Suasana risiko kekal tidak menentu pada awal Selasa selepas satu hari yang agak negatif bagi aset berisiko dan Dolar AS. Faktor utama yang mempengaruhi sentimen termasuk pendirian dovish Federal Reserve (Fed), lonjakan rekod hasil bon Jepun, perkembangan geopolitik bercampur, serta data AS yang mengecewakan. Indeks PMI Global S&P mencatat bacaan 52.2, sedikit lebih tinggi berbanding 51.9 bulan sebelumnya. Namun, indeks pembuatan ISM—yang lebih diperhatikan pasaran—kekal di bawah 50 untuk 10 bulan berturut-turut, dengan bacaan 48.2, lebih rendah daripada jangkaan 49.0.
Model GDPNow Federal Reserve Atlanta mengekalkan anggaran pertumbuhan KDNK AS bagi suku ketiga (Q3) pada 3.9%. Model tersebut menjangkakan pertumbuhan kukuh pada Q3 akan perlahan pada Q4. Kemas kini seterusnya akan dikeluarkan pada Khamis, 4 Disember, manakala unjuran pertama bagi pertumbuhan KDNK Q4 dijangka tersedia pada 23 Disember.
Di Rumah Putih, Presiden Trump dijangka bertemu pasukan keselamatan negara beliau untuk membincangkan situasi Venezuela, dengan pelbagai pilihan sedang dipertimbangkan. Mengenai kesihatan, keputusan MRI Trump dilaporkan normal, tanpa sebarang isu pada jantung atau abdomen. Beliau juga menyatakan keyakinan terhadap perkembangan di Ukraine selepas pertemuan positif dengan delegasi Ukraine di Florida.
Costco dan beberapa syarikat lain merancang untuk memfailkan saman bagi mendapatkan bayaran balik jika tarif Trump diketepikan oleh Mahkamah Agung AS. Trump memberi amaran bahawa tindakan itu akan membawa kesan “menghancurkan” dan menegaskan bahawa tanpa tarif tersebut, ekonomi global akan berada dalam keadaan kemelesetan.
Di Eropah, pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) menyatakan bahawa kadar faedah semasa adalah sesuai. Naib Presiden ECB, Luis de Guindos, berkata penyimpangan kecil daripada sasaran inflasi 2% tidak seharusnya mendorong perubahan kadar serta-merta. Ahli ECB, Isabel Schnabel, turut menyatakan bahawa inflasi di Zon Euro dijangka lebih selaras pada tahun hadapan.
Gabenor Bank of Japan (BOJ), Kazuo Ueda, memberi amaran bahawa kelewatan menaikkan kadar faedah terlalu lama boleh menyebabkan inflasi melonjak secara mendadak. Kenyataan ini menyebabkan USDJPY jatuh pada awal hari. Namun, apabila hasil bon meningkat, Dolar AS kembali menguat, sekaligus menolak USDJPY naik semula.
Dalam berita perdagangan, Wakil Perdagangan AS (USTR) mengesahkan perjanjian antara AS dan UK mengenai penetapan harga farmaseutikal. Perkhidmatan Kesihatan Kebangsaan UK (NHS) akan meningkatkan pembayaran sebanyak 25%, dan AS tidak akan menyasarkan dasar harga UK.
Di New Zealand, Gabenor RBNZ, Adrian Orr, menekankan kepentingan mematuhi mandat teras bank pusat. Walaupun terdapat kemungkinan kecil penurunan kadar dalam masa terdekat, pasaran kini menjangkakan kenaikan kadar menjelang September tahun hadapan.
PMI Pembuatan S&P Global Kanada bagi November menurun kepada 48.4, daripada 49.6 pada bulan sebelumnya.
Pada hujung minggu lalu, OPEC+ mengekalkan tahap pengeluaran tidak berubah seperti dijangka, sementara risiko geopolitik berkaitan Venezuela dan konflik Rusia-Ukraine terus memberi kesan kepada pasaran.
Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) jatuh untuk hari keenam berturut-turut ke paras terendah sejak 13 November, sebelum membuat lantunan kecil. Kejatuhan ini membantu harga emas mencecah paras tertinggi enam minggu dan membawa USDJPY ke paras terendah tiga minggu dalam penurunan tiga hari berturut-turut. Euro meningkat sedikit, manakala Pound British susut selepas mencapai paras tertinggi sebulan. Sentimen berhati-hati ini menekan AUDUSD dan NZDUSD, serta mengangkat USDCAD walaupun harga minyak mentah meningkat. Indeks saham AS menamatkan siri kemenangan lima hari, manakala pasaran kripto kehilangan nilai kira-kira $150 bilion, dipimpin oleh kejatuhan ketara Bitcoin dan Ethereum.
EURUSD berhenti selepas enam hari kenaikan berturut-turut, manakala GBPUSD turun naik selepas tiga hari kerugian, ketika pedagang mencari petunjuk baharu untuk mengesahkan sentimen pesimis pada awal bulan. Dolar AS juga terhenti selepas enam hari kerugian, dengan komen bercampur daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) serta keyakinan terhadap perjanjian farmaseutikal AS-UK yang mengehadkan pergerakan mata wang utama. Tambahan pula, sentimen pasaran yang berhati-hati menjelang data inflasi awal Zon Euro dan Kajian Kestabilan Kewangan UK hari ini mengekang pergerakan EURUSD dan GBPUSD.
