Apa itu Analisis Fundamental? Alat Dasar Dijelaskan

Analisis fundamental memperkenalkan teknik khusus yang membantu trader menilai nilai saham intrinsik. Ini menyatukan serangkaian faktor kompleks yang umumnya mencakup berbagai peristiwa, laporan keuangan, tren industri, dan banyak lagi. Pelaku pasar menggunakan berbagai alat analisis fundamental dengan tujuan mengidentifikasi atribut penting perusahaan sehingga memungkinkan mereka untuk menganalisis potensi nilainya.

Dalam artikel ini, kita akan membahas cara melakukan analisis fundamental, perbedaannya dengan analisis teknis, dan alat apa yang mungkin Anda perlukan untuk melakukannya.

Memahami Analisis Fundamental

Untuk mempermudah, fundamental memungkinkan untuk memperjelas atribut kunci dari perusahaan atau organisasi yang diperdagangkan secara publik. Proses tersebut berlangsung dengan mempertimbangkan berbagai faktor mikro dan makroekonomi. Akibatnya, investor mendapatkan kesempatan untuk menghasilkan tiga set data yang berbeda:

1. Data yang tersedia untuk umum. Ini melibatkan semua kemungkinan pengumuman, berita, dan peristiwa yang disorot oleh perusahaan sebagai bagian dari informasi yang diketahui publik.
2. Data historis. Informasi tersebut memberikan gambaran yang jelas tentang bagaimana kinerja perusahaan selama periode tertentu.
3. Data orang dalam. Ini mencakup informasi yang tidak diketahui publik tetapi masih dapat membuat perbedaan. Data mungkin melibatkan tindakan dan alat khusus untuk mengatasi resesi atau krisis.

Jika Anda lebih tertarik pada bagaimana melakukan analisis fundamental saham, Anda perlu mempertimbangkan terutama faktor-faktor dan elemen-elemen yang berhubungan erat dengan saham. Mereka dapat terdiri dari:

• Politik eksternal dan situasi geopolitik.
• Laporan keuangan resmi.
• Siaran pers dan berita.
• Analisis pesaing dan banyak lagi.

Semua faktor ini bertindak sebagai indikator fundamental yang memungkinkan Anda mengklarifikasi potensi dampak yang mungkin terjadi. Jika dampaknya negatif, harga saham kemungkinan besar akan turun. Pada saat yang sama, ia memiliki potensi besar untuk pulih jika ada data positif. Ini sering menjadi tanda bagi formulir untuk memulihkan atau mendongkrak harga saham.

Berbagai Jenis Alat Analisis Fundamental

Dengan begitu banyak alat analisis fundamental yang berbeda, investor terutama akan berurusan dengan dua jenis utama.

Kuantitatif

Ini adalah jenis analisis yang murni mengandalkan angka. Seperangkat alat analisis fundamental jenis ini umumnya mencakup laporan keuangan, ulasan harga saham dan saham, pengamatan kinerja pesaing, dll.

Kualitatif

Jenis ini mencakup berbagai bidang yang mungkin perlu Anda pelajari sebagai investor. Bidang-bidang tersebut mengacu pada nilai merek, kinerja keuangan dalam jangka waktu tertentu, keputusan yang dibuat oleh dewan direksi dan manajer, dll.

Kedua pendekatan tersebut berbeda. Namun, keduanya dapat memainkan peran penting kapan pun Anda perlu melakukan analisis yang komprehensif dan mendalam. Jangan lupa untuk memutuskan pendekatan bagaimana melakukan analisis fundamental. Beberapa lebih suka menggunakan modalitas top-down dengan mempertimbangkan terutama faktor ekonomi makro sementara yang lain lebih suka menggunakan pendekatan bottom-up. Artinya, Anda menganalisis data perusahaan terlebih dahulu baru kemudian beralih ke data makroekonomi.

Analisis Fundamental vs Analisis Teknis

Mayoritas pemula bingung mendengar dua jenis analisis ini. Kebanyakan dari mereka tidak mengerti bagaimana mereka berbeda. Terlebih lagi, orang lain menganggapnya sama dan menggunakannya sebagai pendekatan yang dapat dipertukarkan, yang merupakan kesalahan besar.

Analisis fundamental dilakukan dengan fokus pada kajian arus kas perusahaan secara mendalam yang menunjukkan bagaimana kinerja perusahaan dengan menonjolkan potensi ekonomi dan industri. Akibatnya, investor memiliki informasi yang cukup untuk mengevaluasi nilai saham potensial.

Analisis teknis bergantung pada data pasar internal yang membantu mempelajari terutama volume trading dan harga aset. Ide utamanya adalah untuk menentukan pola dan gerakan tertentu yang mungkin atau tidak akan berulang dalam waktu dekat. Ini sebenarnya yang memberi kesempatan kepada trader teknis untuk memanfaatkan.

Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh ditafsirkan sebagai berisi nasihat investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau ajakan untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus meminta saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.