Libur di Jepang mengawali pekan penting dengan lebih tenang
Pasar Asia-Pasifik memulai pekan penting dengan pergerakan terbatas. Libur di Jepang dan kalender global yang sepi membatasi aktivitas trading, meski ada perkembangan besar dalam perdagangan dan politik selama akhir pekan. Dolar AS tetap tertekan setelah melemah sepanjang pekan lalu, futures saham AS sedikit menguat, dan saham di India, China, Australia, serta Selandia Baru mencatat kenaikan tipis tanpa momentum kuat.
Ketegangan antara Rusia dan AS mendominasi pemberitaan. The Wall Street Journal (WSJ) dan Financial Times (FT) melaporkan bahwa Moskow menolak tunduk pada tekanan AS menjelang pertemuan Presiden AS Donald Trump dan Presiden Rusia Vladimir Putin. FT mencatat bahwa Putin ingin menjaga dialog tetap terbuka, tetapi tidak berniat mengakhiri perang dalam waktu dekat. Sementara itu, WSJ melaporkan bahwa Putin memberi tahu utusan AS Witkoff bahwa ia hanya akan menyetujui gencatan senjata jika Ukraina menarik pasukannya dari seluruh wilayah Donetsk timur. Di Timur Tengah, Iran memblokir inspeksi International Atomic Energy Agency (IAEA) setelah serangan baru-baru ini dan menuntut persyaratan baru. Hal ini menambah ketegangan, sementara Trump mendorong denuklirisasi penuh Korea Utara dan Iran. Kekhawatiran akan pengambilalihan penuh Gaza oleh Israel masih berlanjut. Seorang pejabat Departemen Pertahanan AS mengonfirmasi kesiapan untuk mengaktifkan sebagian Garda Nasional Washington, D.C. jika diperintahkan oleh Trump.
Terkait perdagangan, Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan kepada Nikkei Asia bahwa AS menargetkan penyelesaian kesepakatan dagang dengan Kanada, Meksiko, dan Swiss pada Oktober untuk mengimbangi dampak bea masuk baru. Washington juga mempertimbangkan sanksi sekunder dan tarif tinggi terhadap negara-negara pengimpor minyak mentah Rusia—termasuk India, Tiongkok, dan Brasil—setelah mengenakan tarif 50% terhadap India pekan lalu. Trump juga mendesak Tiongkok untuk melipatgandakan impor kedelai AS hingga empat kali lipat.
Data China yang dirilis akhir pekan menunjukkan harga di tingkat pabrik pada Juli (Indeks Harga Produsen, PPI) turun lebih besar dari perkiraan, sementara harga konsumen tidak berubah. Hal ini mengindikasikan lemahnya permintaan dan ketidakpastian perdagangan. Secara terpisah, China South City diperintahkan untuk dilikuidasi, menjadikannya pengembang properti dengan aset terbesar yang kolaps sejak China Evergrande Group. Dalam berita korporasi, FT melaporkan bahwa Nvidia dan AMD akan menyerahkan 15% pendapatan penjualan chip mereka di China kepada AS untuk mendapatkan lisensi ekspor, meski sentimen di sektor teknologi tetap kuat.
Sinyal kebijakan masih beragam. Gubernur Federal Reserve AS Michelle Bowman menambah komentar bernada dovish yang menekan Dolar, sementara Musalem dari The Fed terdengar sedikit hawkish. Kepala Ekonom Bank of England (BoE) Huw Pill mencatat perubahan keseimbangan risiko inflasi. Hal ini memperlambat reli Pound Inggris (GBP) pekan lalu, yang sebelumnya menguat setelah Gubernur Andrew Bailey menyampaikan nada hawkish dan Dolar melemah. Di Selandia Baru, Perdana Menteri Christopher Luxon mengatakan keringanan tarif AS tampaknya tidak akan diberikan, sementara ekspor Selandia Baru dikenai tarif 15%. Data ketenagakerjaan Kanada mengecewakan, tetapi Perdana Menteri Mark Carney mencatat bahwa pertumbuhan upah melampaui inflasi Indeks Harga Konsumen (CPI), sekaligus mengecam rencana Israel di Gaza.
Di pasar, Dolar AS tetap melemah sehingga mata uang utama dan komoditas mampu mempertahankan penguatan pekan lalu. Harga minyak mentah bertahan di sekitar level terendah dua bulan. Penurunan selama tujuh hari berturut-turut terhenti, tetapi momentum pemulihan masih terbatas di tengah kekhawatiran kelebihan pasokan dan melemahnya permintaan akibat perselisihan tarif, meski ketegangan geopolitik mengancam pasokan. Harga emas sedikit melemah, sementara mata uang kripto dan ekuitas bergerak naik tipis. Mata uang Australia dan Selandia Baru seperti AUD/USD dan NZD/USD, serta USD/CAD, bergerak tanpa arah yang jelas.
EURUSD dan GBPUSD menguat tipis, USDJPY melemah
EURUSD dan GBPUSD mencatat kenaikan tipis seiring Dolar AS tetap lemah, mempertahankan reli kuat pekan lalu meski pasar sepi. USDJPY bergerak sideways setelah mengakhiri tren turun selama dua pekan, tertekan oleh ketidakpastian mengenai langkah Bank of Japan (BoJ) selanjutnya, kekhawatiran terkait kesepakatan dagang AS-Jepang, serta ketegangan politik setelah partai Perdana Menteri Ishiba kalah telak dalam pemilihan umum nasional.
