Optimisme terbatas tetap bertahan di tengah beragam katalis…
Sentimen pasar sedikit positif pada awal perdagangan Jumat, meski terdapat sinyal yang beragam dan ketidakpastian terkait kemungkinan penutupan pemerintahan AS, serta sikap hati-hati menjelang rilis data penting sentimen konsumen AS. Optimisme didorong oleh harapan bahwa data inflasi AS tetap akan dirilis pada Oktober meski penutupan berlanjut, serta laporan tentang berakhirnya perang Israel–Hamas dan komentar dovish dari Federal Reserve.
Meski demikian, sikap diam Ketua Fed Jerome Powell, belanja konsumen AS yang kuat pada Juli, dan pernyataan Presiden Donald Trump membuat trader tetap waspada serta menopang Dolar AS. Delta Airlines menyebut konsumen kembali berbelanja pada Juli setelah jeda sejak April dan Liberation Day. CEO perusahaan tersebut memperkirakan belanja akan meningkat lebih lanjut, sehingga risiko inflasi kembali naik dan potensi kekecewaan terhadap pemangkasan suku bunga sebesar 103 basis poin yang saat ini telah diperhitungkan pasar hingga Oktober mendatang ikut meningkat.
Senat AS tidak akan bersidang kembali hingga Selasa malam, sehingga shutdown dipastikan berlangsung setidaknya empat hari lagi kecuali para senator dipanggil kembali lebih awal. Bureau of Labor Statistics (BLS) mengonfirmasi bahwa pihaknya berencana merilis Indeks Harga Konsumen (CPI) September meskipun terjadi shutdown. Pengumpulan data selesai sebelum 1 Oktober, sehingga sejumlah kecil staf dapat kembali memprosesnya. CPI mungkin tidak dirilis sesuai rencana pada 15 Oktober, tetapi pejabat menargetkan rilis sebelum rapat Federal Reserve pada 28–29 Oktober.
Di antara pejabat Fed, Gubernur Michael Barr tampak lebih hawkish. Ia mengatakan tidak melihat dampak tarif terhadap inflasi sektor jasa dan menganjurkan sikap hati-hati karena ketidakpastian inflasi dan lapangan kerja. Kashkari dari Fed menyuarakan pandangan serupa dengan Barr. Presiden Fed San Francisco Mary Daly mengatakan inflasi telah mereda lebih besar dari yang dikhawatirkan dan memperkirakan pemangkasan suku bunga lebih lanjut. Presiden Fed New York John Williams mendukung pemangkasan suku bunga lebih lanjut tahun ini untuk membantu pasar tenaga kerja yang mulai mendingin, seraya menekankan pentingnya independensi Fed di tengah tekanan politik.
Menteri Keuangan AS Bessent memperkirakan India akan mengurangi pembelian minyak Rusia dan meyakini China akan kembali membeli kedelai pada musim ini. Ia juga mengatakan bahwa dukungan bagi petani seharusnya sudah diumumkan jika bukan karena penutupan pemerintahan.
Pemerintahan Trump mengusulkan larangan bagi maskapai China untuk melintasi wilayah udara Rusia dalam semua penerbangan ke AS. Trump mengatakan akan melakukan pemangkasan permanen terhadap program-program Demokrat selama penutupan pemerintahan, berencana mengunjungi Timur Tengah dalam waktu dekat, dan berniat bekerja sama dengan Iran demi perdamaian. Ia juga berpendapat bahwa tarif penting bagi kekuatan nasional.
Pimpinan Hamas mengklaim bahwa gencatan senjata permanen telah tercapai dan perang berakhir hari ini. AS akan mengerahkan 200 personel—tanpa satu pun memasuki Gaza—untuk membantu membentuk pasukan stabilisasi baru di Gaza. Pasukan ini akan bekerja sama dengan Mesir, Qatar, Turki, dan UEA guna mencegah bentrokan baru serta mendukung pembicaraan normalisasi hubungan Israel-Arab.
