Gencatan senjata Iran mendorong sentimen risk-on
Sentimen pasar tetap positif pada awal perdagangan Rabu. Gencatan senjata selama dua pekan antara AS dan Iran yang diumumkan Presiden AS Donald Trump, meski tanpa konsesi besar dari Teheran, mendorong selera risiko dan menekan Dolar AS (USD). Data AS yang lebih lemah, sinyal beragam dari Federal Reserve (Fed), serta kehati-hatian trader menjelang Risalah Federal Open Market Committee (FOMC) juga membebani USD. Namun, ketidakpastian seputar perundingan AS-Iran di Islamabad pada 10 April dan kemungkinan Risalah FOMC bernada hawkish membatasi pelemahan lebih lanjut pada USD menjelang jadwal rilis data ekonomi yang padat.
Kabar utama datang dari Donald Trump, yang mengumumkan di Truth Social penghentian aksi militer terhadap Iran selama dua pekan agar perundingan dapat berlanjut. Ia menyebut Washington telah menerima proposal 10 poin dari Teheran dan menilainya sebagai titik awal yang dapat digunakan untuk mencapai kesepakatan yang lebih luas, dengan beberapa isu besar telah dibahas. Penghentian sementara ini bertujuan untuk merampungkan kesepakatan jangka panjang. Iran kemudian mengonfirmasi keikutsertaannya. Dewan Keamanan Nasional Tertinggi Iran mengirimkan proposal tersebut melalui Pakistan, dan perundingan dijadwalkan berlangsung pada 10 April di Islamabad. Pasar bereaksi cepat: harga minyak turun, USD melemah, sementara saham dan emas menguat. Tren ini sebagian besar berlanjut.
Meski begitu, kehati-hatian masih berlanjut karena beberapa tuntutan Iran—seperti pencabutan sanksi sepenuhnya, dukungan berkelanjutan terhadap kelompok-kelompok proksi regional, serta peningkatan kendali atas Selat Hormuz dengan kemungkinan pungutan biaya transit—masih sulit diselaraskan. Kekhawatiran bertambah setelah muncul laporan yang belum terverifikasi bahwa lalu lintas kapal melalui Hormuz mungkin dibatasi menjadi 10–15 kapal per hari selama gencatan senjata. Pembatasan ini tidak akan banyak mengurangi antrean sekitar 800 kapal di Teluk. Israel juga menegaskan bahwa gencatan senjata tidak berlaku untuk operasinya di Lebanon, sehingga risiko geopolitik tetap membayangi. Meski demikian, untuk saat ini pasar tampaknya mengantisipasi meredanya ketegangan dalam waktu dekat.
Dari sisi data, pesanan barang tahan lama AS pada Februari tercatat -1,4%, dibandingkan perkiraan -1,0%. Angka sebelumnya direvisi dari 0,0% menjadi -0,5%. Federal Reserve New York (NY Fed) melaporkan ekspektasi inflasi satu tahun naik menjadi 3,4% dari 3,0%, ekspektasi tiga tahun berada di 3,1% dibandingkan 3,0% sebelumnya, sementara ekspektasi lima tahun tidak berubah di 3,0%. Sementara itu, rata-rata empat pekan perubahan ketenagakerjaan Automatic Data Processing (ADP) meningkat menjadi 26 ribu dari 10 ribu.
Wakil Ketua Federal Reserve (Fed) Philip Jefferson menyoroti tantangan yang dihadapi para pembuat kebijakan, dengan menunjukkan meningkatnya risiko inflasi bersamaan dengan melemahnya kondisi pasar tenaga kerja. Presiden Federal Reserve New York (NY Fed) John Williams mempertahankan sikap netral dan menunggu perkembangan. Ia menyatakan bahwa konflik Iran dapat mendorong inflasi umum melalui harga energi, tetapi inflasi inti tetap stabil, didukung oleh belanja konsumen yang stabil, peningkatan produktivitas, dan pertumbuhan upah yang seimbang. Presiden Federal Reserve Chicago Austan Goolsbee menunjukkan sikap yang sedikit hawkish. Ia memperingatkan bahwa risiko inflasi masih tinggi dan dapat kembali meningkat, terutama jika harga minyak naik, serta menekankan pentingnya menjaga independensi Fed.
Di tengah kondisi ini, Indeks Dolar AS (DXY) turun ke level terendah dalam satu bulan, mendorong EURUSD ke level tertinggi sejak 3 Maret dan GBPUSD ke level tertinggi dalam dua pekan. USDJPY turun ke level terendah dalam dua pekan, sedangkan AUDUSD dan NZDUSD naik ke level tertinggi dalam dua pekan. USDCAD turun ke level terendah dalam dua pekan meski harga minyak melemah. Emas mencapai level tertinggi sejak 19 Maret, sementara Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) kehilangan momentum setelah menyentuh level tertinggi bulanan. Saham Asia-Pasifik menguat berkat optimisme terhadap gencatan senjata dan sinyal stabil dari RBNZ serta Reserve Bank of India (RBI), meski Wall Street ditutup bervariasi.
EURUSD melonjak karena USD melemah dan sentimen risk-on
USD yang melemah, ditambah kelegaan pasar terkait perang Iran—meski mungkin hanya sementara—mendukung penguatan EURUSD. Optimisme yang berhati-hati menjelang rilis data Jerman dan Zona Euro hari ini, bersama sinyal beragam dari Federal Reserve (Fed), turut mendorong EUR/USD ke level tertinggi dalam lima pekan. Ini menjadi kenaikan selama tiga hari berturut-turut menjelang Risalah Federal Open Market Committee (FOMC) yang penting.