Bank Sentral Eropa (ECB) belakangan ini melunakkan sikap dovish-nya, sementara Kepala Ekonom Bank of England (BoE) Huw Pill menyoroti risiko inflasi akibat tarif. Hal ini mengurangi dampak pemangkasan suku bunga bernada hawkish pekan lalu dan komentar optimistis Gubernur Andrew Bailey. Optimisme terhadap kerangka perdagangan UE-AS dan kemajuan kesepakatan dagang AS-Inggris turut mendukung EURUSD dan GBPUSD. Sebaliknya, kegagalan Jepang untuk memperoleh persyaratan yang menguntungkan dari AS membuat trader USDJPY tetap berhati-hati, terutama selama libur Hari Gunung di Jepang.
AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD belum menunjukkan arah yang jelas
Data inflasi China yang beragam dan ketidakpastian mengenai masa depan kesepakatan perdagangan AS-China, meski kedua pihak bersedia menunda tenggat tarif, membebani AUD, NZD, dan CAD. Sentimen semakin tertekan oleh kekhawatiran bahwa Australia, Kanada, dan Selandia Baru mungkin tidak memperoleh konsesi tarif tambahan dari AS, serta sikap dovish bank sentral masing-masing. Pada akhir pekan lalu, Perdana Menteri Kanada Mark Carney meremehkan kekhawatiran atas data ketenagakerjaan yang lemah dan meningkatnya risiko inflasi, sembari menyatakan optimisme bahwa kesepakatan perdagangan yang menguntungkan dengan AS dapat tercapai, meski belum ada kemajuan nyata yang dilaporkan.
Minyak mentah mengabaikan kekhawatiran akan pengetatan pasokan di tengah masalah permintaan
Minyak mentah bertahan di dekat level terendah dalam dua bulan. Penurunan selama tujuh hari berturut-turut terhenti, tetapi belum terlihat momentum pemulihan. Komoditas ini mengabaikan berita tentang risiko pasokan dari Iran, Gaza, dan Rusia, dan lebih mencermati kenaikan produksi OPEC+ serta dorongan Presiden AS Donald Trump untuk meningkatkan produksi. Penurunan terbaru persediaan AS juga tak banyak diperhatikan.
Emas melemah, mata uang kripto sedikit menguat
Harga emas mundur dari level tertinggi dalam dua pekan dan mengakhiri kenaikan selama dua hari berturut-turut seiring konsolidasi pasar. Logam mulia ini masih mendapat dukungan dari pelemahan Dolar AS, permintaan aset safe haven akibat ketegangan perdagangan dan politik, serta prospek kebijakan Federal Reserve AS yang dovish. Namun, kekhawatiran akan berkurangnya permintaan dari China—akibat imbal hasil saham yang lebih tinggi dan hubungan AS-China yang memburuk—dapat membatasi kenaikan XAUUSD.
Mata uang kripto menguat setelah pemerintahan Trump mendorong kebijakan yang mendukung industri, termasuk perintah eksekutif untuk memasukkan aset kripto ke dalam program pensiun 401(k). Perkembangan selama akhir pekan, seperti persetujuan El Salvador atas bank kripto dan aksi beli besar-besaran oleh perusahaan yang mendukung kripto, semakin mendorong kenaikan harga Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH).
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI menghentikan penurunan selama tujuh hari berturut-turut, tetapi belum menunjukkan momentum pemulihan di level terendah dalam dua bulan. Harganya bergerak tanpa arah yang jelas di sekitar $63,50 pada saat berita ini ditulis.
- Emas mencatat penurunan harian pertamanya dalam tiga hari, sejauh ini, dan turun ke $3,375 saat berita ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) mendapat tekanan jual dan berbalik melemah setelah rebound korektif pada Jumat, sehingga kerugian mingguan terakhir bertahan di sekitar 98,10.
- Wall Street ditutup menguat. Nasdaq mendekati rekor tertinggi, sementara Dow Jones dan S&P 500 naik tipis. Kontrak berjangka saham AS juga naik, begitu pula saham Asia-Pasifik, sedangkan saham Eropa dan Inggris tampak bergejolak pada jam pertama perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama bertahan menguat setelah mencatat kenaikan mingguan. Keduanya naik lebih dari 1,0%, masing-masing ke $122K dan $4.300 pada perdagangan terbaru.
Hari yang cenderung sepi…
Dengan libur di Jepang dan sikap hati-hati menjelang sejumlah agenda penting—termasuk inflasi AS, keputusan Reserve Bank of Australia (RBA), penjualan ritel China, serta data ketenagakerjaan Inggris dan Australia—pasar memulai perdagangan Senin dengan momentum terbatas.
Pasar juga akan mencermati pertemuan Trump-Putin, perpanjangan penangguhan tarif AS-China, dan langkah Israel di Gaza untuk mencari arah baru.
Aktivitas perdagangan yang sepi dapat memberi peluang bagi Dolar AS untuk memulihkan kerugian terbaru, terutama jika saham AS melemah dan pejabat Federal Reserve (Fed) menghentikan nada dovish mereka.
Kemajuan dalam meredakan ketegangan perdagangan dan politik AS atau mencapai perdamaian Rusia-Ukraina dapat semakin menguatkan dolar, sehingga menekan emas dan minyak mentah.
Namun, berita utama tentang Iran, Gaza, dan Rusia mungkin mengalihkan perhatian dari data persediaan AS dan, bersama dengan peningkatan produksi OPEC+, menekan harga energi.
Mata uang kripto diperkirakan akan tetap kuat, didukung oleh permintaan global terhadap aset digital sebagai aset cadangan dan sikap positif pemerintahan Trump terhadap sektor ini.
Prediksi untuk aset unggulan
- USDCAD dan USDJPY diperkirakan bergerak bullish
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDCHF, Emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