Di pasar saham, beberapa saham menguat meski secara keseluruhan pasar melemah. Nvidia mencetak rekor tertinggi baru seiring investor berbondong-bondong membeli saham-saham AI. Dow turun 43.36 poin (–0.52%) menjadi 46,358.42, S&P turun 18.61 poin (–0.28%) menjadi 6,735.11, dan NASDAQ turun 18.75 poin (–0.08%) menjadi 23,024.63.
Di Jepang, Sanae Takaichi, yang diunggulkan sebagai calon perdana menteri, berjanji akan segera memberikan stimulus dan memangkas pajak bensin. Hal ini memicu kekhawatiran bahwa ia dapat mengancam independensi Bank of Japan. Ia juga mengatakan akan meredam pelemahan yen. Indeks Harga Produsen Jepang pada September naik 2,7 % secara tahunan (dibandingkan perkiraan 2,5 %), tetapi reaksi yen terbatas. Menteri Keuangan Shunichi Kato menyampaikan peringatan untuk mencegah pergerakan mata uang yang cepat.
AS dan Jepang menegaskan kembali kesepakatan perdagangan mereka. Negosiator Ryosei Akazawa dan Howard Lutnick menegaskan kembali rencana untuk mempererat hubungan ekonomi strategis.
Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Michelle Bullock mengatakan inflasi sektor jasa masih sulit turun dan bank sentral tetap berpedoman pada data. Di Selandia Baru, PMI Manufaktur September bertahan di 49,9.
Dalam kondisi ini, Indeks Dolar AS (DXY) melonjak ke level tertinggi dalam 10 pekan, memicu koreksi harga emas yang diperlukan. Emas mencatat penurunan terbesar dalam dua bulan, mengakhiri kenaikan selama empat hari berturut-turut dan berbalik turun dari rekor tertinggi. Pada awal perdagangan Jumat, emas masih berada di bawah tekanan sementara pasar berkonsolidasi.
EURUSD turun ke level terendah dalam dua bulan setelah melemah selama empat hari, sebelum sedikit rebound. USDJPY terkoreksi dari level tertinggi dalam delapan bulan, mengakhiri kenaikan selama enam hari. GBPUSD mencatat penurunan terbesar dalam lima pekan, sempat menguji level terlemahnya sejak awal Agustus sebelum sedikit menguat. AUDUSD bertahan di dekat level terendah dalam dua pekan, sementara NZDUSD menghentikan penurunan selama tiga hari setelah menyentuh level terendah sejak April. USDCAD mencapai level tertinggi dalam enam bulan seiring penguatan Dolar AS dan penurunan harga minyak mentah. Saham AS berbalik arah dari kenaikan sebelumnya dan ditutup melemah, sementara mata uang kripto juga turun akibat penguatan Dolar AS dan konsolidasi pasar.
EURUSD dan GBPUSD rebound, USDJPY mundur di tengah penyesuaian posisi pasar
EURUSD mengakhiri penurunan selama empat hari berturut-turut dan pulih dari level terendah dalam dua bulan seiring pasar kembali normal setelah pergerakan tajam. Pemulihan ini juga dikaitkan dengan meredanya ketegangan politik di Prancis dan pelemahan Dolar AS menjelang rilis data sentimen konsumen dan ekspektasi inflasi AS bulan Oktober.
GBPUSD juga rebound dari level terendahnya sejak awal Agustus, mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut saat Dolar AS melemah. Kunjungan Perdana Menteri Inggris Keir Starmer ke India dan perkembangan dalam kesepakatan dagang dengan AS mendukung Poundsterling. Namun, kekhawatiran terhadap anggaran Inggris bulan November dan sinyal beragam dari Bank of England masih membebani sentimen.
USDJPY mundur dari level tertinggi sejak Februari seiring melemahnya US Dollar, intervensi verbal Jepang di pasar valuta asing, data Producer Price Index yang positif, serta komentar positif dari pejabat perdagangan AS dan Jepang.
