Perdagangan yang beragam dan kabar geopolitik membatasi momentum menjelang Indeks Harga PCE Inti AS
Pasar bergejolak pada Kamis setelah data AS yang mengecewakan dan berlanjutnya pertarungan hukum terkait tarif Trump memicu volatilitas. Berita yang beragam dari Gaza, Ukraina, Iran, serta perundingan perdagangan antara AS, China, Jepang, dan negara lainnya menambah ketidakpastian. Pasar juga berhati-hati menjelang Indeks Harga PCE Inti AS, indikator inflasi utama Fed, yang mendorong rebound Dolar AS.
Dalam kabar hukum, pengadilan banding AS untuk sementara memberlakukan kembali tarif Trump, sementara pengadilan lain memblokirnya dalam kasus yang diajukan sebuah perusahaan mainan. Meski demikian, Menteri Keuangan AS Scott Bessent dan Penasihat Gedung Putih Navarro membela kebijakan perdagangan Trump dan menyatakan optimisme bahwa kekuasaan dapat diperoleh kembali secara permanen, bahkan melalui celah hukum. Sementara itu, Jepang menyuarakan kekhawatiran tentang dampak tarif terhadap perdagangan dan bisnis, meski pembicaraan dagang AS-Jepang masih berlangsung. Ketegangan global berlanjut saat Israel menandatangani gencatan senjata di Gaza, sementara Hamas tetap bungkam. Di sisi lain, AS bersiap mengekspor lebih banyak senjata ke Taiwan, dan kesepakatan dagang China-Jepang yang telah lama dinantikan hampir rampung.
Dari sisi ekonomi, PDB AS pada kuartal II menunjukkan kontraksi aktivitas ekonomi, meski lajunya lebih lambat. Namun, klaim pengangguran membaik. Pejabat Fed, termasuk Ketua Jerome Powell, menegaskan bahwa pendekatan mereka berlandaskan data, sembari mengakui adanya kekhawatiran terkait inflasi dan tantangan pertumbuhan. Data global lainnya menunjukkan penjualan ritel Australia yang lemah, inflasi Jepang yang meningkat, dan sentimen di Selandia Baru yang memburuk. Persediaan minyak mentah AS juga turun secara tak terduga selama sepekan.
Di tengah kondisi ini, Indeks Dolar AS (DXY) menghentikan kenaikan selama tiga hari berturut-turut sebelum kembali menguat, sehingga menekan emas dan mata uang utama. Harga minyak mentah masih tertekan, sementara cryptocurrency memangkas kenaikan mingguannya. Saham bergerak sedikit lebih rendah meski Wall Street ditutup positif tipis. Dolar Australia dan dolar Selandia Baru (AUD dan NZD) gagal pulih meski ada upaya perdagangan dan stimulus dari China, sementara imbal hasil obligasi menunjukkan tanda-tanda pemulihan.
EURUSD dan GBPUSD melemah, USDJPY melanjutkan penurunan
EURUSD mencatat kenaikan harian terbesar dalam sepekan, didorong oleh pelemahan Dolar AS, sebelum terkoreksi pada Jumat. Sebaliknya, GBPUSD tidak memiliki momentum untuk pulih dan kembali melanjutkan tren penurunannya. USDJPY masih tertekan selama dua hari berturut-turut karena data Jepang yang positif, termasuk kenaikan inflasi Tokyo, memicu kekhawatiran bahwa Bank of Japan akan bersikap lebih hawkish.
Reli Euro sebelumnya tidak mendapat dukungan kuat dari pasar, di tengah pernyataan ECB yang berhati-hati dan optimisme para pembuat kebijakan Uni Eropa untuk kembali mendominasi ekonomi global. Sementara itu, GBPUSD dipengaruhi oleh nada hati-hati Gubernur BoE Andrew Bailey dan keraguan yang meningkat atas prospek kesepakatan dagang Inggris di tengah kekhawatiran akan kenaikan harga domestik. Adapun USDJPY, ketegangan dagang yang masih berlangsung antara Jepang dan AS tidak melemahkan JPY, yang didukung oleh daya tariknya sebagai aset safe haven, ekspektasi BoJ yang hawkish, dan kemampuan Tokyo untuk mengamankan kesepakatan dagang di luar AS.
