Pasar tetap rentan di tengah sinyal yang beragam dan kekhawatiran menjelang peristiwa penting
Pasar bergerak hati-hati pada awal perdagangan Kamis karena kombinasi ketegangan perdagangan, risiko geopolitik, dan data AS yang lemah membebani sentimen. Prospek perdagangan AS-China masih belum pasti, sementara kekhawatiran berlanjut menjelang kemungkinan pertemuan Presiden Trump dan Presiden Xi pada akhir pekan ini, meski belum ada konfirmasi.
Kekhawatiran geopolitik seputar Ukraina, Iran, dan Gaza juga membebani pasar. Indikator ekonomi AS yang lesu turut menambah ketidakpastian, termasuk ISM Services PMI, Perubahan Ketenagakerjaan ADP, dan Beige Book Federal Reserve. Semua indikator tersebut mengarah pada perlambatan aktivitas ekonomi.
Ketegangan politik meningkat seiring kritik terhadap rancangan undang-undang imigrasi yang diusulkan Trump. Di Asia, pembatasan ekspor logam tanah jarang oleh Tiongkok mulai berdampak pada produsen mobil AS dan Jepang, sehingga mendorong desakan untuk bertindak, sementara Beijing terus mendominasi pasokan logam tanah jarang global.
Sementara itu, Presiden Putin menyampaikan keraguan kepada Trump mengenai gencatan senjata di Ukraina menyusul serangan drone terbaru oleh Kyiv. Kemajuan dalam kesepakatan nuklir AS-Iran terlihat, tetapi masih rapuh karena kekhawatiran terkait pengayaan uranium.
Perundingan dagang dengan Eropa, Tiongkok, Jepang, dan India terus menemui jalan buntu, sehingga semakin meredam optimisme pasar, terutama karena PMI global terbaru menunjukkan aktivitas ekonomi yang melemah. Tekanan bertambah menjelang keputusan kebijakan Bank Sentral Eropa dan rilis data penting AS, termasuk klaim pengangguran mingguan, produktivitas nonfarm, dan biaya tenaga kerja per unit.
Dalam situasi ini, Indeks Dolar AS kesulitan pulih setelah kinerjanya melemah dan menuju penurunan mingguan. Hal ini turut mendukung EURUSD, meski ekspektasi terhadap ECB cenderung dovish.
GBPUSD terkoreksi saat dolar mengalami rebound korektif, sementara USDJPY menguat setelah data upah Jepang yang lemah dan permintaan obligasi pemerintah Jepang yang mengecewakan. AUDUSD dan NZDUSD mulai bergerak hati-hati setelah kenaikan baru-baru ini. Sementara itu, USDCAD rebound dari level terendah dalam delapan bulan yang tercapai setelah keputusan kebijakan Bank of Canada, didukung oleh harga minyak yang lebih rendah dan ketidakpastian mengenai arah suku bunga bank sentral tersebut.
Sementara itu, emas bertahan stabil dalam rentang mingguannya meski mencatat kinerja kuat pada hari sebelumnya. Di pasar kripto, Bitcoin turun selama tiga sesi berturut-turut, sedangkan Ethereum gagal melanjutkan kenaikan setelah ditutup sedikit menguat.
EURUSD bersiap menghadapi pemangkasan suku bunga ECB
PMI Manufaktur Uni Eropa dan Jerman yang lebih lemah, ditambah pernyataan hati-hati dari para pejabat ECB baru-baru ini serta ketegangan perdagangan yang masih berlangsung antara zona euro, AS, dan Tiongkok, terus menekan para pembeli EUR/USD. Namun, data AS yang lemah dan dolar yang melemah membantu pasangan ini bertahan menjelang keputusan ECB hari ini yang diperkirakan akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin. Meski demikian, prospek euro masih tidak pasti, meskipun pasangan ini menuju kenaikan mingguan. Hal ini disebabkan oleh kemungkinan nada dovish dari Presiden ECB Christine Lagarde serta tantangan ekonomi dan politik yang kian besar di seluruh zona euro.
GBPUSD terkoreksi, USDJPY sedikit menguat
Rebound korektif Dolar AS, bersama dengan data PMI Inggris untuk Mei yang beragam, menekan minat beli GBPUSD meskipun pasangan ini berupaya mencatat kenaikan mingguan. Kekhawatiran mengenai transisi ekonomi Inggris dan keraguan atas kemampuannya untuk menegosiasikan serta menerapkan kesepakatan perdagangan yang efektif juga membatasi potensi kenaikan Pound Sterling. Meski demikian, Dolar AS yang melemah, sentimen pasar yang umumnya positif bagi perdagangan, dan optimisme terhadap Bank of England memberikan sedikit dukungan bagi GBP.