Mata uang Antipodean berupaya memulihkan diri
AUDUSD memantul dari level terendah dalam sepekan, didukung komentar optimistis Gubernur Reserve Bank of Australia Michele Bullock, Dolar AS yang melemah, dan sedikit optimisme pasar. NZDUSD juga memantul dari level terendah dalam enam bulan, didukung PMI Manufaktur Selandia Baru yang tidak berubah dan keraguan bahwa Reserve Bank of New Zealand akan memangkas suku bunga pada November setelah pemangkasan yang lebih besar dari perkiraan pada Oktober. Sementara itu, USDCAD bergerak fluktuatif di dekat level tertinggi dalam enam bulan setelah reli selama tiga hari. Harga minyak mentah yang lebih rendah mengimbangi pelemahan Dolar AS dan membuat trader tetap berhati-hati menjelang rilis data ketenagakerjaan Kanada.
Bull emas mengambil jeda
Emas mengalami koreksi yang telah lama dinantikan pada Kamis dan masih tertekan pada awal Jumat, seiring menguatnya Dolar AS di tengah sentimen risiko yang beragam dan sikap hati-hati menjelang rilis data penting AS. Penurunan ini juga mencerminkan konsolidasi pasar setelah emas mencetak rekor tertinggi dalam reli selama tiga hari sebelumnya. Kembalinya pelaku pasar China dan aksi ambil untung kemungkinan turut mendorong koreksi XAU yang sudah waktunya terjadi.
Minyak mentah melemah, cryptocurrency mundur, dan saham turun tipis
WTI minyak mentah turun dari level tertinggi dalam sepekan setelah menguat selama empat hari, tertekan oleh meredanya ketegangan di Gaza, Dolar AS yang menguat, dan persediaan minyak mentah AS yang lebih tinggi dari perkiraan. Risiko konflik Ukraina-Rusia dan ketidakpastian terkait gencatan senjata di Gaza masih berlanjut. Para pembuat kebijakan global khawatir Israel mungkin kembali melancarkan invasi darat pada awal pekan depan berdasarkan kesepakatan terbaru.
Mata uang kripto juga melemah, tertekan oleh dolar AS yang menguat, minimnya katalis baru, dan kinerja lemah perusahaan yang menyimpan aset kripto sebagai cadangan.
Saham melemah di tengah kekhawatiran ekonomi dan ketidakpastian terkait penutupan pemerintah AS. Belanja konsumen yang kuat juga meningkatkan kekhawatiran inflasi dan mengancam prospek dovish Federal Reserve. Namun, saham AI terus menguat berkat momentum yang didorong Nvidia.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- WTI melanjutkan penurunan dari puncak mingguan pada hari sebelumnya hingga $61,35 saat berita ini ditulis.
- Emas sedikit tertekan di sekitar $3.975 setelah turun paling tajam dalam dua bulan pada hari sebelumnya.
- Indeks Dolar AS (DXY) bergerak di sekitar $99,30, mendekati level tertinggi 10 minggu setelah tren kenaikan selama empat hari.
- Wall Street ditutup dengan kerugian tipis, dengan ketiga indeks acuan mengakhiri perdagangan Kamis di zona merah. Sementara itu, saham-saham Asia-Pasifik bergerak turun, sedangkan saham-saham Eropa dan Inggris bergerak beragam pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama masih tertekan setelah data yang mengecewakan, masing-masing berada di sekitar $121.400 dan $4.355 saat berita ini ditulis.
Beberapa data yang perlu dicermati…
Data ketenagakerjaan Kanada untuk September dan Indeks Sentimen Konsumen Michigan AS untuk Oktober menjadi perhatian. Namun, pasar akan lebih mencermati berita seputar penutupan pemerintah AS, sinyal kebijakan Federal Reserve, perkembangan geopolitik di Ukraina dan Gaza, serta langkah Donald Trump terkait tarif dan politik.
Dengan sentimen yang masih beragam, data AS yang kuat dapat membantu Dolar AS mempertahankan kenaikan terbarunya, yang berpotensi memperdalam koreksi yang sedang berlangsung pada emas, mata uang kripto, dan saham.
Secara keseluruhan, pasar masih diliputi ketidakpastian dan menanti arah yang lebih jelas dari data maupun geopolitik.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan Menguat: USDCAD, USDJPY
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan & perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