Data Jerman dan Zona Euro dapat mendukung sentimen pasar, tetapi fokus utama tertuju pada apakah pejabat Federal Reserve (Fed) cenderung menghentikan pemangkasan suku bunga lebih lanjut dan mulai mempertimbangkan kenaikan suku bunga. Jika hal ini terkonfirmasi, momentum penguatan Euro dapat tertahan.
GBPUSD dan mata uang Antipodean menguat, USDJPY merosot
Meski angka final Indeks Manajer Pembelian (PMI) Inggris untuk Maret lebih rendah dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) mempertahankan suku bunga, GBPUSD, AUDUSD, dan NZDUSD tetap naik ke level tertinggi dalam dua pekan. Pada saat yang sama, data upah Jepang yang kuat, bersama data dan sinyal AS yang beragam dari Federal Reserve (Fed), mendorong USDJPY mendekati level terendah dalam dua pekan. Sementara itu, USDCAD juga turun ke level terendah dalam lebih dari sepekan akibat pelemahan USD secara luas. Pergerakan ini mengabaikan penurunan harga minyak mentah, yang merupakan ekspor utama Kanada.
Data upah Jepang untuk Februari mengejutkan dengan hasil yang lebih tinggi dari perkiraan. Upah riil meningkat 1,9% secara tahunan, pertumbuhan tercepat dalam lima tahun, dibandingkan angka sebelumnya yang direvisi menjadi 0,7%. Hal ini mendukung ekspektasi pengetatan kebijakan lebih lanjut oleh Bank of Japan (BoJ) dan menunjukkan peningkatan daya beli rumah tangga.
Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) mempertahankan Official Cash Rate (OCR) di 2,25%. RBNZ menyoroti bahwa konflik di Timur Tengah meningkatkan ketidakpastian, dengan inflasi yang lebih tinggi dan pertumbuhan yang lebih lambat diperkirakan terjadi ke depan. RBNZ tetap berfokus pada inflasi jangka menengah dan memberi sinyal siap bertindak jika diperlukan. Gubernur Anna Breman dijadwalkan tampil di sejumlah media setelah Monetary Policy Review (MPR) pada 8 April untuk membantu mengarahkan ekspektasi pasar selama periode yang penuh ketidakpastian ini.
Minyak Mentah Turun 15%, Harga Emas Melonjak
Setelah Presiden AS Donald Trump mengumumkan gencatan senjata yang telah lama dinantikan, meski Iran tidak memberikan konsesi besar, selera risiko pasar membaik dan menekan Dolar AS (USD). Pengumuman ini juga meredakan kekhawatiran akan kekurangan pasokan energi dan mendorong harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) turun tajam. Harganya sempat turun lebih dari 15% dalam perdagangan intrahari, sebelum pulih dari $91,05 ke $94,70 pada saat berita ini ditulis.
Di saat yang sama, harga emas naik ke level tertinggi dalam tiga minggu, didukung oleh USD yang melemah, sentimen pasar yang positif, dan posisi pelaku pasar menjelang risalah Federal Open Market Committee (FOMC).
Cryptocurrency Kesulitan Naik, Saham Menguat
Berbeda dari aset utama lainnya, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) tidak diuntungkan oleh pergerakan Dolar AS (USD). Keduanya bergerak mendatar di dekat level tertinggi dalam sebulan, kemungkinan karena sentimen hati-hati di pasar crypto. Sementara itu, saham Asia-Pasifik menguat, mengabaikan penutupan yang bervariasi pada indeks acuan Wall Street.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Harga minyak mentah WTI anjlok lebih dari 15% pada awal perdagangan, sebelum memangkas sebagian kerugiannya. Pada saat berita ini ditulis, harganya berada di $94,80, turun 14% dalam perdagangan intrahari.
- Harga emas naik ke level tertinggi dalam tiga minggu di $4.835. Pada saat berita ini ditulis, harganya menguat untuk hari kedua berturut-turut.
- Indeks Dolar AS (DXY) turun ke level terendah dalam sebulan, terakhir berada di $98,70.
- Wall Street ditutup bervariasi, tetapi saham Asia-Pasifik menguat menyusul kabar gencatan senjata Iran. Sementara itu, saham di Eropa dan Inggris juga tampak menguat pada awal jam perdagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) belum menunjukkan arah yang jelas setelah mencapai level tertinggi dalam sebulan, masing-masing di sekitar $71.800 dan $2.250.
Pasar Berpotensi Menguat Hari Ini…
Pesanan Pabrik Jerman, Indeks Harga Produsen (PPI) Zona Euro, dan Penjualan Ritel akan menjadi sorotan dalam kalender ekonomi hari Rabu menjelang rilis risalah Federal Open Market Committee (FOMC), sehingga trader akan disibukkan oleh berbagai data.
Dolar AS (USD) masih tertekan di tengah optimisme pasar, meski belum ada kemajuan besar dari Iran dan menjelang perundingan damai di Islamabad pada 10 April. Perkembangan negatif atau sinyal yang beragam dari Iran maupun AS dapat mendorong pembelian USD kembali dan menghapus penguatan hari ini pada mata uang utama, cryptocurrency, dan komoditas. Demikian pula, risalah FOMC yang bernada hawkish dapat membatasi pelemahan USD dan memicu koreksi pada aset seperti EUR/USD, minyak mentah, dan emas.
Namun, karena trader global masih berfokus pada kabar gencatan senjata Iran hingga 10 April, sentimen risk-on dapat terus menekan Greenback dan membuka peluang bagi aset lain untuk melanjutkan penguatannya.
Prediksi untuk aset unggulan
- Emas dan perak diperkirakan bergerak bullish
- Potensi Penurunan Berlanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Diperkirakan Bergerak Sideways: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Mengantisipasi Penurunan Bertahap: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
