Kompleks risiko kekal suram pada awal Rabu apabila para pedagang menunggu lebih banyak kejelasan di tengah-tengah data dan berita yang bercampur-campur. Pemacu utama termasuk Indeks Pengurus Pembelian (PMI) S&P Global September AS, ucapan Pengerusi Rizab Persekutuan (Fed) Jerome Powell, dan ucapan Presiden AS Donald Trump di Perhimpunan Agung Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu (PBB). Turut penting ialah kemas kini daripada Pertubuhan Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD), kenyataan Presiden Ukraine Volodymyr Zelenskiy, Perdana Menteri (PM) Kanada Mark Carney, dan Gabenor Bank of Canada (BoC) Tiff Macklem.
Bacaan awal PMI S&P Global untuk September di AS adalah lemah, menekan Dolar AS walaupun Powell menegaskan pendekatan “bergantung kepada data.” Walaupun kenyataan Trump dilihat negatif untuk sentimen risiko, Dolar AS tidak mengukuh, sebaliknya memberi tekanan kepada ekuiti dan mata wang kripto.
PMI Pembuatan dan Perkhidmatan masing-masing sejajar dengan jangkaan pasaran pada 52.0 dan 53.9, turun daripada 53.0 dan 54.5 bulan sebelumnya. Namun, PMI Komposit jatuh kepada 53.6, di bawah jangkaan 54.6. Selain itu, Indeks Pembuatan Rizab Persekutuan Richmond bagi September berada pada -17, lebih buruk daripada jangkaan -5 dan bacaan bulan lalu -7.
Sebelum data AS dikeluarkan, Naib Pengerusi Penyeliaan Fed Michelle Bowman menyatakan kebimbangan bahawa Fed mungkin ketinggalan dalam menilai pasaran pekerjaan AS, dengan nada yang cenderung dovish.
Powell menegaskan dalam ucapannya bahawa “dasar monetari tidak berada pada laluan yang telah ditetapkan” sambil memberi amaran mengenai risiko terhadap inflasi dan pekerjaan. Presiden Fed Raphael Bostic pula memberi tumpuan kepada kebimbangan inflasi, selari dengan perbincangan mengenai rangka kerja dasar monetari Fed yang masih berlangsung.
Donald Trump dalam ucapannya di PBB memuji peranan PBB pada mulanya, namun kemudian mengkritik keberkesanan badan itu dalam usaha keamanan, mendakwa ia hanya mengeluarkan kenyataan kosong. Beliau mengkritik sokongan PBB terhadap pencari suaka di AS, memberi amaran bahawa tarif baharu boleh dikenakan, dan mencadangkan NATO boleh menembak jatuh pesawat tentera Rusia jika perlu.
OECD menaikkan ramalan pertumbuhan global 2025 kepada 3.2% daripada 2.9%, dengan alasan ketahanan pasaran sedang pesat membangun, pelaburan AI, dan sokongan fiskal China. Namun, ia turut memberi amaran tentang kesan berterusan tarif perdagangan.
Presiden Ukraine Volodymyr Zelenskiy yakin sokongan AS semakin kukuh, tetapi ragu-ragu terhadap pendirian China dalam konflik Rusia-Ukraine.
China mengumumkan tidak lagi mencari status negara membangun di WTO, membuka jalan kepada pembaharuan perdagangan dengan AS.
Di Jepun, PMI Pembuatan jatuh ke 48.4, menunjukkan pengecutan paling cepat dalam enam bulan, tetapi PMI Perkhidmatan kekal kukuh pada 53.0.
Australia melaporkan inflasi pengguna meningkat 3% pada Ogos, lebih tinggi daripada jangkaan, mengurangkan kemungkinan pemotongan kadar faedah oleh RBA.
New Zealand melantik Anna Breman sebagai Gabenor wanita pertama RBNZ, berkuat kuasa 1 Disember.
Gabenor BoC Tiff Macklem memuji Powell dan menekankan bahawa nilai Dolar AS sebagai lindung nilai telah berkurangan bagi pelabur.
PM Kanada Mark Carney berkata rundingan perdagangan Kanada-AS akan diteruskan dalam proses semakan USMCA.
PMI UK suram manakala PMI EU dan Jerman bercampur-campur. Inventori minyak mentah API AS menunjukkan pengeluaran yang lebih besar daripada jangkaan, menyokong kenaikan harga minyak.
Indeks Dolar AS (DXY) berakhir negatif tetapi bangkit awal Rabu, mematahkan kejatuhan dua hari. EURUSD kembali lemah, GBPUSD turut surut selepas dua hari kenaikan. USDJPY naik buat kali pertama dalam empat hari, manakala AUDUSD melonjak berikutan data inflasi Australia yang kukuh. NZDUSD kekal tertekan. Bitcoin pulih daripada paras terendah dua minggu, memecahkan kejatuhan tiga hari, manakala Ethereum terus jatuh ke paras terendah sejak 20 Ogos.
Di pasaran ekuiti, Dow Jones dan S&P 500 mencatat paras tertinggi baharu tetapi ditutup lebih rendah, manakala Nasdaq berakhir dengan kerugian sederhana.
EURUSD menamatkan kenaikan dua hari dengan kerugian sederhana ketika pedagang menunggu data Sentimen Ekonomi ZEW Jerman dan reaksi pasaran Eropah terhadap ketegangan geopolitik. Data bercampur-campur di EU/Jerman dan kenyataan pegawai ECB yang menolak pengurangan kadar tambahan berpotensi menyokong EURUSD selagi Dolar AS tidak mengukuh dengan ketara.
