Sentimen hati-hati mendominasi…
Penutupan pemerintahan AS yang masih berlangsung tidak hanya menunda rilis data ekonomi penting, tetapi juga memicu kekhawatiran mengenai keputusan suku bunga Federal Reserve sehingga menambah ketidakpastian di pasar. Penutupan tersebut menunda rilis data klaim pengangguran mingguan dan pesanan pabrik. Laporan ketenagakerjaan AS juga tertunda. Laporan itu diperkirakan menunjukkan kenaikan 52.000 pada jumlah pekerja nonpertanian. Sementara itu, estimasi ketenagakerjaan Automatic Data Processing (ADP), yang tidak mencakup pekerja pemerintah, menunjukkan penurunan 32.000 pekerjaan pada September. Hal ini mengindikasikan pasar tenaga kerja mulai mendingin. Data tersebut menekan suku bunga dan meningkatkan kemungkinan Federal Reserve memangkas suku bunga pada Oktober. Kini, peluang Federal Reserve memangkas suku bunga pada Desember juga mencapai 89%.
Dalam data ekonomi lainnya, laporan pemutusan hubungan kerja Challenger mencatat 54.064 rencana PHK pada September, turun tajam dari 85.979 pada Agustus dan 26% lebih rendah dibandingkan tahun lalu. Namun, jumlah PHK sepanjang tahun ini telah mencapai 946.426, tertinggi sejak 2020. Sektor pemerintah menyumbang porsi besar dari angka tersebut, dengan 299.755 rencana PHK. Ini menandakan pasar tenaga kerja mulai melemah meski data September membaik.
Presiden Federal Reserve Lorie Logan dan Presiden Federal Reserve Chicago Austan Goolsbee sama-sama menyampaikan kehati-hatian terkait penurunan suku bunga di masa mendatang. Lorie Logan menekankan bahwa inflasi masih berada di atas target. Meskipun pasar tenaga kerja mulai mendingin, permintaan tetap kuat. Ia menyarankan agar suku bunga tidak diturunkan terlalu cepat. Austan Goolsbee menyoroti bahwa penutupan pemerintah AS akan menunda pembayaran gaji bagi pegawai federal, tetapi data waktu nyata menunjukkan tingkat pengangguran masih stabil. Ia juga menyatakan bahwa Federal Reserve harus mengambil langkah berdasarkan data yang tersedia, tetapi perlu berhati-hati agar tidak memangkas suku bunga secara berlebihan.
Pemimpin Mayoritas Senat John Thune mengatakan bahwa kecil kemungkinan Senat akan mengadakan pemungutan suara akhir pekan ini untuk membuka kembali pemerintahan. Sementara itu, mantan Presiden Donald Trump sedang mempertimbangkan pemberian cek stimulus sebesar $1.000–$2.000 kepada wajib pajak, yang dananya berasal dari pendapatan tarif. Namun, pemerintahannya juga menyubsidi ekspor kedelai Argentina ke Tiongkok, yang merugikan petani AS. Menteri Keuangan Scott Bessent memperingatkan bahwa penutupan pemerintahan yang masih berlangsung dapat berdampak negatif terhadap ekonomi AS, PDB, dan para pekerja. Bantuan baru untuk petani diperkirakan akan diumumkan pada hari Selasa.
Di kancah global, Presiden Rusia Vladimir Putin berkomentar tentang keterlibatan Rusia di Ukraina dan menyatakan bahwa Rusia terbuka untuk melanjutkan perundingan. Ia meremehkan anggapan bahwa Rusia merupakan ancaman bagi Pakta Pertahanan Atlantik Utara (NATO) dan justru menyalahkan Barat atas belum tercapainya perdamaian di Ukraina. Putin juga menanggapi komentar Trump yang menyebut Rusia “macan kertas” dengan mengatakan bahwa jika Rusia lemah, NATO juga sama lemahnya, dan Rusia pada dasarnya sedang melawan NATO. Ia menekankan perlunya memulihkan hubungan AS-Rusia.
Di Jerman, Bandara Munich ditutup sementara setelah drone terdeteksi terbang di atas bandara. Di China, Partai Komunis akan menggelar pertemuan tahunan pada 20 hingga 23 Oktober untuk mengumumkan rencana lima tahun yang baru, yang diperkirakan akan berdampak signifikan pada pasar global.
