Pasar tetap rentan di tengah kekhawatiran tentang tarif dan pertumbuhan ekonomi, yang kini diperparah oleh kekhawatiran mengenai independensi Fed
Kamis menjadi hari penting bagi pasar karena trader menghadapi kekhawatiran tarif yang masih berlanjut, meskipun Presiden Trump memberikan penangguhan selama 90 hari bagi negara-negara yang tidak melakukan retaliasi. Optimisme segera memudar di tengah data inflasi AS yang mengecewakan dan kekhawatiran yang meningkat bahwa tarif dapat menghambat pertumbuhan ekonomi AS. Kecemasan pasar semakin meningkat akibat spekulasi bahwa Trump mungkin semakin dekat untuk mencopot pejabat Federal Reserve, dengan Ketua Jerome Powell dikabarkan berada di urutan teratas daftarnya. Meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan kekhawatiran yang kian besar tentang potensi perang dagang AS-Tiongkok turut memperkuat sentimen menghindari risiko, membuat investor waswas.
Meski sentimen pasar cenderung menghindari risiko, Indeks Dolar AS (DXY) merosot sehingga mata uang utama mampu mencatat kenaikan harian. Sementara itu, aset safe haven tradisional seperti Franc Swiss (CHF), Yen Jepang (JPY), dan emas melonjak seiring investor mencari perlindungan. Sebaliknya, minyak mentah, saham, dan mata uang kripto melemah.
EURUSD mencapai level tertinggi dalam 26 bulan, GBPUSD naik selama empat hari berturut-turut & USDJPY terus melemah
Penurunan DXY ke level terendah sejak Juli 2023, ditambah optimisme seputar kesepakatan dagang UE-AS, mendorong EURUSD ke level tertinggi dalam 26 bulan. Pasangan ini menguat setelah kedua pihak menangguhkan tarif balasan dan kembali membuka pembicaraan dagang. Namun, kekhawatiran bahwa perang dagang AS-China dapat meluas ke Eropa—jika China mengalihkan ekspornya—serta sikap dovish ECB menguji kekuatan para bull Euro.
Sejalan dengan itu, GBPUSD memperpanjang reli karena harapan tercapainya kesepakatan perdagangan Inggris-AS, didukung oleh komentar penasihat Trump, Peter Navarro, serta pelemahan Dolar AS. Namun, pernyataan hati-hati dari Sarah Breeden dari BoE, yang menyoroti risiko signifikan terhadap prospek ekonomi Inggris, ditambah data ekonomi Inggris yang beragam, membatasi kenaikan Pound Inggris (GBP) di dekat level tertinggi mingguan.
Sementara itu, USDJPY mencatat penurunan harian terbesar sejak Januari 2023, tertekan oleh pelemahan dolar AS secara luas dan meningkatnya permintaan terhadap aset safe haven. Pasangan ini juga bereaksi terhadap potensi pemangkasan pajak di Jepang, kemungkinan intervensi mata uang, dan sikap hawkish BoJ.
Kekhawatiran terhadap China menguji minat beli AUD, NZD, dan CAD
Pelemahan Dolar AS menopang dolar Australia, dolar Selandia Baru, dan dolar Kanada pada Kamis. Namun, meningkatnya kekhawatiran akan perang dagang AS-China dan pertumbuhan global yang melambat membatasi potensi kenaikan AUDUSD dan NZDUSD, sekaligus menguji posisi bearish pada USDCAD. Pada awal Jumat, pasangan-pasangan ini menghadapi tekanan baru di tengah kesulitan minyak mentah dan kekhawatiran dovish terkait RBA, RBNZ, dan BoC.
Emas mencetak tonggak baru, menembus $3.200 di tengah derasnya permintaan aset safe haven
Emas memperpanjang tren kenaikannya menjadi empat hari berturut-turut, menghapus kerugian pada awal pekan dan mencetak rekor baru di sekitar $3.220. Kenaikan ini didorong oleh pelemahan Dolar AS, meningkatnya permintaan aset safe haven, pembelian yang lebih besar dari China, serta ekspektasi stimulus tambahan dari Beijing untuk mendorong konsumsi. Sinyal dovish dari Federal Reserve dan bank sentral utama lainnya, serta kekhawatiran akan semakin ketatnya pasokan emas global, turut mendukung momentum kenaikan.
Minyak Mentah dan Kripto Gagal Mengangkat USD yang Melemah
Harga minyak mentah berbalik arah setelah rebound pada pertengahan pekan dari level terendah dalam beberapa tahun. Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) juga ditutup melemah meski Dolar AS melemah, karena penghindaran risiko serta kekhawatiran terhadap penawaran dan permintaan membebani sentimen. Namun, pada awal Jumat, aset kripto pulih tipis dan tekanan jual minyak mereda. Konsolidasi pasar dan penandatanganan undang-undang regulasi kripto AS oleh Trump turut mendukung pergerakan ini.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih tertekan di sekitar $60,50 setelah melewati sesi trading yang lesu.
- Emas masih bergerak menguat di sekitar $3,210 dalam tren naik selama empat hari, setelah mencetak rekor tertinggi baru di $3,220.
- Indeks USD turun ke level terendah sejak Juli 2023, melemah 0,85% pada perdagangan hari ini ke 100,00 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah, sementara saham Asia-Pasifik bergerak beragam. Sementara itu, pasar Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mencatat kenaikan intraday tipis untuk memangkas kerugian sebelumnya, masing-masing naik kembali ke $81.000 dan $1.550.
Hanya sedikit data lapis kedua yang perlu dicermati, tetapi kabar tarif menjadi fokus utama…
Agenda Jumat mencakup estimasi PDB NIESR Inggris, PPI AS, Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan, dan Ekspektasi Inflasi, serta pidato pejabat ECB, Fed, dan BoE. Namun, perhatian pasar akan tetap tertuju pada perkembangan tarif dan perubahan sentimen pasar di tengah kekhawatiran tentang dampak perang dagang terhadap dunia serta spekulasi mengenai pengaruh Trump terhadap Fed. Jika data AS mengecewakan dan ketegangan perdagangan berlanjut, Dolar AS mungkin melemah lebih lanjut sehingga mendorong penguatan Emas, JPY, CHF, dan mata uang utama lainnya. Sebaliknya, minyak mentah, cryptocurrency, dan saham dapat tertekan, sementara imbal hasil obligasi kemungkinan naik tipis.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, Gold, EURUSD
- Potensi penurunan lebih lanjut: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, USDJPY
- Pergerakan Sideways Diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Penurunan Perlahan & dan Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, minyak mentah, BTCUSD, ETHUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
