Investor mencari arah yang jelas di tengah data yang beragam serta berita geopolitik & perdagangan
Momentum pasar masih rapuh pada awal Jumat, melanjutkan tren pergerakan yang bervariasi belakangan ini. Data AS terbaru sebagian besar kurang mengesankan, kecuali laporan PPI yang lemah, yang mendorong ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed dan menekan dolar AS. Penjualan ritel AS menunjukkan optimisme konsumen, tetapi belum cukup untuk mengangkat dolar AS.
Ketegangan geopolitik meningkat setelah Presiden Rusia Putin tidak menghadiri perundingan damai mengenai Ukraina di Turki. Sementara itu, Iran menyatakan belum menerima tawaran baru dari AS, meski telah mengisyaratkan kesiapan untuk menghentikan produksi nuklir jika semua sanksi dicabut. Di Tiongkok, Wakil Presiden Han menyebut bahwa “masih ada banyak ruang untuk kerja sama” dengan AS, sementara pemerintahan Trump masih terpecah soal apakah akan memasukkan produsen chip Tiongkok ke daftar hitam.
Di AS, Ketua The Fed Jerome Powell tidak memberikan panduan suku bunga yang jelas, tetapi mengisyaratkan bahwa The Fed mungkin menyesuaikan strategi komunikasinya seiring perubahan tren ketenagakerjaan dan inflasi.
Pertumbuhan PDB Jepang pada kuartal pertama melambat. Pejabat Tokyo menyebut ketidakpastian pasar yang lebih luas sebagai penyebabnya. Mereka juga menunjukkan kesediaan untuk membahas valuta asing dan hal-hal lain dengan AS guna mengatasi kebuntuan perdagangan.
Australia berpihak pada Tiongkok dalam isu geopolitik yang sedang berlangsung, sementara Selandia Baru merilis data ekonomi yang menggembirakan. Kanada menyambut pemulihan harga minyak dan optimisme seputar pemerintahan barunya.
Indeks Dolar AS (DXY) masih berada di bawah tekanan di pasar, memangkas sebagian besar kenaikan mingguannya. Harga emas kesulitan mempertahankan rebound terbaru dan menghadapi tekanan penurunan mingguan. EURUSD berkonsolidasi setelah mengalami kerugian di tengah pelemahan USD, tanpa menghiraukan pernyataan hati-hati dari pejabat ECB. GBPUSD berpeluang mencatat kenaikan mingguan, sementara USDJPY tampaknya akan mengakhiri tren kenaikan selama tiga minggu. AUDUSD dan NZDUSD mencatat kenaikan tipis, sedangkan USDCAD turun untuk hari kedua berturut-turut.
Minyak mentah kesulitan mempertahankan rebound pada akhir Kamis, sementara mata uang kripto memangkas kerugian mingguan. Pergerakan saham masih terbatas.
EURUSD dan GBPUSD rebound, sementara USDJPY masih tertekan
EURUSD mencatat kenaikan tipis dan mempertahankan rebound hari sebelumnya berkat Dolar AS yang melemah, tetapi masih turun sepanjang pekan ini. Meski pejabat ECB Kazāks dan Villeroy menyampaikan komentar yang berhati-hati, pasangan ini mendapat dukungan dari kabar bahwa Sefcovic dari Uni Eropa dan Menteri Perdagangan AS Lutnick sepakat untuk mempercepat pembicaraan dagang. Data pertumbuhan dan ketenagakerjaan Uni Eropa pada kuartal pertama beragam, meski Produksi Industri bulanan menunjukkan perbaikan.
GBPUSD menunjukkan kekuatan relatif dan menuju kenaikan mingguan. Pejabat Bank of England tetap optimistis terhadap perekonomian Inggris meski data yang dirilis belum terlalu kuat. Mereka menyoroti keberhasilan Inggris dalam mengamankan kesepakatan perdagangan dengan sejumlah ekonomi utama.
USDJPY turun selama empat hari berturut-turut. PDB Jepang pada Q1 tercatat lebih lemah, meski Produksi Industri membaik. Menteri Keuangan Jepang Kato meminta pertemuan dengan pejabat AS Bassent untuk membahas kemungkinan kesepakatan dagang. Sementara itu, pejabat BOJ terus mengkritik kebijakan perdagangan AS sehingga menambah ketidakpastian pasar. Permintaan Yen sebagai aset safe haven terus menekan USDJPY.
