Pemulihan imbal hasil obligasi Treasury AS, bersama pernyataan Fed yang sebagian besar bernada hawkish, menopang penguatan Dolar AS di tengah sesi trading yang lesu. Para trader menantikan data/peristiwa penting pekan ini sembari mempertahankan pergerakan sebelumnya yang menguntungkan Greenback pada awal perdagangan Kamis, meski momentumnya terbatas.
Dengan demikian, Indeks Dolar AS (DXY) mencatat tren naik selama empat hari, sementara imbal hasil obligasi AS tenor 10 dan 30 tahun melanjutkan rebound hari sebelumnya. Imbal hasil obligasi tenor dua tahun naik untuk hari keempat berturut-turut.
Meski demikian, EURUSD turun untuk hari ketiga berturut-turut, mencerminkan penguatan Dolar AS di tengah liburnya sejumlah pasar Eropa. Selain itu, GBPUSD juga masih tertekan menjelang trading “Super Thursday” yang dipicu oleh Bank of England (BoE).
USDJPY tetap menguat meski ada perkembangan yang beragam, sementara AUDUSD dan NZDUSD kehilangan momentum karena faktor-faktor terkait China membebani trader momentum.
Selain itu, minyak mentah bertahan di dekat level pemulihan Rabu dari titik terendah dalam dua bulan, sementara harga emas mengakhiri tren penurunan selama dua hari di dalam pola grafik bullish falling wedge yang telah terbentuk selama tujuh pekan.
Di sisi lain, BTCUSD dan ETHUSD mencatat kenaikan harian pertama dalam empat hari sekaligus melanjutkan rebound dari level terendah mingguan. Perlu dicatat, spekulasi sehari sebelumnya mengenai ancaman Presiden AS Joe Biden untuk memveto penyimpanan Bitcoin oleh kustodian tepercaya membebani para trader kripto.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI mempertahankan pemulihan dari level terendah dua bulan pada hari sebelumnya, dengan kenaikan tipis ke sekitar $79,40 saat berita ini ditulis.
- Emas menarik minat beli sehingga mengakhiri tren penurunan selama dua hari dengan kenaikan tipis ke sekitar $2.315 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD naik selama empat hari berturut-turut meski momentum kenaikannya terbatas di dekat 105,60.
- Wall Street ditutup bervariasi, tetapi saham Asia-Pasifik bergerak naik tipis. Sementara itu, saham Inggris dan Eropa masih bergerak tidak menentu pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mencatat kenaikan harian pertama dalam empat hari, mendekati $61.500 dan $3.000 saat artikel ini ditulis.
Dolar AS bertahan lebih kuat meski pasar lesu…
Pada Rabu, Presiden Fed Boston Susan Collins mendukung kebijakan suku bunga Fed saat ini, sekaligus memperingatkan bahwa proses menuju target inflasi akan berlangsung lama. Di sisi lain, Gubernur Federal Reserve Lisa D. Cook menyebut risiko dari properti komersial “signifikan tetapi dapat dikelola” dan menyatakan bahwa risiko tersebut tidak mengganggu ketahanan sistem keuangan.
Selain pernyataan Fed yang beragam dan sebagian besar hawkish, proyeksi optimistis model GDPNow Federal Reserve Atlanta untuk PDB AS kuartal II, naik dari 3,3% menjadi 4,2%, turut mendukung penguatan Dolar AS, terutama saat imbal hasil obligasi Treasury pulih. Selain itu, data Aplikasi Hipotek MBA AS yang kuat untuk pekan yang berakhir pada 3 Mei, naik menjadi 2,6% dari -2,3% sebelumnya, bersama kekhawatiran baru yang muncul dari China dan ketegangan AS-China, membebani sentimen dan membantu Dolar AS tetap menguat.
Reuters mengutip sumber yang mengetahui persoalan tersebut, yang menyebutkan bahwa AS sedang mempertimbangkan langkah untuk melindungi AI AS dari China. Rencana awalnya akan memprioritaskan perlindungan model AI paling canggih.
Country Garden, salah satu pengembang real estat terkemuka di China, mengatakan akan menunda pembayaran kupon obligasi 3,95% yang dijamin pemerintah, dari tenggat awal 09 Mei menjadi 13 Mei. Pengembang properti tersebut menyebut penjualan yang lebih lambat dari perkiraan sebagai penyebab ketidakmampuan mereka membayar tepat waktu.
