Selera risiko membaik…
Sentimen pasar sedikit positif pada awal perdagangan Kamis, didorong oleh beberapa perkembangan penting, seperti risalah FOMC yang dovish, kabar tentang potensi kesepakatan damai antara Israel dan Hamas, pembicaraan untuk membuka kembali pemerintahan AS, serta kabar politik dari Prancis. Namun, ketegangan yang masih berlangsung terkait Ukraina dan Rusia serta sikap hati-hati menjelang pidato Ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell hari ini, ditambah belum adanya rencana konkret untuk mengakhiri penutupan pemerintahan AS, menjadi tantangan bagi para optimistis.
Notulen FOMC menunjukkan bahwa sebagian besar pejabat Fed memperkirakan suku bunga akan kembali dipangkas pada 2025. Risiko inflasi mulai mereda, tetapi kekhawatiran terhadap risiko ketenagakerjaan meningkat. FOMC juga menaikkan proyeksi pertumbuhan PDB untuk 2025–2028, meski menurut notulen tersebut, risiko terhadap perekonomian masih seimbang. Selain itu, notulen menyebutkan bahwa beberapa anggota Fed menilai fasilitas repo permanen akan membantu menjaga suku bunga federal funds dalam kisaran targetnya.
Bloomberg juga melaporkan bahwa hedge fund mengambil posisi pada penguatan dolar AS menjelang akhir tahun, dengan volume opsi put euro meningkat tajam pada Desember.
Dalam politik AS, Partai Republik di Senat sedang mempertimbangkan pendekatan bertahap untuk membuka kembali pemerintahan. Pemimpin Mayoritas Senat John Thune mempertimbangkan untuk mengajukan rancangan undang-undang alokasi dana secara terpisah—seperti yang mendanai Pentagon dan gaji militer—untuk dipungut suara. Hal ini terjadi saat pembicaraan bipartisan mengenai langkah pendanaan jangka pendek masih menemui jalan buntu.
Perkembangan penting pada sesi perdagangan AS hari Rabu adalah kesepakatan Tahap 1 antara Israel dan Hamas, yang dapat membantu meredakan perang di Gaza. Kesepakatan itu mencakup pertukaran sandera dan penarikan sebagian pasukan militer Israel dari Gaza. Jika semua berjalan sesuai rencana, pembebasan sandera dapat dimulai paling cepat pada hari Senin.
Harga emas turun menjelang pengumuman kesepakatan, tetapi pulih ke sekitar $4.024 setelah kesepakatan itu diumumkan. Harga minyak juga melemah karena harapan bahwa gencatan senjata dapat bertahan, sementara Dolar AS melemah secara luas.
Pasar China kembali dibuka setelah libur Golden Week, dan Kementerian Perdagangan China mengumumkan kontrol ekspor baru atas material tanah jarang. Ekspor material tersebut kini memerlukan persetujuan asing demi melindungi keamanan nasional.
Di Prancis, Presiden Macron mengatakan akan menunjuk Perdana Menteri baru dalam 48 jam dan optimistis anggaran pemerintah dapat disahkan paling lambat 31 Desember. Namun, sebagian besar anggota parlemen menentang pemilu mendadak, sehingga euro berada di bawah tekanan. Meski masih ada harapan, situasi ini bisa berlarut-larut selama berbulan-bulan.
Di Jepang, kekhawatiran akan kemungkinan intervensi terhadap yen meningkat seiring USDJPY mendekati level 155. Mantan wakil gubernur Bank of Japan (BoJ), Masazumi Wakatabe, juga mengatakan bahwa kenaikan suku bunga tahun ini kecil kemungkinannya terjadi karena pertumbuhan ekonomi yang lemah.
Bank of England (BoE) memperingatkan bahwa valuasi saham teknologi terkait AI yang tinggi dan konsentrasi pasar dapat memicu koreksi mendadak yang berpotensi merugikan perekonomian. Bank sentral itu juga menyampaikan kekhawatiran mengenai meningkatnya utang publik, ketegangan geopolitik, dan potensi ancaman terhadap independensi Fed.