Pada hari Isnin, USDJPY menjadi tumpuan apabila jatuh ke paras terendah dua minggu, meneruskan tiga hari penurunan. Ini berlaku susulan lonjakan rekod hasil bon Kerajaan Jepun (JGB) 30 tahun, dipacu oleh jangkaan kenaikan kadar faedah Bank of Japan (BoJ) serta komen hawkish daripada Gabenor Ueda. Kejatuhan USDJPY juga disokong oleh suasana pasaran berisiko-rendah (risk-off), yang meningkatkan permintaan terhadap Yen sebagai aset selamat, selain kelemahan umum Dolar AS. Namun, lantunan terkini USDJPY masih tidak pasti kerana sentimen risiko kekal lemah dan jurang dasar antara Federal Reserve (Fed) dan BoJ terus memberi tekanan kepada pasangan ini.
AUDUSD mengikuti fasa penyatuan pasaran dan jangkaan hawkish terhadap Bank Rizab Australia (RBA), pulih daripada penurunan hari sebelumnya dan mencapai paras tertinggi dua minggu. Sementara itu, kenyataan bercampur daripada Gabenor baharu Bank Rizab New Zealand (RBNZ) menekan NZDUSD, mengekalkannya hampir paras tertinggi sebulan tetapi lebih rendah untuk hari kedua berturut-turut. USDCAD pula meneruskan kenaikan, disokong oleh lantunan pembetulan Dolar AS serta PMI Pembuatan S&P Global Kanada bagi November yang lebih lemah. Selain itu, penurunan semula harga minyak—selepas lonjakan besar sehari sebelumnya akibat tiadanya tindakan OPEC+ dan USD yang lemah—memberi sokongan tambahan kepada pembeli USDCAD.
Minyak mentah WTI mencatat sedikit kerugian, menyerahkan sebahagian daripada lonjakan terbesar dalam dua minggu, manakala emas turut menarik diri daripada paras tertinggi enam minggu, menamatkan kenaikan dua hari. Ini berlaku ketika pasaran cuba menstabilkan diri selepas sesi yang sukar. Seterusnya, data inventori minyak mentah AS daripada API dan perkembangan risiko lain menjadi tumpuan utama pasaran. Sentimen berhati-hati menjelang laporan tersebut berkemungkinan mengekang pergerakan harga minyak dan emas.
Kripto pulih perlahan, ekuiti kekal tertekan
Bitcoin (BTC) bangkit daripada paras terendah seminggu, menamatkan tiga hari kerugian, tetapi masih kekurangan momentum kenaikan kukuh. Ethereum (ETH) turut mendatar selepas mencecah paras terendah sejak 22 November pada hari Isnin.
Dalam pasaran kripto, Strategy (dahulunya MicroStrategy) menurunkan jangkaan kewangannya secara ketara dan menjual saham untuk membina rizab tunai $1.44 bilion selepas harga Bitcoin yang jatuh memberi tekanan kepada prestasinya. Syarikat itu kini menjangkakan pendapatan antara kerugian $5.5 bilion hingga keuntungan $6.3 bilion—penurunan besar daripada unjuran asal. Harga Bitcoin jatuh di bawah $84,000, jauh di bawah sasaran $150,000. Walaupun memiliki 650,000 bitcoin bernilai $54.8 bilion, syarikat tersebut cuba mengurus turun naik harga dengan rizab tunai bagi menampung hutang dan dividen. Pengkritik seperti Peter Schiff turut menyuarakan kebimbangan terhadap strategi syarikat tersebut.
Di Wall Street, tiga indeks saham utama AS menamatkan siri kemenangan lima hari dengan kerugian. Dow Jones susut 0.9% kepada 47,289.36, S&P 500 turun 0.53% kepada 6,812.65, dan NASDAQ berkurang 0.38% kepada 23,275.92. Russell 2000, yang mewakili saham bersaiz kecil, mencatat prestasi paling lemah dengan kejatuhan 1.25%.
Kalendar ekonomi hari Selasa menampilkan Kajian Kestabilan Kewangan UK dan data inflasi Zon Euro, menandakan hari dagangan yang berkemungkinan tenang. Namun, jangkaan pemotongan kadar FOMC pada Disember dan peningkatan hasil bon Jepun boleh memberi tekanan kepada Dolar AS, membenarkan mata wang utama dan komoditi naik sedikit.
Ekuiti mungkin terus bergerak lebih rendah, dan kripto turut berisiko susut. Jika berita negatif secara tiba-tiba meningkatkan sentimen risk-off, Dolar AS berpotensi menghentikan kerugian baru-baru ini.
Secara keseluruhan, prestasi pasaran hari Selasa dijangka positif secara sederhana tetapi mungkin kurang momentum kecuali muncul berita penting.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
