Kekhawatiran geopolitik dan kecemasan menjelang The Fed membuat trader waspada
Pasar global tetap bergejolak pada awal perdagangan Rabu karena ketidakpastian mengenai kemungkinan keterlibatan AS dalam konflik Israel-Iran berpadu dengan sikap hati-hati menjelang pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve. Situasi ini semakin rumit akibat perkembangan negosiasi perdagangan AS dengan sejumlah ekonomi utama, termasuk China, yang belum jelas. Hal ini mendorong para trader untuk mengonsolidasikan pergerakan terbaru dan mengambil sikap menunggu dan melihat.
Spekulasi meningkat setelah sejumlah laporan media menyebutkan bahwa AS mungkin bergabung dengan Israel dalam aksi militer terhadap Iran. Spekulasi ini dipicu oleh peringatan keras dari Washington dan pernyataan provokatif Donald Trump, termasuk “Kami tahu di mana ‘Pemimpin Tertinggi’ bersembunyi” dan “Kini kami memiliki kendali penuh atas langit Iran.” Namun, tidak adanya aksi militer nyata—selain peringatan kepada konsulat AS di Timur Tengah—membuat pasar mempertanyakan apakah ancaman tersebut serius atau hanya gertakan strategis untuk menekan Iran. Tidak adanya eskalasi ini sedikit melegakan trader setelah sesi yang menegangkan dan didominasi oleh penghindaran risiko.
Sementara itu, pembuat kebijakan Tiongkok terus menunjukkan dukungan kuat terhadap Yuan dan memperkenalkan langkah-langkah baru untuk mendorong pertumbuhan yang didorong oleh konsumsi domestik, sembari mempersiapkan kesepakatan dagang besar. Langkah-langkah ini sedikit memperbaiki sentimen pasar, terutama karena investor mengantisipasi jeda dovish dari Federal Reserve, meskipun proyeksi dot plot dan perkiraan ekonomi The Fed menunjukkan sinyal yang beragam.
Di bidang ekonomi, Penjualan Ritel AS tercatat di bawah ekspektasi, proyeksi GDPNow Atlanta Fed untuk kuartal II diturunkan, dan Produksi Industri mengalami kontraksi. Semua ini menunjukkan momentum ekonomi mulai melemah. Di Asia, ekspor Jepang turun dan sentimen bisnis melemah, sehingga kekhawatiran akan potensi resesi teknis meningkat setelah PDB kuartal I tercatat negatif. Di wilayah lain, risalah rapat Bank of Canada tidak memberikan kejutan berarti, sementara Selandia Baru merilis data ekonomi yang beragam. Di pasar komoditas, data mingguan persediaan minyak mentah API AS secara tak terduga menunjukkan penurunan besar. Hal ini sempat mendorong harga minyak naik sebelum kembali terkoreksi.
Di pasar mata uang, Indeks Dolar AS (DXY) menghentikan kenaikan setelah menguat selama tiga hari berturut-turut. EURUSD pulih dari penurunan harian terbesarnya dalam tiga pekan, GBPUSD berupaya rebound setelah mengalami penurunan paling tajam sejak awal April, dan yen Jepang tampaknya akan mencatat kenaikan harian pertamanya dalam empat sesi. Dolar Australia dan Selandia Baru bertahan stabil setelah mengalami penurunan tajam, sementara USDCAD terkoreksi setelah mencatat kenaikan harian terkuat sejak 4 April dan bangkit dari level terendah dalam delapan bulan.
Pembeli minyak mentah mengambil jeda setelah reli kuat pada Selasa, sementara harga emas belum menunjukkan arah yang jelas setelah sesi yang volatil. Bitcoin dan Ethereum sama-sama memulihkan sebagian kerugian hari sebelumnya. Pasar saham bergerak beragam setelah Wall Street ditutup melemah, sementara imbal hasil obligasi turun seiring investor beralih ke aset yang lebih aman.
EURUSD tetap menjadi sorotan
EURUSD berkonsolidasi setelah mencatat penurunan harian terbesar dalam tujuh pekan, sementara pasar menantikan data final inflasi Zona Euro untuk Mei dan pengumuman dari Pertemuan Kebijakan Moneter Federal Open Market Committee (FOMC) AS. Trader tetap berhati-hati karena beberapa faktor yang saling tumpang tindih, termasuk sikap terbuka Jerman terhadap kesepakatan dagang dengan AS dan penolakan Prancis terhadap meningkatnya dominasi AS dalam konflik Israel-Iran. Selain itu, pernyataan hati-hati dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) menambah ketidakpastian pasar. Kondisi kesepakatan dagang AS-UE yang masih rapuh semakin membebani Euro. Hal ini terjadi meski Dolar AS melemah dan ekspektasi terhadap jeda Fed yang dovish meningkat, yang terus memberi sedikit harapan kepada pembeli EURUSD.
GBPUSD rebound, USDJPY mengakhiri tren kenaikan selama tiga hari
GBPUSD menjadi pasangan dengan kinerja terburuk terhadap Dolar AS pada hari sebelumnya, karena penguatan Dolar AS secara luas terjadi bersamaan dengan penurunan teknikal Pound Inggris (GBP). Meski demikian, pasangan Cable memangkas sebagian kerugiannya pada awal Rabu, meskipun data inflasi Inggris beragam, di tengah optimisme terhadap kesepakatan perdagangan Inggris dan kelegaan terkait keterlibatan AS dalam perang di Timur Tengah.