Di Inggris, sentimen di sektor perumahan dan bisnis kembali melemah pada September karena kekhawatiran terhadap anggaran yang akan datang. Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) mencatat sedikit perbaikan pada harga rumah, tetapi permintaan tetap lemah. Kepercayaan bisnis turun ke level terendah dalam tiga tahun di tengah ekspektasi kenaikan pajak dalam anggaran November.
Di Australia, survei Melbourne Institute menunjukkan ekspektasi inflasi konsumen untuk Oktober sedikit naik menjadi 4,8%.
Perdana Menteri Kanada Justin Trudeau menyebutkan bahwa sejumlah kesepakatan bilateral akan dicapai bersama USMCA. Ia juga membahas perundingan mendatang dengan mantan Presiden Trump mengenai sektor baja dan otomotif.
Persediaan minyak mentah AS meningkat 3,715 juta barel, jauh di atas perkiraan 1,830 juta barel. Bersama dengan meredanya ketegangan geopolitik di Gaza, kenaikan ini memberi tekanan kepada pembeli minyak.
Pasar saham AS mencatat level tertinggi baru, dengan S&P 500 dan Nasdaq mencapai rekor tertinggi. AMD memimpin kenaikan dengan lonjakan 11,34%, sehingga harganya naik 43,58% dalam sepekan terakhir. Saham lain yang mencatat kenaikan besar termasuk Dell (+9,04%) dan SMCI (+6,56%).
Dalam berita lain, pemerintah AS menyetujui ekspor chip AI Nvidia senilai miliaran dolar ke UEA berdasarkan kesepakatan baru. Ini merupakan kesepakatan teknologi besar pertama dengan UEA sejak Trump menjabat dan menandakan upaya untuk mempererat hubungan dengan negara-negara Teluk. Kabar positif lainnya adalah pemerintahan Trump juga memutuskan untuk tidak mengenakan tarif pada obat generik, sehingga meredakan kekhawatiran akan pemberlakuan tarif luas terhadap obat-obatan AS. Ini menandai perubahan dari rencana sebelumnya untuk memindahkan seluruh produksi obat esensial ke dalam negeri.
Mata uang kripto pulih di tengah sentimen positif dan kabar bahwa raksasa pembayaran global Square mengumumkan perangkat baru yang memungkinkan pedagang menerima pembayaran Bitcoin dan mengonversi hasil penjualan menjadi Bitcoin tanpa biaya, mulai 10 November. Perusahaan itu juga menyerukan pembebasan pajak untuk pembelian kripto dalam jumlah kecil agar Bitcoin lebih praktis digunakan dalam transaksi sehari-hari.
Pada Kamis, Indeks Dolar AS (DXY) mengakhiri tren kenaikan selama tiga hari dan mundur dari level tertinggi dalam dua bulan. Hal ini mendorong EURUSD memantul dari level terendah dalam enam minggu dan mencatat kenaikan pertamanya dalam empat hari. GBPUSD juga mengalami rebound korektif setelah turun selama dua hari. USDJPY melemah dari level tertinggi terbarunya, sementara AUDUSD mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut. NZDUSD memantul dari level terendah dalam enam bulan, sedangkan USDCAD turun setelah melemah selama dua hari berturut-turut. Minyak mentah mencatat penurunan pertamanya dalam lima hari, sementara mata uang kripto berbalik melemah setelah naik pada hari sebelumnya.
EURUSD pulih di tengah optimisme yang berhati-hati
EURUSD memantul dari level terendah sejak pertengahan Agustus dan mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut. Kekhawatiran politik di Prancis yang mereda, sentimen yang secara keseluruhan positif, serta pelemahan dolar AS membantu mengangkat pasangan ini. Namun, sikap hati-hati menjelang pertemuan European Central Bank (ECB) mendatang dan pidato Ketua Fed Powell memicu rebound korektif pada EURUSD.
