau tidak.

Analisa Pelbagai

Jenis analisis ini ialah cara paling mudah untuk mengenal pasti saham yang kurang nilai. Idea di sebalik kaedah ini agak mudah. Seseorang sepatutnya membandingkan dan membezakan beberapa gandaan syarikat lain yang sama dari sektor atau industri yang sama.

Gandaan yang perlu dipertimbangkan adalah seperti berikut:

1. PE. Harga kepada pendapatan digunakan untuk membandingkan harga saham semasa dengan pendapatan masa lalu dan masa hadapan. Jika nisbah PE rendah, kita boleh katakan syarikat itu kurang nilai.
2. PS. Harga kepada jualan ialah kaedah berdasarkan membandingkan harga saham dengan keseluruhan jualan syarikat. Walau bagaimanapun, sesetengah pelabur mengabaikan teknik ini, kerana mereka sangat berminat dengan pendapatan syarikat.
3. EV kepada EBITDA. Kaedah ini membandingkan nilai perusahaan keseluruhan syarikat dengan EBITDAnya. Kebanyakan pelabur berpengalaman menggunakannya sebagai alat utama untuk mengukur penilaian syarikat asas.
4. Harga kepada aliran tunai percuma. Kaedah asas untuk membandingkan nilai saham dengan aliran tunai percuma yang dijana.

DCF (Aliran Tunai Diskaun)

DCF ialah satu lagi strategi yang digunakan untuk menentukan saham terkurang nilai. Ia adalah pendekatan yang kompleks yang memerlukan banyak masa untuk dilaksanakan. Idea ini adalah untuk mengukur penilaian syarikat yang disokong oleh aliran tunai yang berpotensi dijana pada masa hadapan.

Petua Mencari Saham Kurang Bernilai

Hari ini, walaupun pemula akan merasa mudah untuk mengesan saham yang kurang nilai. Proses menjadi lebih mudah terima kasih kepada syarikat dan perkhidmatan dalam talian seperti Yahoo Finance, kerana mereka menyediakan penyaring percuma dan penunjuk utama untuk mengukur nilai aset.

Penyaring ialah alat pedagang yang membolehkan anda membandingkan syarikat yang berbeza dengan mudah berdasarkan metrik asas termasuk yang telah kami nyatakan sebelum ini. Jadi, jika anda ingin mencari saham yang kurang nilai, anda perlu mencari perkara berikut:

• Aset yang ketinggalan di belakang pasaran – ideanya adalah untuk mencari syarikat yang dipercayai dan boleh dipercayai berkualiti tinggi dengan saham yang telah menurun secara drastik sejak beberapa bulan lalu.
• Gandaan Rendah – strategi lain ialah mencari syarikat dengan gandaan yang agak rendah untuk pendapatan dan jualan.
• Catalyst – satu perkara yang baik untuk mencari syarikat dengan harga saham yang rendah dan pemangkin untuk menolak harga yang lebih tinggi dalam jangka masa panjang.
• Hasil dividen – kenal pasti syarikat yang memberikan hasil dividen yang tinggi, kerana mereka juga boleh dinilai rendah.

Kesimpulan

Saham yang kurang bernilai boleh menjadi cara yang lebih murah dan mudah untuk memasuki pasaran dengan modal yang lebih rendah dan berpotensi untuk membuat keuntungan yang lebih baik. Cabaran utama di sini adalah untuk mencari aset yang akhirnya akan meningkat nilainya. Di sinilah kebanyakan pemula mungkin menghadapi beberapa kesukaran.

Nasib baik, dengan perkhidmatan dalam talian moden dan metodologi yang diuji masa, pedagang akan mendapati mudah untuk mengenal pasti dan berdagang saham yang kurang bernilai. Hanya pastikan anda tidak menggunakan strategi tersebut bersama-sama dengan pendekatan perdagangan hari. Mereka bekerja hanya untuk pelaburan jangka panjang.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, tawaran atau permintaan untuk sebarang transaksi dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas untuk memastikan anda memahami risikonya.