Aktivitas pasar melambat menjelang sejumlah katalis utama
Likuiditas pasar global rendah menjelang sejumlah peristiwa penting pekan ini, termasuk laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) AS hari ini dan pengumuman kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) pada Kamis. Ketegangan geopolitik juga menimbulkan ketidakpastian. Sinyal yang beragam, seperti kemajuan dalam gencatan senjata Israel-Hamas dan kabar upaya stimulus China, berhadapan dengan kekhawatiran perang dagang terkait Donald Trump. Selain itu, proyeksi pertumbuhan dari Asian Development Bank (ADB) turut membuat pasar berhati-hati.
Meski sinyal yang muncul beragam, data AS yang kuat, seperti Sentimen Usaha Kecil NFIB dan Produktivitas Nonpertanian Q3, mendorong Indeks Dolar AS (DXY) mendekati level tertinggi pekan ini. Pada Rabu pagi, indeks tersebut mencatat kenaikan selama empat hari berturut-turut.
EURUSD mencatat penurunan selama empat hari berturut-turut
Penguatan dolar AS, komentar dovish dari Francois Villeroy de Galhau dari ECB, dan ketidakpastian politik di Jerman menekan EURUSD. Wacana mosi tidak percaya terhadap Kanselir Jerman Scholz dan perkiraan VDMA mengenai penurunan produksi yang berlanjut pada 2025 turut memperkuat sentimen bearish terhadap euro. ECB diperkirakan memangkas suku bunga pada Kamis, sementara data inflasi AS diperkirakan kuat. Hal ini mendorong banyak trader menjual EURUSD menjelang peristiwa penting tersebut.
GBPUSD belum menunjukkan momentum pemulihan, USDJPY menguji batas SMA 200
Meski Dolar AS menguat, GBPUSD bergerak naik tipis selama dua hari terakhir sebelum mundur pada awal Rabu, saat Poundsterling pulih menjelang data inflasi AS hari ini dan laporan ekonomi Inggris pada Jumat.
Sementara itu, kenaikan USDJPY tertahan oleh resistance di dekat SMA 200. Inflasi PPI Jepang yang mencapai rekor dan hasil Survei Prospek Bisnis Q4 yang beragam turut menambah tekanan. Data inflasi tersebut memperkuat ekspektasi hawkish terhadap Bank of Japan sehingga pasangan mata uang ini semakin sulit naik.
AUDUSD dan NZDUSD tetap tertekan, sementara USDCAD mundur
Dolar Australia (AUD) dan Dolar Selandia Baru (NZD) masih berada di bawah tekanan karena penguatan Dolar AS dan penurunan harga komoditas membebani kedua mata uang tersebut. AUDUSD mengabaikan sikap hawkish Reserve Bank of Australia (RBA) dan komentar optimistis Gubernur Michele Bullock. Sementara itu, NZDUSD tertekan oleh pesimisme terhadap kondisi ekonomi Selandia Baru dan sinyal dovish dari Reserve Bank of New Zealand (RBNZ).
USDCAD terkoreksi dari level tertinggi sejak April 2020 dan mengakhiri tren naik selama tiga hari, seiring persiapan trader menghadapi penurunan suku bunga Bank of Canada (BoC). Kenaikan harga minyak mentah, yang mendukung perekonomian Kanada, turut mendorong koreksi tersebut.
Pembeli emas ragu-ragu, minyak mentah bertahan lebih kuat
Harga emas kesulitan melanjutkan kenaikan selama tiga hari berturut-turut, meski sempat mencapai level tertinggi dalam dua pekan. Harga yang kembali turun kemungkinan disebabkan oleh penguatan Dolar AS dan konsolidasi menjelang rilis data inflasi AS. Selain itu, kekhawatiran bahwa Fed akan bersikap hawkish pada 2025, serta masalah yang masih berlangsung di Tiongkok, membatasi kenaikan lebih lanjut logam mulia tersebut.
Namun, minyak mentah mengabaikan faktor-faktor negatif dan telah menguat selama tiga hari, pulih dari level terendah bulanan. Prakiraan EIA bahwa produksi minyak global akan meningkat pada 2025, serta kenaikan tak terduga pada persediaan minyak mentah AS, tidak meredam momentum. Harga minyak didukung oleh langkah-langkah stimulus China dan ekspektasi proyeksi permintaan yang kuat dari OPEC dalam laporan hari ini.
Mata uang kripto memangkas kerugian
Kekhawatiran tentang proyek Willow milik Google dan serangan Israel menekan Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) pada hari sebelumnya. Namun, optimisme yang terkait dengan Donald Trump membantu aset kripto terkemuka tersebut rebound pada awal Rabu.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat level tertinggi mingguan baru di sekitar $69,00 di tengah tren naik selama tiga hari.
- Harga emas bergerak naik turun di dekat level tertinggi dalam dua pekan, dan belum menunjukkan arah yang jelas di sekitar $2.695 saat berita ini ditulis.
- Indeks USD bergerak sedikit lebih tinggi setelah tren naik selama tiga hari, dan terakhir sedikit menguat di sekitar 106,40.
- Wall Street ditutup dengan kerugian tipis, sementara saham Asia-Pasifik menguat. Saham Eropa dan Inggris juga mencatat kerugian ringan pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut, dengan kenaikan masing-masing lebih dari 1,0% ke $97.800 dan $3.680 pada saat berita ini ditulis.
Inflasi AS dan ECB menjadi sorotan
Dengan data CPI AS yang positif diperkirakan dirilis pada hari Rabu dan ECB kemungkinan memangkas suku bunga pada hari Kamis, EURUSD dapat terus turun mendekati level terendahnya pada November. Sekalipun inflasi AS mereda dan ECB mengejutkan pasar dengan sikap hawkish, Euro mungkin kesulitan untuk pulih karena kekhawatiran akan resesi di Jerman dan kesiapan ECB untuk kembali memangkas suku bunga.
Dolar AS berpotensi diuntungkan oleh angka Core CPI yang kuat, meskipun The Fed diperkirakan akan mengumumkan pemangkasan suku bunga pekan depan. Pasar berharap The Fed akan memangkas suku bunga dengan laju yang lebih lambat pada 2025.
Harga emas mungkin terkoreksi ke level support di sekitar $2,670 dan $2,653 jika Dolar menguat, tetapi tren turun kemungkinan tidak terjadi kecuali harga turun di bawah $2,627. Potensi kenaikan tetap terbatas selama harga berada di bawah $2,721.
USDJPY berpotensi menembus SMA 200 dan menguji level 153,30, sementara AUDUSD dan NZDUSD diperkirakan turun menuju level terendah pada Agustus 2024 dan Oktober 2023. USDCAD berpeluang mencapai level tertinggi dalam beberapa tahun di sekitar 1,4200 setelah pemangkasan suku bunga BoC, sedangkan pemulihan minyak mentah belum pasti kecuali berhasil menembus resistance $70,00.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan Bullish Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan Sideways Diperkirakan: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
