Pasar yang penuh ketidakpastian kembali menjadi tren
Sentimen trading beragam pada awal Jumat, seiring pasar mencoba memahami langkah Federal Reserve Amerika Serikat (Fed) selanjutnya di tengah sinyal ketenagakerjaan AS yang lemah, inflasi yang tidak merata, ekspektasi pertumbuhan yang membaik, dan pernyataan Federal Open Market Committee (FOMC) yang berhati-hati. Ketidakpastian meningkat karena minimnya data atau peristiwa penting, serta komentar Presiden AS Donald Trump yang berulang kali berupaya memicu kekhawatiran geopolitik dan perdagangan, meski ia terdengar lebih diplomatis saat berusaha memulihkan tingkat persetujuannya yang terdampak penutupan pemerintahan.
Sentimen pasar tampak berhati-hati seiring kinerja berbagai sektor yang berbeda-beda. Investor beralih ke sektor keuangan dan layanan kesehatan, yang dianggap lebih aman di tengah volatilitas saat ini, sementara sektor teknologi tertinggal. Hal ini memicu kekhawatiran akan kemungkinan perlambatan ekonomi.
Dolar AS (USD) mengakhiri sesi dengan melemah setelah imbal hasil Treasury AS turun di seluruh kurva menyusul normalisasi data pasar tenaga kerja. Kenaikan klaim pengangguran mendorong aksi beli obligasi sehingga semakin menekan USD.
Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir pada 6 Desember naik ke level tertinggi dalam tiga bulan, yaitu 236 ribu, di atas perkiraan 220 ribu dan angka sebelumnya yang telah direvisi menjadi 192 ribu. Neraca Perdagangan September membaik menjadi -$52,8 miliar, lebih baik daripada perkiraan -$63,3 miliar dan angka sebelumnya -$59,3 miliar. Federal Reserve Atlanta (Atlanta Fed) menaikkan estimasi Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal III 2025 menjadi 3,6% dari 3,5%. Pejabat Federal Reserve juga menaikkan tajam proyeksi pertumbuhan PDB 2026 menjadi 2,3%.
Berita Trump hari ini mencakup sanksi pemerintah terhadap keponakan Nicolás Maduro dan enam kapal yang mengangkut minyak Venezuela.
Trump mengatakan Maduro dan orang-orang yang terkait dengannya harus menghentikan perdagangan narkoba, korupsi, dan praktik kediktatoran, serta meninggalkan negara itu.
Terkait Ukraina, pemerintah terus berbicara dengan kedua pihak dan akan mengirim perwakilan jika kemajuan menuju kesepakatan damai yang produktif memungkinkan.
Terkait Federal Reserve (Fed), Trump mengatakan bahwa Fed seharusnya berbuat lebih banyak.
Pengiriman chip Nvidia H200 kepada pelanggan yang disetujui di China akan berlanjut, sementara saham Nvidia turun $3,80 atau 2,06% menjadi $179,99. Di TruthSocial, Trump mengklaim bahwa harga energi, minyak, dan bensin turun mendekati level terendah dalam lima tahun. Ia juga mengatakan bahwa pasar saham mencapai level tertinggi sepanjang masa, serta menambahkan bahwa tarif menghasilkan ratusan miliar dolar.
Ia mengatakan bahwa ia menjalin hubungan baik dengan para pemimpin China dan Jepang.
Terkait Venezuela, Trump mengatakan konflik di darat dapat segera dimulai dan menyiratkan bahwa AS memicu konfrontasi, yang mungkin bertujuan untuk mengganti rezim. Namun, ia mungkin sedang menekan Maduro agar mundur.
Kemarin, AS menyita sebuah kapal tanker minyak yang mengangkut minyak mentah Venezuela. Terkait Ukraina, Trump mengatakan kedua belah pihak sudah sangat dekat dengan kesepakatan, meski komentarnya masih sulit ditafsirkan secara harfiah.
Trump mengatakan bahwa kemungkinan hanya akan ada satu pemenang global di bidang kecerdasan buatan (AI), yaitu China atau AS, dan ia akan menandatangani perintah eksekutif terkait AI. Sacks mengatakan bahwa perintah tersebut akan menyediakan perangkat untuk menentang aturan negara bagian yang membatasi dan menetapkan satu standar AI nasional.
Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan bahwa kelompok kriminal yang terkait dengan Maduro mengirimkan narkoba ke AS, yang membahayakan warga Amerika.
Produksi industri Jepang pada Oktober naik 1,5% dibandingkan tahun sebelumnya, di bawah angka awal 1,6% dan angka sebelumnya 2,0%. Tingkat pemanfaatan kapasitas direvisi naik menjadi 3,3% dari 2,5%. Gempa bumi berkekuatan 6,7 memicu tsunami setinggi satu meter dan peringatan tsunami untuk pesisir utara, meskipun diperkirakan tidak ada kerusakan. Saham Jepang menguat, dengan Nikkei 225 naik 1,5% dan mendekati level tertingginya pada Desember. Meski bergerak mendatar selama enam pekan setelah kenaikan tajam pada Oktober, pola titik terendah yang semakin tinggi terus menunjukkan akumulasi yang stabil. Nikkei 225 telah naik 27% tahun ini, Yen Jepang (JPY) relatif datar tetapi volatil, dan biaya pinjaman yang meningkat memperkuat ekspektasi bahwa Bank of Japan (BOJ) mungkin menaikkan suku bunga pada 19 Desember.
Dolar Australia bergerak fluktuatif setelah laporan ketenagakerjaan domestik menunjukkan angka utama yang tampak lebih kuat dibandingkan rincian dasarnya.
Di Kanada, Perdana Menteri Mark Carney hampir memperoleh mayoritas di parlemen. Ia hanya membutuhkan satu suara lagi. Carney memenangkan pemilu, tetapi hanya meraih 169 kursi, kurang dari 172 kursi yang dibutuhkan. Setelah dua anggota parlemen (MP) dari partai oposisi berpindah kubu untuk bergabung dengan Partai Liberal, jumlah kursi mereka naik menjadi 171. Perkembangan ini dinilai positif bagi dolar Kanada (CAD).
Bitcoin bergerak tenang meski volatilitas pasar secara umum meningkat. Harganya turun $135 atau 0,15% menjadi $91.921 saat mengonsolidasikan kenaikan terbaru.
Indeks Dolar AS (DXY) diperdagangkan di level terendah dalam delapan pekan. Penurunan selama dua hari terakhir melambat, tetapi belum terlihat momentum pemulihan yang kuat. Emas stabil di level tertinggi sejak 21 Oktober setelah menguat selama tiga hari. EURUSD bertahan di dekat level tertinggi dalam sepuluh pekan, GBPUSD sedikit menguat mendekati puncaknya pada 17 Oktober, dan USDJPY menghentikan penurunan selama dua hari. AUDUSD dan NZDUSD masih sedikit tertekan setelah terkoreksi dari level tertinggi beberapa hari terakhir, sementara USDCAD mencatat penguatan tipis di level terendah dalam tiga bulan setelah penurunan selama tiga hari terhenti, seiring minyak mentah pulih dari level terendah dalam tujuh pekan. Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masih lesu setelah melemah tipis, tetapi tetap berpeluang mencatat kenaikan mingguan. Saham-saham Asia-Pasifik bergerak naik meskipun Wall Street ditutup bervariasi.
Bull EURUSD dan GBPUSD jeda sejenak, USDJPY rebound
EURUSD dan GBPUSD bertahan di dekat level tertinggi sejak Oktober, didukung oleh USD yang melemah, pernyataan hawkish dari pejabat European Central Bank (ECB), serta konsolidasi menjelang rilis data Inggris. Sementara itu, USDJPY menghentikan penurunan selama dua hari berturut-turut dan kini mengincar kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga pekan, seiring gempa bumi, tsunami, dan data ekonomi Jepang yang beragam menantang kubu hawkish di Bank of Japan (BoJ).