Berbeda dengan masalah di sektor properti, Neraca Perdagangan China pada April membaik dalam denominasi CNY maupun USD. Hal ini memungkinkan komoditas melanjutkan pemulihan sejak akhir sesi Rabu di tengah perdagangan yang lesu, sekaligus meredakan gelombang penghindaran risiko. Perlu dicermati bahwa AUDUSD dan NZDUSD masih bergerak terbatas di tengah sinyal beragam dari China.
Kemampuan Dolar AS untuk bertahan lebih kuat, ditambah komentar para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) yang sebagian besar kurang mengesankan, membebani harga EURUSD meski tidak ada data/peristiwa penting. Meski demikian, anggota Dewan Gubernur ECB Pierre Wunsch mengatakan bahwa ia melihat peluang untuk mulai memangkas suku bunga tahun ini. Pembuat kebijakan lainnya, Robert Holzmann, menyatakan, “Saya tidak melihat alasan untuk menurunkan suku bunga terlalu banyak dalam waktu yang terlalu singkat.”
GBPUSD memangkas kenaikan pekan sebelumnya menjelang keputusan BoE hari ini, terutama di tengah harapan bahwa bank sentral Inggris akan menahan suku bunga dengan sikap hawkish. Namun, perlu dicatat bahwa kekhawatiran tentang rapuhnya ekonomi Inggris belakangan ini membebani pembeli Pound Sterling, terutama saat Dolar AS menguat.
Di sisi lain, menurut laporan Reuters mengenai Summary of Opinions terbaru dari rapat Bank of Japan (BoJ) pada 25–26 April, sebagian besar anggota dewan BoJ bersikap hawkish. Banyak yang menyerukan kenaikan suku bunga secara bertahap untuk mencegah risiko inflasi melampaui target. Namun, Summary tersebut juga menyebutkan ekspektasi bahwa kondisi moneter yang longgar akan berlanjut. Gubernur BoJ Kazuo Ueda juga menyampaikan pandangannya dan menyatakan tidak menyukai pelemahan Yen yang tajam dan terjadi satu arah. Pejabat tersebut juga mengatakan, “Jika volatilitas valas memengaruhi, atau berisiko memengaruhi, tren inflasi, BOJ harus merespons dengan kebijakan moneter.” Berita terkait BoJ gagal meredam tren kenaikan USDJPY selama empat hari, di tengah pemulihan imbal hasil obligasi Treasury AS dan data statistik Jepang yang beragam. Sementara itu, upah riil Jepang turun selama 24 bulan berturut-turut pada Maret, sedangkan Coincident Index dan Leading Index untuk Maret juga mencatat hasil yang kurang mengesankan.
Minyak mentah mencatat pemulihan tajam pada Rabu setelah jatuh ke level terendah dalam dua bulan. Pemulihan ini terjadi di tengah pembicaraan tentang rencana AS mengisi kembali Cadangan Minyak Strategis (SPR), kekhawatiran geopolitik di Timur Tengah, dan penurunan tak terduga pada persediaan minyak mingguan AS.
Selanjutnya, harga Gold turun selama dua hari berturut-turut sebelum mencatat koreksi pada awal Kamis. Namun, logam mulia ini masih berada dalam pola grafik bullish falling wedge yang telah terbentuk selama dua bulan, di tengah kalender ekonomi yang minim dan sentimen pasar yang beragam, serta Dolar AS yang lebih kuat.
- Rekomendasi beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
BoE, data AS, dan pembicaraan bank sentral menjadi fokus utama…
Dengan adanya Laporan Kebijakan Moneter triwulanan BoE, pasangan GBPUSD kemungkinan akan menjadi sorotan pada Kamis. Meski BoE—yang secara informal dikenal sebagai “Old Lady”—diperkirakan tidak akan mengubah kebijakan moneter saat ini, trader akan mencermati proyeksi ekonomi dan pidato Gubernur Andrew Bailey untuk mendapatkan arah yang jelas. Secara keseluruhan, Pound Sterling kemungkinan tidak akan diuntungkan oleh keputusan BoE hari ini, kecuali jika BoE mengambil langkah yang terlalu ekstrem. Langkah seperti itu diperkirakan tidak akan mendapat kredibilitas dan dapat menarik pasangan ini turun setelah sempat naik.
Selain BoE, data mingguan Klaim Tunjangan Pengangguran AS serta pidato pejabat bank sentral Kanada dan Eropa juga dapat memberikan dorongan bagi pasar. Namun, hari libur di sejumlah pasar Eropa dapat berpadu dengan minimnya data/peristiwa AS dan beragamnya pernyataan pejabat Fed, sehingga volatilitas berpotensi terbatas. Kondisi ini dapat membantu Dolar AS mempertahankan kenaikan terkininya, kecuali muncul sentimen negatif yang drastis.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
