Sentimen hati-hati mendominasi menjelang data/peristiwa penting…
Sentimen pasar tetap berhati-hati pada Kamis, saat para trader menantikan keputusan penting dari Bank Sentral Eropa (ECB) dan Bank of England (BoE), serta data inflasi AS (Indeks Harga Konsumen, CPI) dan Klaim Pengangguran Awal. Sehari sebelumnya, sentimen risk-off muncul meski tidak ada peristiwa besar, karena para trader kesulitan memperkirakan langkah Federal Reserve (Fed) berikutnya. Ketidakpastian ini memicu penurunan saham teknologi AS dan menambah kehati-hatian di pasar global.
Di pasar mata uang, pasangan FX utama bergerak dalam kisaran sempit, mencerminkan kehati-hatian investor menjelang 24 jam yang padat dengan rapat bank sentral dan rilis data penting. Volatilitas rendah, menandakan sikap wait and see.
Pasar saham regional sebagian besar mengikuti pelemahan di AS. Pergerakan harga Wall Street yang lesu membebani sentimen dan memperkuat sikap defensif di berbagai aset berisiko. Saham-saham di kawasan ini umumnya bergerak turun.
Di AS, Presiden Trump mengumumkan pemberian satu kali “dividen pejuang” sebesar $1.776 kepada lebih dari satu juta personel militer AS yang masih aktif bertugas, dengan total sekitar $2,5 miliar. Stimulus fiskal ini diperkirakan akan mendorong konsumsi dalam jangka pendek, tetapi dinilai sebagai langkah yang terbatas dalam konteks makroekonomi yang lebih luas. Trump juga menyebutkan bahwa ia akan segera menunjuk ketua Federal Reserve baru yang mendukung suku bunga lebih rendah. Pernyataan ini dapat memicu kekhawatiran mengenai kredibilitas kebijakan dan memengaruhi ekspektasi pasar.
Pada Rabu, pengajuan hipotek MBA AS mencapai level terendah dalam empat bulan, turun 3,8% dibandingkan penurunan sebelumnya sebesar 4,8%. Setelah itu, Gubernur Fed Christopher Waller menyatakan bahwa pasar tenaga kerja masih lemah, dengan pertumbuhan jumlah pekerja yang hanya sedikit membaik. Ia juga menyampaikan keyakinannya bahwa inflasi, meski sedikit di atas target, akan menurun dalam beberapa bulan ke depan. Ia menganjurkan langkah bertahap alih-alih pemangkasan suku bunga drastis.
Departemen Keuangan AS menjual obligasi 20 tahun senilai $13 miliar dengan imbal hasil 4,798%, sementara pasar saham AS ditutup melemah.
Di Eropa, angka final Indeks Harga Konsumen (CPI) bulan November tercatat sebesar 2,1% secara tahunan, sedikit lebih rendah daripada angka awal 2,2%. Indeks Iklim Bisnis Ifo Jerman untuk bulan Desember juga tidak memenuhi ekspektasi, turun menjadi 87,6 dari perkiraan 88,2. Meski demikian, ECB diperkirakan akan mempertahankan kebijakannya, sementara pertumbuhan Zona Euro menunjukkan tanda-tanda stabil.
Di Jepang, imbal hasil obligasi terus naik, sementara perhatian beralih ke rapat Bank of Japan (BoJ) mendatang. Para analis mengingatkan bahwa BoJ sebaiknya tidak menaikkan suku bunga terlalu dini karena perekonomian masih menghadapi tantangan besar. Yen Jepang sedikit tertinggal, dengan USDJPY naik tipis ke sekitar 150,80. Pergerakan ini terjadi setelah Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Minoru Kihara menyampaikan komentar lisan yang moderat dan menyebut bahwa pihak berwenang mengawasi pergerakan pasar dengan saksama, terutama suku bunga jangka panjang. Tidak adanya tindakan tegas atau peringatan kuat ditafsirkan sebagai sinyal bahwa Jepang tidak nyaman dengan pelemahan yen, tetapi belum siap untuk melakukan intervensi.
