Sentimen risiko tetap lebih kuat meski berita beragam
Pasar keuangan mencatat kenaikan tipis pada awal Rabu, melanjutkan pemulihan pada Selasa. Para trader berfokus pada padatnya kalender ekonomi, dengan ekspektasi bahwa Federal Reserve (Fed) akan mengambil sikap dovish.
Pada Selasa, pasar sebagian besar mengabaikan kabar geopolitik yang beragam dan data ekonomi yang minim. Hal ini mungkin terkait dengan penurunan imbal hasil obligasi, terutama pada tenor yang lebih pendek, sementara aktivitas pasar secara keseluruhan tetap fluktuatif.
The Fed sedang menjalani masa tenang menjelang rapat 10 Desember. Pasar memperkirakan peluang sebesar 88% untuk pemangkasan suku bunga 25 basis poin (bps), dibandingkan hampir 40% pada pertengahan November. Hal ini menjaga optimisme para trader dan menekan Dolar AS.
Dalam perkembangan geopolitik, utusan AS Steve Witkoff bersama Jared Kushner bertemu dengan Presiden Rusia Vladimir Putin untuk membahas kemungkinan rencana perdamaian bagi konflik Ukraina-Rusia. Putin menyebut pembicaraan tersebut produktif, meski ketegangan masih tinggi. Presiden Ukraina Zelenskyy menyampaikan kekhawatiran bahwa Rusia ingin mendorong AS agar tidak lagi terlibat dalam perang. Dalam rapat kabinet, Presiden Trump menyebut situasi di Ukraina “kacau.”
Presiden Trump mengisyaratkan pilihannya untuk posisi Ketua Fed berikutnya. Penasihat Ekonomi Nasional Kevin Hassett dinilai sebagai kandidat kuat. Trump membatalkan wawancara dengan kandidat lain, yang mengisyaratkan bahwa keputusan mungkin telah dibuat. Namun, Gedung Putih menyatakan bahwa belum ada pengumuman resmi.
Sementara itu, pasar obligasi pemerintah Jepang (JGB) menunjukkan sinyal beragam. Imbal hasil JGB 30 tahun tertahan di dekat rekor tertinggi sepanjang masa, sedangkan imbal hasil 10 tahun sedikit turun. Kondisi ini memberi jeda bagi trader yang menghindari risiko setelah kenaikan imbal hasil memicu sentimen risk-off.
Data global menunjukkan hasil beragam: PMI jasa Jepang mencatat ekspansi tipis, sementara kekhawatiran inflasi meningkat akibat kenaikan biaya input.
Dalam berita ekonomi, pertumbuhan PDB Australia melambat menjadi 0,4% secara kuartalan pada Q3, di bawah ekspektasi. Namun, Dolar Australia (AUD) segera pulih, didukung data inflasi dan komentar hawkish dari Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA), Michele Bullock. Data dari China juga menunjukkan pelemahan, sehingga meningkatkan ekspektasi akan stimulus potensial yang berfokus pada belanja konsumen.
Indeks Dolar AS (DXY) masih berada di bawah tekanan sehingga mata uang utama seperti Euro (EUR) dan Poundsterling (GBP) menguat. Dolar Australia (AUD) dan Dolar Selandia Baru (NZD) juga naik. Emas berbalik menguat setelah terkoreksi dan mencapai level tertinggi dalam enam pekan, sementara Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) juga mencatat kenaikan. Di tengah kinerja yang beragam di pasar Asia-Pasifik, Nikkei mencatat kenaikan yang cukup signifikan.
Perkembangan geopolitik dan ekonomi, khususnya terkait Ukraina dan ekspektasi terhadap langkah kebijakan The Fed, terus membentuk sentimen pasar. Optimisme yang berhati-hati masih mendominasi secara global.
EURUSD naik tipis, USDJPY mundur
Dolar AS yang melemah membantu pasangan EURUSD tetap kokoh, meskipun data inflasi Zona Euro lebih rendah dari perkiraan dan komentar dari pembuat kebijakan ECB Martins Kazaks beragam. HICP UE (Indeks Harga Konsumen Terharmonisasi) dan CPI (Indeks Harga Konsumen) untuk November sama-sama lebih rendah dari perkiraan. Kazaks mengatakan bahwa guncangan ekonomi negatif akan meningkatkan kemungkinan pemangkasan suku bunga, sedangkan guncangan positif tidak akan membenarkan kenaikan suku bunga.
Sementara itu, USDJPY berbalik melemah setelah mencatat kenaikan pada hari sebelumnya, dipicu oleh sentimen risk-on dan penurunan imbal hasil obligasi pemerintah Jepang. Trader kembali berfokus pada Dolar AS yang melemah dan perbedaan kebijakan moneter yang semakin besar antara Federal Reserve (Fed) dan Bank of Japan (BoJ).