Tingkat pengangguran Jepang pada Agustus tercatat sebesar 2,6%, sedikit lebih tinggi dari perkiraan 2,4%. Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda menegaskan kembali bahwa kebijakan BoJ tetap fleksibel, tanpa arah yang jelas menjelang pertemuan mendatang. Ia menyebutkan bahwa kenaikan harga pangan mendorong konsumen mengurangi pengeluaran. Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki juga mencermati dampak penutupan pemerintahan AS. Perhatian kini beralih ke pemilihan ketua Partai Demokrat Liberal (LDP) Jepang mendatang. Kemenangan Shinjiro Koizumi berpotensi mendukung yen dan mungkin mendorong kenaikan suku bunga BoJ pada Oktober.
Di Australia, ketiga Indeks Manajer Pembelian (PMI) S&P Global turun pada September, tetapi masih berada di zona ekspansi. Hal ini menunjukkan bahwa ekonomi terus tumbuh dengan laju moderat.
Volatilitas harga minyak mentah tahun ini sebagian besar dipicu oleh faktor-faktor yang sulit diprediksi, termasuk pemangkasan produksi oleh Organisasi Negara-Negara Pengekspor Minyak (OPEC+), penimbunan stok minyak strategis oleh China, dan ketegangan geopolitik yang masih berlangsung. Faktor-faktor ini menyulitkan prediksi dan membuat pasar rentan terhadap volatilitas lebih lanjut.
Kembali ke AS, Gedung Putih tengah menjalankan kampanye besar untuk menegosiasikan kesepakatan di 30 industri strategis menjelang pemilihan paruh waktu 2026. Upaya ini mencakup pemanfaatan keringanan tarif dan perubahan regulasi, serta pengambilan kepemilikan saham di perusahaan seperti Intel dan U.S. Steel. Pemerintah juga berupaya memperluas kewenangan U.S. International Development Finance Corporation hingga $250 miliar untuk membantu mendanai berbagai inisiatif ini.
Terakhir, rencana kesepakatan Nvidia dengan Uni Emirat Arab (UEA) terhenti akibat tuntutan investasi AS dan kekhawatiran terkait China. Kinerja saham AS beragam, dengan S&P 500 dan Nasdaq sama-sama kesulitan mempertahankan kenaikannya. Sementara itu, Dolar AS menguat terhadap euro, pound, dan Dolar Australia. Nvidia mencetak rekor tertinggi baru di atas $190, sedangkan saham Tesla turun 5% dari level tertingginya di perdagangan pra-pasar.
Dalam kondisi ini, Indeks Dolar AS (DXY) bangkit dari level terendah mingguan dan mengakhiri tren penurunan selama empat hari, meski momentum pemulihannya masih lemah pada awal Jumat. Rebound DXY memicu koreksi harga emas yang telah lama dinantikan, mengakhiri tren kenaikan selama lima hari. Meski sempat mencapai level tertinggi sepanjang masa (ATH), emas kembali melemah pada awal Jumat untuk hari kedua berturut-turut. Sementara itu, mata uang utama melemah terhadap USD, sedangkan minyak mentah berupaya pulih dari level terendah sejak 30 Mei. Saham bergerak tanpa arah yang jelas, sementara mata uang kripto mengambil jeda setelah mencapai level tertinggi dalam beberapa hari pada hari sebelumnya.
EURUSD, GBPUSD, dan USDJPY mengurangi pergerakan mingguan
EURUSD masih bergerak tidak menentu setelah turun selama dua hari berturut-turut, sementara GBPUSD melemah untuk hari kedua berturut-turut. USDJPY melanjutkan pemulihan dari level terendah dalam dua pekan. EURUSD dan GBPUSD tertekan oleh pernyataan hati-hati dari Bank Sentral Eropa (ECB), data Uni Eropa (EU) yang beragam, serta kekhawatiran atas lapangan kerja dan pertumbuhan di Inggris. Sementara itu, USDJPY didukung oleh nada hati-hati Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda dan posisi pasar menjelang pemilihan Perdana Menteri Jepang pada Sabtu.
Dolar Australia dan Selandia Baru bergerak melemah
AUDUSD menghentikan tren kenaikan selama empat hari pada hari sebelumnya dan masih tertekan pada awal Jumat, di tengah kehati-hatian pasar dan kekhawatiran berkelanjutan tentang Tiongkok, terutama selama libur Pekan Emas di negara tersebut. Sementara itu, NZDUSD relatif datar dan bertahan dari tekanan turun. USDCAD juga menghentikan tren kenaikan selama tiga hari saat harga minyak mentah mengalami rebound korektif dari level terendah dalam empat bulan.