Di Inggris, data inflasi tercatat di bawah ekspektasi, dengan inflasi umum maupun inti yang lebih rendah dari perkiraan. Hal ini dipicu oleh penurunan harga pangan dan barang inti, yang kemungkinan dipengaruhi oleh diskon selama obral Black Friday. Namun, inflasi jasa tetap bertahan di atas 4%, yang akan menjadi perhatian utama Bank of England (BoE) dalam beberapa bulan mendatang. Pelaku pasar kini memperkirakan BoE akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,75% pada rapat mendatang, dengan kemungkinan pemangkasan lebih lanjut tahun depan.
Di Selandia Baru, pertumbuhan PDB kuartal III tercatat sebesar 1,1% secara kuartalan, melampaui ekspektasi sebesar 0,9%. Meski datanya positif, reaksi dolar Selandia Baru terbatas karena pasar tetap berfokus pada inflasi dan kondisi pasar tenaga kerja, yang kemungkinan akan memengaruhi keputusan kebijakan mendatang.
Di AS, persediaan minyak mentah mingguan turun 1,274 juta barel, lebih besar dari perkiraan penurunan sebesar 1,066 juta barel. Hal ini membantu menopang harga minyak mentah, sementara emas juga diuntungkan oleh ketidakpastian pasar secara keseluruhan. Cryptocurrency awalnya naik sebelum berbalik turun.
Indeks Dolar AS (DXY) memantul dari level terendah dalam 10 minggu, sehingga pasangan mata uang utama terkoreksi, terutama mata uang Antipodean. Dolar Selandia Baru dan Australia juga tertekan. Sementara itu, minyak mentah pulih didukung oleh penurunan persediaan AS, sedangkan emas menguat di tengah ketidakpastian pasar. Di sisi lain, mata uang kripto sempat menguat sebelum berbalik arah. Wall Street ditutup melemah, dan pasar Asia mengikuti dengan penurunan tipis.
EURUSD menghentikan penurunan dua hari berturut-turut, tetapi belum menunjukkan momentum pemulihan
Meski data dari Uni Eropa dan Jerman mengecewakan serta Dolar AS pulih, EURUSD melemah selama dua hari terakhir setelah berbalik turun dari level tertinggi tiga bulan. Pada Kamis pagi, euro (EUR) menghentikan penurunannya saat trader menantikan pengumuman ECB. Bank sentral diperkirakan mempertahankan suku bunga dan mungkin menggunakan nada optimistis. Namun, sikap hati-hati menjelang pengumuman, kekhawatiran tentang kesepakatan damai Ukraina-Rusia, serta tantangan politik internal di kawasan tersebut belakangan ini membebani minat beli pada pasangan mata uang ini.
GBPUSD Masih Tertekan, USDJPY Melanjutkan Pemulihan
Data inflasi Inggris yang lebih rendah dari perkiraan, ditambah kekhawatiran atas pelemahan ekonomi Inggris, menekan GBPUSD pada hari sebelumnya, sementara dolar AS pulih. Pasangan ini masih berada di bawah tekanan pada awal Kamis karena para trader menantikan keputusan suku bunga Bank of England (BoE) dan memperkirakan pemangkasan suku bunga serta pernyataan dovish.
Sementara itu, meski muncul spekulasi bahwa Bank of Japan (BoJ) akan menaikkan suku bunga pada Jumat dan para pejabat Jepang telah menyampaikan intervensi verbal, yen (JPY) gagal menarik minat beli. Sebaliknya, para trader memosisikan diri untuk mengantisipasi langkah yang lebih hawkish.
Dolar Australia dan Selandia Baru bergerak beragam
Sentimen hati-hati dan rebound USD menekan mata uang Antipodean, yaitu AUD, NZD, dan CAD. Namun, data PDB Selandia Baru, pemulihan harga minyak mentah, serta sikap RBA yang beragam memberi kesempatan bagi para penjual untuk mengambil jeda. AUDUSD menghentikan penurunan selama lima hari berturut-turut dengan bangkit dari level terendah dua pekan, tetapi momentum pemulihannya masih terbatas. Sementara itu, NZDUSD tetap berada di bawah tekanan, mungkin karena pasar bersiap menghadapi langkah hawkish RBNZ dalam beberapa bulan mendatang. Di sisi lain, USDCAD menghapus kenaikan sehari sebelumnya dari level terendah tiga bulan, di tengah rebound korektif harga minyak mentah—ekspor utama Kanada—dan pernyataan hawkish dari Gubernur BoC.