GBPUSD rebound, USDJPY mundur dari level tertinggi dalam beberapa pekan
GBPUSD rebound dari level terendah dalam sepekan dan mengakhiri penurunan selama dua hari. Data Inggris yang beragam dan pembahasan politik bersaing dengan pelemahan dolar AS, sehingga memberi peluang bagi pembeli untuk menguji pasangan ini. Sementara itu, USDJPY bertahan di dekat level tertinggi dalam delapan bulan di tengah meningkatnya kekhawatiran akan kemungkinan intervensi Bank of Japan (BoJ) untuk menopang yen. Pasangan ini juga berpotensi berkonsolidasi menjelang rilis data dan peristiwa penting mendatang.
Mata uang Australia dan Selandia Baru bergerak beragam
Meski Dolar AS melemah dan sentimen pasar membaik, AUDUSD mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut, sementara NZDUSD mengakhiri penurunan dua hari berturut-turut dengan memantul dari level terendah enam bulan. Sementara itu, tren kenaikan USDCAD selama dua hari terhenti karena ekspektasi kesepakatan perdagangan AS-Kanada berhadapan dengan penurunan harga minyak mentah, meredanya ketegangan geopolitik, serta penyesuaian posisi pasar menjelang data dan peristiwa penting hari ini.
Pembeli emas dan minyak mentah beristirahat sejenak
Emas menghentikan penurunan selama empat hari berturut-turut setelah mencetak rekor tertinggi baru. Sementara itu, minyak mentah mencatat penurunan harian pertamanya dalam lima hari meski sentimen pasar membaik. Harga minyak mentah WTI juga tertekan oleh kenaikan persediaan mingguan yang jauh lebih besar dari perkiraan. Namun, koreksi ini belum didukung momentum penurunan yang kuat sehingga pembeli tetap optimistis.
Mata uang kripto melemah, sementara saham menguat tipis
Mata uang kripto kesulitan mempertahankan rebound pada hari sebelumnya, meski dolar AS melemah, sementara pelaku pasar menantikan data dan peristiwa penting. Untuk saat ini, aset digital mengabaikan kabar positif dari industri.
Sementara itu, saham Asia-Pasifik sedikit menguat saat Tiongkok kembali beraktivitas setelah libur Golden Week. Kabar tentang tambahan stimulus dan perkembangan lain yang mendorong minat terhadap risiko turut memperbaiki sentimen.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- WTI menghentikan tren kenaikan selama empat hari dan bergerak di sekitar $62,30 saat berita ini ditulis.
- Emas bergerak naik turun di sekitar $4.041 setelah kembali mencetak rekor tertinggi sepanjang masa (ATH) di dekat $4.060 pada hari sebelumnya.
- Indeks Dolar AS (DXY) mundur dari level tertinggi dua bulan dan mengakhiri kenaikan selama tiga hari berturut-turut di sekitar 98,70 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup bervariasi, meskipun S&P 500 dan Nasdaq kembali mencetak ATH. Sementara itu, saham-saham Asia-Pasifik bergerak sedikit menguat, sedangkan saham-saham di Eropa dan Inggris mencatat kenaikan moderat pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama berbalik arah setelah pemulihan sehari sebelumnya, dengan harga masing-masing kembali ke $122K dan $4.445 pada perdagangan terbaru.
Satu hari aktif lagi menanti…
Kesimpulannya, meski data AS masih dinantikan, arah pasar dalam waktu dekat akan bergantung pada pidato penting para pejabat bank sentral, termasuk Ketua Fed Jerome Powell, serta risalah Rapat Kebijakan Moneter ECB. Selain itu, perkembangan terkait penutupan pemerintahan AS, langkah politik Trump, dan ketegangan geopolitik yang masih berlangsung di Gaza dan Ukraina akan sangat penting untuk dicermati.
Jika faktor-faktor yang mendorong penghindaran risiko mereda, Indeks Dolar AS berpotensi terus melemah. Hal ini dapat mendukung emas, mata uang kripto, dan saham untuk mempertahankan kenaikan terbarunya. Namun, EURUSD dan USDJPY kemungkinan masih akan terkoreksi, sementara mata uang utama lainnya mungkin melanjutkan rebound korektifnya. Dengan semua faktor ini, prospek pasar tetap dinamis dan volatil. Ini menjadikannya periode penting yang perlu dicermati oleh para trader.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, USDJPY
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDCHF, Emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan bertahap & diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