Di Jepun, bacaan PMI bercampur-campur dan kembalinya pedagang Tokyo selepas cuti mendorong penilaian semula pelbagai pemacu pasaran, membantu USDJPY mengukuh buat kali pertama dalam empat hari.
GBPUSD mencatat kerugian harian pertama dalam tiga hari apabila para pedagang menilai semula data PMI UK bagi September yang lemah, yang dikeluarkan sehari sebelumnya, di tengah-tengah lantunan pembetulan Dolar AS. Penetapan posisi menjelang ucapan ahli Jawatankuasa Dasar Monetari (MPC) Bank of England (BoE), Megan Greene, serta reaksi Barat terhadap berita berisiko negatif dari lewat Selasa turut menekan pasangan ini. Faktor-faktor ini, digabungkan dengan keraguan terhadap kekuatan ekonomi UK, keadaan pekerjaan, dan kebimbangan mengenai bajet musim luruh yang suram, terus memberi tekanan ke atas GBPUSD.
Pembeli AUDUSD kekal optimis selepas data inflasi Australia yang kukuh meningkatkan kebimbangan bahawa Bank Rizab Australia (RBA) mungkin menangguhkan pemotongan kadar minggu depan. Pasangan penanda aras risiko ini mengetepikan lantunan pembetulan Dolar AS dan sentimen pasaran yang berhati-hati.
Sementara itu, pelantikan Gabenor wanita pertama di Bank Rizab New Zealand (RBNZ) gagal memberi sokongan kepada NZDUSD, apabila pasangan ini terus bergelut di bawah tekanan Dolar AS yang kukuh dan sentimen berhati-hati, ditambah pula dengan berita berkaitan China yang menjejaskan optimisme.
USDCAD juga meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, walaupun harga minyak mentah — eksport utama Kanada — melonjak pada hari Selasa. Dolar Kanada tertekan berikutan komen dovish daripada Gabenor Bank Kanada (BoC), kenyataan bercampur daripada Perdana Menteri Kanada Mark Carney, dan ketegangan perdagangan yang berterusan dengan China dan AS.
Harga emas kekal kukuh untuk hari keempat berturut-turut, walaupun sedikit rendah berbanding paras tertinggi sepanjang masa $3,791 yang dicatatkan sehari sebelumnya. Logam berharga ini terus mendapat sokongan daripada statusnya sebagai aset selamat walaupun Dolar AS lebih kukuh.
Sementara itu, laporan inventori mingguan minyak mentah API menunjukkan pengurangan stok yang lebih besar daripada jangkaan, yang bersama-sama dengan kebimbangan geopolitik daripada kemas kini Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu (PBB) dan data PMI global yang bercampur, menyumbang kepada lonjakan harian terbesar harga minyak mentah dalam tiga minggu. Namun, harga minyak kekal sedikit lemah pada awal Rabu apabila pedagang menunggu data inventori rasmi daripada Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA) AS.
Mata wang kripto tidak menunjukkan arah yang jelas selepas sesi dagangan yang tidak menentu, dengan lantunan pembetulan Dolar AS, penembusan teknikal pada syiling utama, dan penyatuan harga hujung bulan menekan sentimen pasaran. Bitcoin (BTC) meningkat semula daripada paras terendah dua minggu, menamatkan penurunan tiga hari berturut-turut, manakala Ethereum (ETH) jatuh untuk hari keempat berturut-turut, mencecah paras terendah dalam lima minggu. Faktor seperti penutupan posisi, penyelesaian suku tahunan, risiko geopolitik, dan kenyataan hawkish daripada Rizab Persekutuan (Fed) nampaknya terus mencabar pembeli kripto.
Di pasaran ekuiti, saham AS berbalik arah daripada aliran menaik sebelumnya walaupun Dow Jones Industrial Average (DJI) dan S&P 500 (SPX) mencapai paras tertinggi sepanjang masa. Nasdaq mencatatkan kerugian harian pertama dalam lima hari. Pedagang saham pada awalnya bertindak balas positif terhadap prestasi kukuh saham teknologi tetapi kemudiannya tertekan oleh berita berisiko negatif daripada PBB dan komen hawkish Fed. Saham Asia-Pasifik juga sedikit lemah manakala saham Eropah dan UK bergerak tanpa arah yang jelas.
Melihat ke hadapan, data sentimen dari Switzerland dan Jerman akan mendahului jualan rumah baharu AS dan laporan mingguan inventori minyak mentah EIA pada kalendar ekonomi hari Rabu. Namun, tumpuan utama mungkin kepada reaksi pasaran terhadap tajuk berita berisiko negatif daripada PBB dan komen daripada Pengerusi Rizab Persekutuan (Fed) Jerome Powell. Perkembangan ini boleh mengekalkan Dolar AS dalam keadaan kukuh, berpotensi menekan aset berisiko seperti komoditi, mata wang Antipodean, kripto, dan ekuiti.
Walau bagaimanapun, harga emas mungkin kekal disokong, manakala EURUSD dan GBPUSD boleh meneruskan penurunan terkini. Selain itu, USDJPY mungkin menyusut sedikit daripada kenaikan baru-baru ini, memandangkan status Yen Jepun sebagai aset selamat ketika ketidaktentuan.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