Mata uang Australia dan Selandia Baru pulih dengan ragu-ragu
AUD, NZD, dan CAD masih sedikit menguat, mempertahankan kenaikan terbaru. Namun, NZD kesulitan menguat sepanjang pekan, sementara AUD dan CAD diuntungkan oleh rebound terbaru. Data Australia yang kuat dan optimisme terkait China kemungkinan mendukung pembeli AUDUSD, meski Canberra berpihak pada China dan tidak bergabung dengan AS dalam perang dagang.
NZDUSD menguat hari ini, didukung oleh hasil positif dari ekspektasi inflasi dan PMI manufaktur Selandia Baru.
USDCAD memangkas kenaikan mingguan dan turun selama dua hari berturut-turut, meski optimisme terhadap pemerintahan Kanada dan hubungan globalnya meningkat. Hal ini terjadi di tengah ketidakpastian harga minyak mentah—produk ekspor utama Kanada—dengan rebound pada hari Kamis yang segera memudar.
Emas kesulitan mendapat dukungan dari pelemahan USD dan ketidakpastian pasar
Pelemahan Dolar AS dan sikap pasar yang ragu-ragu membantu Emas (XAUUSD) mencatat kenaikan harian terbesar dalam lebih dari sepekan, meski sebelumnya sempat menyentuh level terendah bulanan. Namun, Emas masih tertekan sepanjang pekan ini karena trader menantikan kabar positif lebih lanjut mengenai kesepakatan dagang AS setelah gencatan dagang antara China dan AS. Sementara itu, ketegangan yang berlanjut antara Rusia dan Ukraina, mandeknya pembicaraan AS-Iran, serta gejolak geopolitik di Gaza dan India-Pakistan mendukung permintaan Emas sebagai aset safe haven.
Minyak mentah menuju penurunan mingguan, sementara cryptocurrency bergerak beragam
Meski harga minyak sedikit rebound setelah perundingan AS-Iran terhenti (Teheran menawarkan untuk menghentikan program nuklirnya jika sanksi dicabut), harga minyak masih tertekan sepanjang pekan dan turun pada awal perdagangan Jumat. Peningkatan produksi dan melemahnya permintaan energi akibat perang dagang, serta tantangan pasokan dari ancaman sanksi terhadap Rusia dan peningkatan produksi OPEC+, membebani pelaku pasar minyak.
Sementara itu, mata uang kripto bergerak naik tipis, tetapi prospeknya untuk pekan ini masih belum pasti setelah sebelumnya mencapai level tertinggi dalam beberapa bulan. Para trader menantikan kejelasan lebih lanjut mengenai regulasi industri dan potensi keringanan dari pemerintahan Trump. Sejumlah peristiwa penting pekan depan membuat pasar tetap waspada.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut dan turun ke $60,80 saat berita ini ditulis.
- Pemulihan emas dari level terendah bulanan pada hari sebelumnya mulai memudar, dengan harga terkini turun ke $3,215.
- Indeks USD bergerak terbatas di dekat 100.50 setelah melemah pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup bervariasi, sementara saham Asia-Pasifik bergerak melemah. Sementara itu, saham Eropa dan Inggris tampak sedikit menguat pada jam-jam awal perdagangan.
- BTCUSD mencatat kenaikan tipis dan melanjutkan rebound hari sebelumnya di sekitar $104.200, sementara ETHUSD mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut dan kembali menembus $2.600 saat berita ini ditulis.
Rangkaian data AS terakhir, katalis risiko yang dicermati…
Gencatan senjata AS-Tiongkok awalnya memicu optimisme, tetapi kini para trader berfokus pada data perumahan AS yang akan dirilis serta Indeks Sentimen Konsumen dan Ekspektasi Inflasi Universitas Michigan untuk bulan Mei. Pejabat bank sentral tingkat menengah dari Eropa, Inggris, dan AS juga dapat menggerakkan pasar.
Namun, perhatian tetap tertuju pada kesepakatan dagang AS, ketegangan politik, dan faktor risiko global seperti konflik Rusia-Ukraina, Gaza, serta ketegangan India-Pakistan.
Secara keseluruhan, aktivitas diperkirakan akan sepi pada Jumat, kecuali jika ada kejutan. Dolar AS mungkin mengalami rebound korektif pada sesi Amerika Utara, sehingga menambah tekanan pada komoditas dan mata uang utama (kecuali JPY). Mata uang Australia dan Selandia Baru dapat memangkas kenaikan mingguan, sementara aset kripto mungkin bergerak turun perlahan. Meski begitu, harga emas kemungkinan akan mencatat kerugian mingguan. Penembusan yang jelas ke bawah $3.120 dapat memicu koreksi turun yang telah lama dinantikan pada harga emas.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD
- Perlahan & penurunan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, minyak mentah, emas, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