Sementara itu, USDJPY mempertahankan kenaikan tipis dan memangkas kerugian mingguan, seiring upah riil Jepang turun selama empat bulan berturut-turut meski upah pokok mencatat kenaikan terkuat dalam empat bulan. Hasil lelang obligasi pemerintah Jepang bertenor 30 tahun yang lemah turut membebani yen, dengan rasio permintaan terendah sejak 2023. Meski inflasi menunjukkan tanda-tanda menguat, data terbaru Jepang secara umum mengecewakan dan Bank of Japan masih menghadapi tantangan untuk bergerak menuju kenaikan suku bunga. Ketegangan perdagangan antara Tokyo dan Washington juga menopang USDJPY. Namun, daya tarik yen sebagai aset safe haven dan ekspektasi hawkish yang masih bertahan terhadap BoJ terus menekan pasangan ini ke bawah, terutama saat Dolar AS melemah.
AUDUSD dan NZDUSD melemah tipis, USDCAD pulih
AUDUSD dan NZDUSD masih tertekan setelah menguat pada sesi sebelumnya. Keduanya terbebani oleh neraca perdagangan Australia yang melemah dan sinyal beragam dari PMI China, meskipun Indeks Harga Komoditas ANZ Selandia Baru menunjukkan hasil positif. Ketegangan perdagangan AS-China yang berlanjut, pengumuman stimulus baru dari Beijing, serta nada dovish dari Reserve Bank of Australia dan Reserve Bank of New Zealand terus membatasi momentum penguatan dolar Australia dan dolar Selandia Baru. Meski demikian, pelemahan dolar AS secara umum menopang mata uang Antipodean tersebut dalam basis mingguan.
Sementara itu, USDCAD rebound dari level terendah dalam delapan bulan seiring turunnya harga minyak mentah—komoditas ekspor utama Kanada. Meskipun Bank of Canada mempertahankan suku bunga sesuai perkiraan, nada hati-hatinya dan penurunan harga minyak mendorong koreksi pada pasangan Loonie.
Harga minyak mentah melemah di tengah perkembangan OPEC+ dan kekhawatiran terkait Iran, sementara harga emas bergerak fluktuatif.
Harga minyak mentah masih berada di bawah tekanan karena Arab Saudi mendorong peningkatan produksi, sementara potensi kesepakatan nuklir AS-Iran memunculkan kemungkinan bahwa Teheran akan meningkatkan ekspor minyak setelah berbulan-bulan terkena sanksi. Tekanan ini terjadi setelah harga minyak turun dari level tertinggi dalam dua pekan. Minyak mentah WTI juga tidak banyak terpengaruh oleh penurunan persediaan mingguan AS yang tak terduga pada hari sebelumnya.
Sementara itu, harga emas sedikit melemah karena rebound Dolar AS dan ketegangan perdagangan AS-Tiongkok yang berlanjut menantang pembeli. Namun, permintaan safe haven dan perkembangan geopolitik yang beragam masih memberikan sedikit dukungan bagi logam mulia ini.
Mata uang kripto masih bergerak tanpa arah
Bitcoin (BTCUSD) terbebani oleh arus keluar ETF dan memudarnya optimisme terkait kebijakan Trump yang mendukung industri ini. Meski demikian, Ethereum (ETHUSD) tetap kokoh berkat harganya yang relatif lebih rendah, penerimaan yang luas, dan arus masuk ETF yang berkelanjutan.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih tertekan di sekitar $63.00 setelah berbalik arah dari level tertinggi dua pekan pada hari sebelumnya.
- Harga emas bergerak naik turun di sekitar $3.330 setelah ditutup menguat pada hari sebelumnya.
- Indeks USD berusaha bangkit di sekitar 98,80 setelah melemah pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup bervariasi, sementara saham Asia-Pasifik menguat tipis. Sementara itu, saham Eropa dan Inggris mencatat kenaikan kecil pada jam-jam awal perdagangan.
- BTCUSD bertahan di level yang lebih rendah, sekitar $104,500, saat mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut. Namun, ETHUSD stabil di sekitar $2,615 setelah menyentuh level tertinggi mingguan baru pada hari sebelumnya.
ECB, data AS, dan berita risiko menjadi perhatian…
ECB diperkirakan secara luas akan memangkas suku bunga acuan sebesar 0,25%, yang dapat menekan EUR/USD, terutama jika Presiden Christine Lagarde menyoroti ketegangan perdagangan dengan AS dan mempertahankan prospek ekonomi yang berhati-hati. Tekanan tambahan terhadap euro mungkin datang dari potensi perbaikan data Klaim Tunjangan Pengangguran Mingguan AS, Biaya Tenaga Kerja per Unit, dan Produktivitas Nonpertanian.
Namun, perhatian tetap tertuju pada perkembangan perdagangan dan politik, serta laporan ketenagakerjaan AS penting yang akan dirilis Jumat. Jika data ketenagakerjaan AS terus menunjukkan pelemahan, dolar mungkin melepas kenaikan terbarunya, sehingga mendorong aset safe haven seperti emas, yen Jepang, dan franc Swiss. Dalam skenario tersebut, EURUSD, GBPUSD, dan mata uang yang terkait dengan komoditas juga dapat diuntungkan. Sementara itu, mata uang kripto dan saham mungkin bergerak beragam, meski saham berpotensi melanjutkan tren kenaikan.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD
- Penurunan Lebih Lanjut Kemungkinan Terjadi: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan Sideways Diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, minyak mentah, emas, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