Mata uang Antipodean bertahan di level rendah
Dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada tetap tertekan. Ketiganya gagal memanfaatkan pelemahan Dolar AS pada Kamis dan kembali turun pada Jumat. Kondisi ini terjadi di tengah lemahnya penjualan ritel Australia, rendahnya kepercayaan konsumen Selandia Baru, kritik Perdana Menteri Kanada terhadap kebijakan AS, serta data Kanada yang beragam. Akibatnya, AUDUSD dan NZDUSD berpotensi mencatat kerugian mingguan, sementara USDCAD rebound dari level terendah tahun ini dan berpeluang membukukan kenaikan mingguan menjelang rilis data penting dari AS dan Kanada.
Minyak mentah berpotensi mencatat kerugian mingguan kedua, emas berbalik arah setelah kenaikan pekan lalu
Minyak mentah WTI kesulitan mempertahankan momentum meski persediaan turun dan Kazakhstan mendorong harga lebih tinggi. Kekhawatiran terhadap permintaan energi, kesiapan OPEC+ untuk meningkatkan produksi, serta sikap Trump yang mengusung slogan "Drill baby drill" menekan harga dan mendorong komoditas ini menuju penurunan mingguan kedua berturut-turut.
Di sisi lain, emas menghapus kenaikan pekan lalu di tengah ketidakpastian pasar dan rebound Dolar AS. Kekhawatiran bahwa Trump mungkin dapat mengatasi hambatan hukum terkait tarif dan bahwa ruang Fed untuk memangkas suku bunga mungkin terbatas—meskipun pasar memperkirakan pemangkasan sebesar 0,50% pada akhir 2025—menekan logam mulia tersebut. Namun, permintaan dari China dan India, bersama dengan ketidakpastian pasar global, memberikan sedikit dukungan bagi XAUUSD.
Mata uang kripto memangkas kenaikan mingguan
Bitcoin (BTCUSD) berpeluang mencatat penurunan mingguan pertamanya dalam delapan pekan, sementara Ethereum (ETHUSD) masih berpeluang membukukan kenaikan mingguan untuk pekan kedua berturut-turut, meski terkoreksi dari level resistance teknikal utama. Pergerakan ini tampaknya mencerminkan konsolidasi akhir bulan di kalangan trader kripto, di tengah minimnya berita besar dari industri, meski pemerintahan Trump menunjukkan dukungan terhadap Bitcoin.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI melanjutkan penurunan dari level tertinggi mingguan pada hari sebelumnya, turun ke $60.60 pada saat berita ini ditulis.
- Emas tertekan jual, membalikkan rebound korektif sehari sebelumnya. Pada perdagangan terbaru, harganya sedikit melemah di dekat $3.300.
- Indeks USD sedikit menguat di sekitar 99,50 dan bersiap mencatat kenaikan mingguan.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, sedangkan saham-saham Asia Pasifik melemah. Sementara itu, saham-saham Eropa dan Inggris mencatat penurunan tipis pada jam-jam awal perdagangan.
- BTCUSD berupaya bangkit di sekitar $106.000, tetapi masih berpotensi mencatat kerugian mingguan. Sementara itu, ETHUSD mencatat kerugian tipis dengan turun ke $2.620 saat berita ini ditulis.
Data inflasi The Fed, beragam data dan berita untuk menjadi perhatian trader momentum…
Jumat akan menjadi hari yang padat dengan rilis data penting, termasuk Indeks Harga PCE Inti AS, PDB Kanada, inflasi Jerman, dan Chicago PMI AS. Jika inflasi AS tetap tinggi, hal ini dapat memberi dorongan tambahan bagi dolar AS untuk melanjutkan rebound. Sekalipun data mengecewakan, kekhawatiran yang masih berlangsung terkait tarif Trump, geopolitik global, dan konsolidasi akhir bulan mungkin membantu dolar AS mengakhiri pekan dengan kuat. Kondisi ini berpotensi menekan harga emas dan mendorongnya menuju level support $3.180.
EURUSD dan GBPUSD berpotensi tetap berada di bawah tekanan, sementara USDJPY mungkin melanjutkan koreksi terbarunya. AUDUSD dan NZDUSD kemungkinan akan tetap berada di wilayah bearish. USDCAD berpotensi tetap menguat, terutama jika minyak mentah melemah dan berdampak pada ekspor utama Kanada. Mata uang kripto dan saham mungkin mengakhiri pekan dengan sedikit kerugian, sementara imbal hasil obligasi berpotensi naik tipis.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, minyak mentah, emas, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