AUDUSD dan NZDUSD melemah, USDCAD bangkit dari level terendah dalam beberapa pekan
AUDUSD terkoreksi setelah mencapai level tertinggi dalam tiga bulan, sementara NZDUSD bergerak searah dengan dolar Australia. USDCAD rebound dari level terendah dalam tiga bulan dan mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut. Kenaikan korektif harga minyak mentah, salah satu ekspor utama Kanada, serta perkembangan politik yang mendukung di Kanada, belum menarik perhatian pasar secara signifikan.
Minyak mentah rebound, mata uang kripto bergerak lesu, sementara saham diperdagangkan bervariasi
Minyak mentah berkonsolidasi setelah kerugian baru-baru ini di dekat level terendah dalam beberapa pekan dan masih berpeluang mencatat penurunan mingguan pertamanya dalam tiga pekan. Sentimen pasar yang lemah, kekhawatiran terhadap permintaan OPEC+, serta peningkatan pasokan terus menekan harga minyak.
Mata uang kripto bergerak beragam, tetapi naik tipis, didukung oleh pelemahan dolar AS (USD). Hal ini membantu aset digital memulihkan kerugian sebelumnya, meski sentimen secara umum masih beragam dan minimnya katalis makroekonomi.
Indeks saham utama AS ditutup bervariasi, dengan saham-saham unggulan menunjukkan penguatan sementara kekhawatiran terhadap sektor teknologi bertumbuh tinggi kembali meningkat. Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Standard and Poor’s 500 Index (S&P 500) ditutup pada rekor tertinggi, sementara Nasdaq Composite turun karena investor mengurangi eksposur pada saham teknologi berkapitalisasi sangat besar di tengah meningkatnya kekhawatiran akan gelembung kecerdasan buatan (AI). DJIA naik 646.26 poin atau 1.34% ke 48,704.01, S&P 500 naik 14.32 poin atau 0.21% ke 6,901.00, dan Nasdaq Composite turun 60.30 poin atau 0.25% ke 23,593.86.
Pelemahan sektor teknologi semakin dalam setelah saham Oracle turun 10,83%. Meskipun laba per saham (EPS) melampaui ekspektasi, pendapatan tidak mencapai perkiraan dan belanja modal meningkat tajam melebihi proyeksi. Hal ini memperkuat kekhawatiran investor bahwa belanja terkait AI tumbuh lebih cepat daripada pendapatan. Pelemahan juga merambah sektor semikonduktor: Nvidia turun 1,53%, Micron turun 1,99%, Intel turun 3,11%, sementara AMD ditutup tanpa perubahan setelah memulihkan kerugian intraday. Pergerakan ini menyoroti keraguan yang terus berlanjut terhadap keberlanjutan momentum laba yang didorong AI.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI bangkit dari level terendah dalam tujuh pekan, tetapi hanya mencatat kenaikan tipis di sekitar $58.20 saat berita ini ditulis.
- Emas mengakhiri tren kenaikan selama tiga hari, turun dari level tertinggi dalam beberapa pekan ke $4.270 saat berita ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) memantul dari level terendah dalam dua bulan dan mencatat kenaikan tipis di sekitar 98,40 pada perdagangan terbaru.
- Wall Street ditutup bervariasi, tetapi saham Asia-Pasifik sedikit menguat. Selain itu, saham di Eropa dan Inggris juga sedikit menguat pada jam-jam awal trading.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama masih tertekan di sekitar $92,000 dan $3,230, masing-masing, sembari mengincar kenaikan mingguan.
Akhir pekan yang bergejolak ini mungkin akan berlangsung tenang…
Data inflasi Jerman, Produk Domestik Bruto (PDB) Inggris, dan data Kanada tingkat menengah akan dirilis sebelum pidato para pejabat Federal Reserve (Fed) AS, yang dapat memberi arah bagi trader momentum pada hari Jumat. Pasar mencemaskan prospek keputusan suku bunga Federal Open Market Committee (FOMC) untuk 2026. Aset safe haven tradisional seperti emas, Franc Swiss (CHF), dan Yen Jepang (JPY) mungkin diuntungkan. Cryptocurrency dapat tetap berada di bawah tekanan, sementara saham kemungkinan bergerak beragam, dengan potensi penurunan lebih lanjut pada saham teknologi.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, USDJPY
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Pergerakan Sideways Diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS, Emas
- Penurunan Lambat & Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
