Sentimen risiko membaik seiring meredanya kekhawatiran terkait perdagangan dan geopolitik
Respons China yang terbatas terhadap tarif AS serta meredanya ketegangan geopolitik di Gaza dan Ukraina membantu meningkatkan sentimen pasar pada Selasa. Faktor-faktor tersebut, bersama data Pesanan Pabrik AS dan Lowongan Kerja JOLTS yang lebih lemah, menekan Dolar AS. Namun, pernyataan hawkish dari beberapa pejabat Fed sempat menahan penurunan Greenback.
Pada hari Rabu, kabar bahwa AS menghentikan pengiriman paket pos dari China dan Hong Kong, disertai tarif tambahan, membalikkan sentimen risk-on. Hal ini menopang dolar AS menjelang rilis data penting seperti PMI Jasa ISM dan data ketenagakerjaan ADP, yang dipandang sebagai petunjuk awal untuk data Nonfarm Payrolls pada hari Jumat.
Sementara itu, CIA AS menawarkan paket pembelian kembali kepada stafnya, dan Trump mengeluarkan memo keras tentang Iran, menambah ketidakpastian dan membatasi pergerakan pasar. Selain itu, perkembangan yang beragam dari China, Australia, Selandia Baru, dan Jepang juga membuat pasar tetap berhati-hati.
Akibatnya, Indeks Dolar AS masih berada di bawah tekanan, emas mencetak rekor tertinggi baru, dan EURUSD kesulitan pulih. GBPUSD terkoreksi, sementara USDJPY turun ke level terendah dalam lebih dari sebulan. Mata uang Australia dan Selandia Baru melemah, minyak mentah masih tertekan, dan mata uang kripto tetap lemah.
EURUSD kesulitan mempertahankan pemulihan
Meski kalender ekonomi relatif sepi dan ECB bersikap dovish, EURUSD mengakhiri penurunan selama enam hari berturut-turut pada Selasa. Namun, ketegangan dagang baru antara Uni Eropa dan AS serta sikap hati-hati menjelang rilis data penting menekan Euro pada awal perdagangan Rabu. Tekanan ini terutama dipicu oleh masalah ekonomi Jerman dan ketidakpastian politik di kawasan tersebut.
GBPUSD terkoreksi, USDJPY turun ke level terendah dalam tujuh pekan
Seperti Euro, GBPUSD diuntungkan oleh melemahnya Dolar AS dan mencatat kenaikan selama dua hari sebelum melemah pada Rabu. Pergerakan Pound Inggris mencerminkan ekspektasi pemangkasan suku bunga Bank of England menjelang rapat kebijakan pada Kamis.
Sementara itu, USDJPY turun untuk hari ketiga berturut-turut dan menyentuh level terendah sejak pertengahan Desember. Kenaikan yen mencerminkan prospek kebijakan Bank of Japan yang hawkish, didukung data upah yang kuat dan kekhawatiran inflasi, serta daya tarik yen sebagai aset safe haven.
Mata uang Antipodean memangkas kenaikan terbaru
Mata uang yang terkait dengan komoditas, seperti Dolar Australia, Dolar Selandia Baru, dan Dolar Kanada, kesulitan mempertahankan kenaikan mingguan karena data yang beragam dari negara masing-masing dan China, serta kecemasan menjelang rilis data, membebani pergerakan pada awal Rabu. Meredanya ketegangan perdagangan dan pelemahan Dolar AS membantu AUDUSD dan NZDUSD, sementara USDCAD tertekan meski harga minyak mentah masih berada di bawah tekanan. Data yang dirilis pada awal Rabu menunjukkan PMI China dan Australia yang beragam, sementara Tingkat Pengangguran Selandia Baru mencapai level tertinggi dalam empat tahun, sehingga ekspektasi pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh Reserve Bank of New Zealand meningkat.
Emas kembali mencetak rekor tertinggi, minyak mentah tetap tertekan
Pembeli emas diuntungkan oleh ketegangan perdagangan, kekhawatiran geopolitik, ketidakpastian mengenai langkah bank sentral, dan pelemahan Dolar AS. Faktor-faktor ini mendorong logam mulia tersebut mencatat kenaikan selama lima hari berturut-turut dan mencapai rekor tertinggi baru sepanjang masa di sekitar $2.860 menjelang sesi Eropa hari Rabu. Reli ini juga didukung oleh meningkatnya permintaan fisik dari China dan India, dua negara pembeli emas terbesar di dunia.
Sementara itu, harga minyak mentah berbalik arah setelah rebound terbaru dari level terendah bulanan. Harga tertekan oleh kenaikan persediaan yang lebih tinggi dari perkiraan berdasarkan survei swasta, kekhawatiran akan peningkatan produksi akibat kebijakan Trump, serta meredanya ketegangan geopolitik di Timur Tengah.
Mata uang kripto bertahan di level rendah
Respons China terhadap perang dagang Trump, termasuk penyelidikan terhadap NVIDIA dan Google, serta penilaian ulang atas pembelian kripto dan cadangan Bitcoin, menekan Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD). Namun, pelemahan Dolar AS memberikan sedikit dukungan bagi mata uang kripto utama ini pada awal Rabu.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- WTI melemah setelah rebound korektif pada hari sebelumnya dari level terendah lima pekan. Pada saat berita ini ditulis, WTI mencatat penurunan tipis di sekitar $72.60.
- Emas mencatat kenaikan selama lima hari berturut-turut sekaligus kembali mencetak rekor tertinggi sepanjang masa di dekat $2.860 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD berada di 107,90 setelah turun selama dua hari berturut-turut.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, sementara saham Asia-Pasifik bergerak beragam. Pasar Eropa dan Inggris juga tampak sedikit menguat pada jam perdagangan awal.
- BTCUSD masih sedikit tertekan di sekitar $97.600 setelah mencatat penurunan terbesar dalam sebulan pada hari sebelumnya. Sementara itu, ETHUSD pulih ke level $2.750 saat berita ini ditulis.
Sejumlah katalis penting yang perlu dicermati ke depan…
Ke depan, perkembangan perdagangan dan geopolitik akan menjadi faktor utama yang menggerakkan arah pasar. Namun, PMI final Januari Zona Euro, PMI Jasa ISM AS, dan data Ketenagakerjaan ADP akan menjadi perhatian penting bagi trader momentum, terutama di tengah sinyal The Fed yang beragam menjelang rilis NFP pada Jumat.
Dengan meredanya ketegangan dan terbatasnya data AS yang kuat, Dolar AS kemungkinan akan tetap tertekan, sehingga mendukung Emas dan JPY, terutama di tengah sentimen pasar yang beragam. Namun, EURUSD, GBPUSD, dan mata uang yang terkait dengan komoditas mungkin kesulitan memanfaatkan pelemahan Dolar AS sepenuhnya akibat tantangan domestik dan melemahnya harga aset berisiko seperti saham, komoditas, dan mata uang kripto.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan Bergerak Bullish: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan Diperkirakan Mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