Di sisi lain, pejabat Jepang menyampaikan bahwa perundingan dagang AS-Jepang menemui jalan buntu dan belum menghasilkan kesepakatan. Sementara itu, ekspor negara ekonomi utama Asia tersebut melambat untuk pertama kalinya sejak September 2024, dan sentimen produsen juga memburuk. Faktor-faktor ini memicu keraguan terhadap kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) dan menahan penurunan USDJPY di tengah sentimen yang beragam serta turunnya imbal hasil obligasi global.
Mata uang Australia dan Selandia Baru berusaha pulih dari kerugian
Dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada mencatat kerugian tajam terhadap Dolar AS pada hari sebelumnya, karena investor beralih ke aset safe haven di tengah meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. USDCAD melonjak dari level terendah dalam delapan bulan, meskipun harga minyak mentah—ekspor utama Kanada—menguat tajam. Kenaikan pasangan mata uang ini juga didorong oleh risalah rapat terbaru Bank of Canada, yang tidak memberikan banyak kejelasan mengenai arah kebijakan ke depan, meski kekhawatiran terhadap inflasi dan pertumbuhan masih berlanjut. Namun, optimisme yang meningkat seputar kesepakatan perdagangan AS-Kanada mungkin telah membatasi kenaikan lebih lanjut USDCAD pada awal hari ini, terutama ketika Dolar AS mulai melemah. Di Selandia Baru, defisit transaksi berjalan yang lebih besar dari perkiraan menekan sentimen, tetapi kenaikan tipis kepercayaan konsumen membantu NZDUSD memulihkan sebagian kerugian hari sebelumnya.
Crude Oil memangkas kenaikan, Gold kesulitan menguat
Harga minyak mentah WTI melonjak tajam sehari sebelumnya, didorong oleh meningkatnya kekhawatiran atas ketegangan di Timur Tengah dan penurunan stok mingguan AS yang jauh lebih besar dari perkiraan, menurut laporan API. Namun, harga terkoreksi menjelang rilis data ekonomi penting dan keputusan AS yang diperkirakan akan menentukan apakah negara itu akan terlibat dalam konflik Israel-Iran.
Sementara itu, emas bergerak tak terduga dengan membentuk candlestick Doji pada grafik harian, meski penghindaran risiko meningkat. Pergerakan yang ragu-ragu ini mungkin disebabkan oleh dolar AS yang terus menguat, belum adanya tanda baru peningkatan permintaan fisik dari Asia, serta indikator teknikal yang menunjukkan pergerakan harga masih terbatas untuk saat ini.
Mata uang kripto melemah
Penghindaran risiko menekan Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) pada hari sebelumnya, meski keduanya kemudian memulihkan sebagian kerugian. Arus masuk ETF yang meningkat dan pembelian Bitcoin kembali oleh MicroStrategy turut mendukung rebound ini, membantu membatasi penurunan aset-aset yang sensitif terhadap risiko tersebut.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI melemah tipis di sekitar $73,20 setelah melonjak tajam sehari sebelumnya.
- Emas masih bergerak lesu di sekitar $3,390 setelah membentuk candlestick Doji pada grafik harian.
- Indeks USD mengakhiri tren kenaikan selama tiga hari dan mencatat pelemahan tipis di sekitar 98.60 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kerugian tipis, sementara saham-saham Asia-Pasifik bergerak turun. Sementara itu, saham-saham Eropa dan Inggris masih berada di bawah tekanan pada jam-jam awal perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mencatat kenaikan tipis di sekitar $105.400 dan $2.540 pada saat berita ini ditulis, memangkas kerugian sehari sebelumnya.
Hari penting menanti….
Pekan ini, kalender ekonomi padat dengan rilis Pernyataan Suku Bunga FOMC, konferensi pers Ketua Fed Powell, proyeksi ekonomi, data final inflasi Zona Euro bulan Mei, klaim pengangguran AS, laporan mingguan persediaan minyak, dan data perumahan. Libur Juneteenth pada Kamis juga akan berlangsung. Fokus utama lainnya adalah keputusan AS untuk terlibat atau tidak dalam konflik Israel-Iran, baik melalui jalur diplomatik maupun militer.
The Fed diperkirakan akan mempertahankan suku bunga, tetapi nada bicara Powell, dot plot, dan proyeksi akan dicermati dengan saksama. Pasar melihat adanya tekanan terhadap pembuat kebijakan AS untuk memangkas suku bunga meskipun ada kekhawatiran terkait inflasi dan pertumbuhan. Jika meredanya ketegangan geopolitik sejalan dengan sikap Fed yang dovish, Dolar AS dapat melemah dan mendorong EURUSD naik—terutama jika inflasi Zona Euro tetap tinggi. Skenario ini dapat mendorong harga emas mendekati rekor tertinggi, sementara minyak mentah mungkin tertekan jika EIA melaporkan kenaikan persediaan yang tidak terduga.
Sementara itu, GBPUSD dan USDJPY mungkin terkoreksi setelah pergerakan pekan ini. Mata uang Australia dan Selandia Baru kemungkinan tetap lesu, kecuali USDCAD, sementara mata uang kripto mungkin tetap tertekan di tengah beragam sinyal dari berbagai faktor pemicu. Secara keseluruhan, ketidakpastian pasar diperkirakan akan terus menekan aset berisiko, meskipun penyelesaian sebagian konflik di Timur Tengah sekalipun dapat membebani Dolar AS dalam pekan yang diperkirakan akan bergejolak.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, minyak mentah, emas
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