Pemulihan minyak mentah sulit berlanjut, emas bergerak perlahan
Penurunan persediaan minyak mentah AS yang lebih besar dari perkiraan, minimnya kabar terbaru mengenai kesepakatan damai Ukraina-Rusia, serta ketegangan yang berlanjut antara AS dan Venezuela mendorong minyak mentah WTI rebound dari level terendah sejak 2021. Namun, pemulihan ini belum bertenaga. Harga komoditas tersebut kesulitan melanjutkan kenaikan di tengah kehati-hatian pasar pada awal perdagangan Kamis.
Sementara itu, emas masih bergerak terbatas setelah mencatat kinerja positif dalam rentang trading empat hari, karena imbal hasil obligasi Treasury yang menguat terus menekan logam mulia tersebut.
Mata uang kripto melemah, pasar saham masih lesu
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama tertekan setelah hari yang bergejolak. Meski mata uang kripto utama sempat pulih, keduanya akhirnya ditutup melemah. Hal ini mencerminkan kurangnya kepercayaan pasar terhadap aset digital menjelang 2025, meskipun ada sejumlah kabar positif dari industri.
Di pasar saham, Dow Jones Industrial Average (DJI) turun 243,51 poin (-0,51%) ke 47.870,75, S&P 500 (SPX) turun 78,34 poin (-1,15%) ke 6.721,92, dan Nasdaq Composite merosot 410,71 poin (-1,78%) ke 22.700,75. Oracle terdampak paling parah, dengan penurunan hampir 50% sejak September. Sementara itu, kinerja kuat Micron Technology dapat memberikan dukungan bagi sektor teknologi ke depannya.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih sedikit tertekan di sekitar $56,40 dan kesulitan mempertahankan pemulihan sehari sebelumnya dari level terendah dalam beberapa tahun.
- Emas bergerak mendatar di sekitar $4.340, dalam kisaran trading empat hari di dekat level tertinggi Oktober.
- Indeks Dolar AS (DXY) mempertahankan pemulihan hari sebelumnya di sekitar 98,40 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah. Nasdaq mencatat kerugian lebih besar daripada Dow dan S&P500. Selain itu, saham-saham di Asia-Pasifik bergerak melemah, sementara saham-saham di Eropa dan Inggris turun tipis pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin (BTC) masih sedikit menguat di sekitar $86.500 setelah melemah sehari sebelumnya, sementara Ethereum (ETH) masih tertekan di sekitar $2.830 pada perdagangan terbaru.
Hari yang sibuk menanti…
Kalender ekonomi hari Kamis dipenuhi sejumlah agenda penting, dengan fokus pada keputusan kebijakan moneter Bank of England (BoE) dan Bank Sentral Eropa (ECB). Indeks Harga Konsumen (CPI) AS, klaim tunjangan pengangguran, dan Indeks Manufaktur Fed Philadelphia juga menjadi sorotan.
Mengingat perubahan terbaru pada profil risiko pasar dan penguatan Dolar AS, sinyal dovish dari bank sentral Inggris dan Eropa dapat membantu memperpanjang pemulihan greenback. Pemulihan USD ini dapat menekan mata uang kripto dan saham, kecuali muncul berita positif terkait risiko.
Jeda ECB yang bernada hawkish mungkin dapat memberikan sedikit dukungan bagi pembeli EURUSD, meski pasangan ini telah turun selama dua hari berturut-turut. Namun, karena pasar kurang yakin terhadap ECB dibandingkan Fed, pasangan ini dapat menghadapi tekanan turun lebih lanjut jika Presiden ECB menyampaikan nada yang berhati-hati. Sementara itu, GBPUSD kemungkinan akan terus turun, dipicu oleh ekspektasi pemangkasan suku bunga BoE dan komentar yang kemungkinan bernada dovish.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, USDJPY
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS, Emas
- Penurunan diperkirakan berlangsung lambat & dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