GBPUSD melanjutkan pemulihan menjelang rilis data
GBPUSD mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut dengan memantul dari level terendah satu pekan, didorong oleh sentimen risk-on yang luas dan perkembangan beragam dari Tinjauan Stabilitas Keuangan (FSR) Inggris. Namun, kenaikan terbaru pasangan ini terutama disebabkan oleh pelemahan dolar AS, sementara berbagai faktor negatif terus membebani ekonomi Inggris. Faktor-faktor tersebut mencakup kekhawatiran atas anggaran Inggris, data ketenagakerjaan, aktivitas, dan sentimen yang mengecewakan, serta meningkatnya ekspektasi bahwa Bank of England (BoE) mungkin terpaksa memangkas suku bunga. Selain itu, kehati-hatian masih mewarnai pasar menjelang laporan PMI Inggris dan AS hari ini, serta data Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS dan data perdagangan. Data-data ini dapat menguji penguatan GBPUSD meskipun dolar AS melemah.
AUDUSD dan NZDUSD menyentuh level tertinggi dalam beberapa hari, sementara USDCAD bergerak lesu
AUDUSD dan NZDUSD sama-sama mencapai level tertinggi lima pekan, didukung oleh pelemahan Dolar AS dan optimisme pasar, serta kecenderungan hawkish terhadap Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Namun, data Australia yang beragam menguji minat beli AUDUSD, sementara NZDUSD cenderung lebih netral. Sementara itu, pergerakan harga USDCAD bergejolak setelah sesi yang lesu, sebagian besar mengabaikan harga minyak mentah yang masih lemah.
Emas menguat tipis, minyak mentah bergerak datar
Emas kembali menguat dan berbalik dari kerugian sehari sebelumnya, didukung oleh dolar AS yang melemah dan sentimen pasar yang berhati-hati. Berita geopolitik yang beragam juga menambah tekanan ke atas, sementara sikap berhati-hati menjelang rilis data penting AS hari ini semakin meningkatkan daya tarik emas sebagai aset safe haven.
Di sisi lain, harga minyak mentah masih tertekan setelah turun tajam. Penurunan ini dipicu kekhawatiran bahwa potensi kesepakatan damai antara Ukraina dan Rusia dapat mendorong lonjakan produksi minyak Rusia, sehingga menekan harga di tengah permintaan yang lebih rendah dan pasokan OPEC+ yang lebih tinggi.
Cryptocurrency melanjutkan pemulihan, sementara saham bergerak beragam
Bitcoin (BTC) mencapai level tertinggi dalam dua pekan, sementara Ethereum (ETH) melanjutkan pemulihan dari hari sebelumnya. Pergerakan ini didorong oleh pelemahan Dolar AS dan sentimen risk-on yang lebih luas. Harapan akan kemungkinan pemangkasan suku bunga oleh Fed juga mendorong optimisme di pasar mata uang kripto.
Sementara itu, sebagian besar indeks saham AS ditutup menguat, dengan NASDAQ memimpin kenaikan. Dow naik 0,39%, S&P 500 menguat 0,25%, dan NASDAQ naik 0,59%. Namun, rupee India kembali menghadapi hari yang berat dan untuk pertama kalinya mencatat rekor terendah di 90 rupee per Dolar AS.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- WTI membukukan kenaikan tipis di sekitar $58.70 setelah sehari sebelumnya mencatat penurunan terbesar dalam dua pekan.
- Emas kembali diminati pembeli untuk memulihkan kerugian hari sebelumnya, bergerak di sekitar $4.210 saat berita ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) turun selama sembilan hari berturut-turut ke 99.15 pada saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis setelah tren naik selama lima hari terhenti, sementara saham Asia-Pasifik melemah. Saham Eropa dan Inggris bergerak bervariasi pada jam-jam awal trading.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama naik lebih dari 2,0%, melanjutkan pemulihan pada hari sebelumnya hingga masing-masing mencapai $93.800 dan $3.070.
Hari yang sibuk menanti…
Kalender ekonomi pekan ini dipenuhi data inflasi Swiss, PMI November Zona Euro dan Inggris, pidato Presiden ECB Christine Lagarde, perubahan ketenagakerjaan ADP AS, serta PMI Jasa ISM, sehingga hari trading akan sibuk. Namun, perhatian kemungkinan tertuju pada pemilihan Ketua Fed oleh Presiden Trump, perkembangan konflik Ukraina-Rusia, serta kinerja saham teknologi dalam mempertahankan kenaikan terbarunya.
Meski Dolar AS gagal rebound, aset berisiko seperti saham dan mata uang kripto berpotensi melanjutkan pemulihan seiring perubahan sentimen pasar. Namun, trader disarankan untuk tetap berhati-hati menjelang pertemuan FOMC (Federal Open Market Committee) pada Desember.
Meski demikian, GBPUSD kemungkinan lebih sulit melanjutkan kenaikan, di tengah perkiraan data Inggris yang lebih lemah dan statistik AS yang kuat. Namun, bias Fed secara umum dapat membantu pasangan Cable mempertahankan penguatan terbaru.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, USDJPY
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Pergerakan Sideways Diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS, Emas
- Penurunan perlahan & bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, minyak mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