Kenaikan emas terhenti sejenak
Emas menghentikan tren kenaikan selama lima hari dan melemah setelah mencapai rekor tertinggi sepanjang masa (ATH). Kondisi ini terjadi seiring rebound korektif Dolar AS dan penyesuaian posisi pasar yang lebih luas terkait berbagai perkembangan politik dan geopolitik AS. Penundaan atau pembatalan data penting AS meningkatkan ketidakpastian pasar mengenai langkah Federal Reserve berikutnya, meskipun dua kali pemangkasan suku bunga pada 2025 masih mungkin terjadi. Ketidakpastian ini meredam aksi beli Emas, meski kenaikannya dalam sepekan dan sebulan cukup kuat. Selain itu, libur Golden Week di China dan persiapan musim pembelian Emas di India turut memengaruhi sentimen pasar.
Minyak mentah menguat, mata uang kripto melemah di tengah ketidakpastian
Persiapan pasar menjelang pertemuan OPEC+ akhir pekan ini, meningkatnya ketegangan geopolitik di sekitar Ukraina, dan penimbunan minyak oleh China menciptakan ketidakpastian bagi pelaku trading energi. Hal ini terjadi meski harga minyak telah memantul dari level terendah dalam empat bulan dan mengakhiri penurunan selama lima hari berturut-turut.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) mulai kehilangan momentum setelah menyentuh level tertinggi dalam tujuh pekan, menguji tren kenaikannya selama dua hari. Demikian pula, Ethereum (ETH) menguji kenaikannya selama dua hari dan mencapai level tertinggi dalam dua pekan.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- WTI minyak mentah bangkit dari level terendah dalam empat bulan dan mengakhiri penurunan selama lima hari berturut-turut. Saat berita ini ditulis, harganya mencatat kenaikan tipis di sekitar $61,00.
- Emas kesulitan melanjutkan kenaikan setelah tren naik selama lima hari terhenti di dekat level tertinggi sepanjang masa (ATH), dan belakangan ini kehilangan momentum di sekitar $3.860.
- Indeks Dolar AS (DXY) masih bergerak terbatas di dekat level terendah dalam sepekan setelah menghentikan penurunan selama empat hari berturut-turut, tetapi belum menunjukkan momentum di sekitar 97,90 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup menguat setelah pergerakan yang beragam pada awal sesi. Nasdaq dan S&P 500 mencatat ATH. Sementara itu, saham-saham di Asia-Pasifik bergerak beragam, sedangkan saham-saham di Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin mencatat penurunan tipis di dekat level tertinggi dalam tujuh pekan, yaitu $120.000, sementara Ethereum bergerak tanpa arah yang jelas di sekitar $4.480 setelah mencapai level tertinggi dalam dua pekan.
Pemicu risiko menjadi satu-satunya harapan…
Karena kantor-kantor federal AS tutup, rilis data penting, termasuk non-farm payrolls (NFP), tertunda. Akibatnya, fokus pasar beralih ke faktor risiko sebagai pendorong utama pergerakan dalam waktu dekat. Hal ini dapat mendukung rebound Dolar AS baru-baru ini dan berpotensi memperpanjang koreksi pada emas, euro, serta mata uang Australia dan Selandia Baru.
Sambil menunggu kejelasan, para trader umumnya masih memperkirakan Federal Reserve akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin sebelum akhir bulan. Namun, perubahan kecil apa pun pada pandangan Fed, seperti yang tersirat dari pernyataan Presiden Fed Lorie Logan, dapat memicu volatilitas yang signifikan.
Pada Jumat, sejumlah pejabat penting yang akan berbicara antara lain Presiden Fed Logan, Williams, dan Jefferson, serta Presiden ECB Christine Lagarde dan anggota dewan Isabel Schnabel. Selain itu, Gubernur BoE Andrew Bailey akan membahas stabilitas makrofinansial di dunia yang semakin terfragmentasi, sehingga aktivitas pasar global diperkirakan padat menjelang akhir pekan.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan Bullish Diperkirakan: USDCAD, USDJPY
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, Emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Potensi penurunan & bertahap: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
