Penghindaran risiko mendominasi pergerakan pasar pada awal Senin, terutama setelah berita negatif selama akhir pekan dan data yang mengecewakan dari sejumlah ekonomi utama. Meski demikian, dolar AS gagal pulih di tengah meningkatnya pembicaraan tentang pemangkasan suku bunga oleh The Fed dan munculnya keraguan baru terhadap transisi ekonomi AS.
Meski demikian, aset safe haven tradisional seperti yen Jepang (JPY), franc Swiss (CHF), dan emas tetap menguat, sementara saham, komoditas, dan imbal hasil obligasi sebagian besar melemah.
EURUSD naik tipis di tengah pelemahan Dolar AS secara luas, didukung oleh laporan ketenagakerjaan AS pada Jumat yang mengecewakan. Namun, GBPUSD masih tertekan oleh pesimisme terkait Inggris.
USDJPY merosot tajam, begitu pula USDCHF. Namun, USDCAD mencatat level tertinggi baru tahun ini di tengah penurunan harga minyak mentah dan sikap dovish terhadap Bank of Canada (BoC). AUDUSD membuktikan statusnya sebagai barometer risiko dengan mengabaikan data yang lebih kuat dari dalam negeri dan China, sementara NZDUSD mengikuti pergerakan yang sama.
BTCUSD dan ETHUSD juga terdampak oleh penghindaran risiko dan gagal menguat meski Dolar AS melemah. Pelemahan mata uang kripto ini mungkin terkait dengan berkurangnya peluang Donald Trump untuk menjadi Presiden AS setelah Kamala Harris memperoleh dukungan Partai Demokrat sebagai kandidat dalam pemilu November. Selain itu, beragam kabar mengenai kustodian Bitcoin dan ETF Ethereum spot juga membebani instrumen ini.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI turun untuk hari ketiga berturut-turut karena penjual menekan level terendah Juni di sekitar $72.40 pada saat penulisan.
- Emas tidak menunjukkan arah yang jelas di sekitar $2,430 setelah mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam sebulan.
- Indeks USD turun ke level terendah dalam lima bulan, melemah 0,30% secara intraday saat artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah, sementara saham Asia-Pasifik sedikit turun. Selain itu, saham di Inggris dan Eropa mencatat kenaikan tipis selama jam perdagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama turun lebih dari 1.0% secara intraday, masing-masing ke sekitar $63,000 dan $3,030 saat ini.
Data AS dan ekspektasi kebijakan Fed menekan Dolar AS...
Laporan ketenagakerjaan AS yang mengecewakan pada Jumat, bersama dengan data Pesanan Pabrik bulan Juli yang lemah, menekan Dolar AS di tengah bias Fed yang dovish serta kekhawatiran baru tentang pelemahan ekonomi AS. Berita tentang meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan laporan pendapatan Amazon yang lemah turut menambah tekanan. Akibatnya, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Dolar AS terhadap enam mata uang utama, mencatat penurunan harian terbesar sejak November 2023 dan tetap tertekan di level terendah dalam lima bulan.
Baik jumlah Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang lebih rendah dari perkiraan maupun tingkat pengangguran yang lebih tinggi, ditambah pertumbuhan upah yang lebih lambat, membuat laporan ketenagakerjaan AS bulan Juli tampak suram. Laporan ini memperkuat ekspektasi pasar obligasi terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve (Fed), yang kemudian menekan Dolar AS. Data Pesanan Pabrik AS yang mengalami kontraksi serta komentar dovish dari Gubernur Fed Chicago Alan Goolsbee turut memberikan tekanan.
Perlu dicatat bahwa indikator resesi menurut Sahm Rule juga menekan Dolar AS. Meski ketegangan geopolitik di Timur Tengah, dengan Iran dan Hizbullah bersiap menghadapi serangan terhadap Israel, turut memperkuat sentimen risk-off, Dolar AS gagal menguat di tengah sikap dovish Fed dan munculnya tantangan baru terhadap prospek soft landing AS.
Namun, pelemahan Dolar AS tampaknya kurang menguntungkan mata uang berisiko seperti Dolar Australia dan komoditas, akibat penghindaran risiko yang meluas. Dalam kondisi ini, Yen Jepang (JPY) dan harga emas menguat, sementara ekuitas dan obligasi menanggung dampak pesimisme pasar.
Perlu dicatat bahwa EURUSD mempertahankan kenaikan mingguan sebelumnya meski tidak ada perkembangan besar dari dalam negeri. Sementara itu, GBPUSD masih tertekan setelah turun selama tiga minggu berturut-turut di tengah kekhawatiran bahwa Inggris tidak mampu mempertahankan pertumbuhan sebelumnya.
USDJPY turun ke level terendah sejak awal 2024 karena daya tarik JPY sebagai aset safe haven berpadu dengan kekhawatiran akan kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) lebih lanjut, yang diperkuat oleh risalah rapat BoJ terbaru. Namun, kesiapan para pembuat kebijakan Jepang untuk melakukan intervensi memberikan dorongan sementara pada harga pasangan Yen.
AUDUSD gagal menguat meski dolar AS melemah, PMI Jasa Caixin China menunjukkan kinerja yang positif, dan ada indikasi tekanan inflasi di Australia yang semakin kuat. Para trader bersiap menghadapi jeda kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA) yang bernada dovish. NZDUSD juga berbalik arah setelah rebound pada pekan sebelumnya, seiring sentimen pesimistis terhadap mata uang Antipodean. Sementara itu, USDCAD naik ke level tertinggi dalam sembilan bulan karena harga minyak mentah yang melemah dan beredarnya kabar bahwa Bank of Canada (BoC) akan kembali memangkas suku bunga.
Minyak Mentah menjadi sorotan utama setelah JPY karena tidak diuntungkan oleh ketegangan di Timur Tengah dan kekhawatiran terkait badai tropis Debby di AS. Perlu dicatat bahwa Arab Saudi mengumumkan kenaikan harga pertama untuk minyak mentah Arab Light ke Asia, tetapi hal ini gagal mendorong minat pembeli energi di tengah kekhawatiran bahwa pelemahan ekonomi akan menghambat permintaan minyak.
Harga emas masih bergerak terbatas setelah mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam sebulan. Pelemahan Dolar AS dan meningkatnya minat terhadap aset aman mendukung pembeli XAUUSD, tetapi minimnya data penting dan kabar mengenai kemampuan China untuk membeli lebih banyak emas membatasi potensi kenaikan logam mulia ini.
- Sinyal beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
PMI menjadi sorotan…
Baik data final PMI Juli untuk Zona Euro, Jerman, Inggris, dan AS maupun PMI Jasa ISM AS untuk bulan tersebut akan menjadi sorotan hari ini. Data aktivitas yang dijadwalkan dirilis diperkirakan tidak akan banyak memberi arah bagi Dolar AS maupun aset berisiko lainnya. Namun, aversi risiko yang masih tinggi dan bias dovish The Fed dapat membuat Greenback tetap tertekan. Meski demikian, rebound EURUSD tampak kurang meyakinkan, sementara USDJPY juga dapat mengalami pantulan korektif jika data statistik AS menunjukkan hasil yang lebih baik dari perkiraan.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
