Sentimen pasar yang suram berlanjut setelah berita utama akhir pekan
Pekan ini diawali dengan sentimen negatif setelah Presiden AS Trump kembali mengancam akan memberlakukan tarif dan Israel melancarkan serangan di Yaman menyusul serangan Houthi terhadap sebuah kapal di Laut Merah. Hal ini membantu Dolar AS rebound setelah melemah selama dua pekan. Data AS yang kuat pekan lalu dan komentar Ketua Fed Powell juga mengurangi ekspektasi pasar terhadap sikap Fed yang dovish. Namun, desakan Trump agar suku bunga diturunkan dan Powell diganti, disertai optimisme yang berhati-hati terhadap kesepakatan dagang AS serta meredanya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan Ukraina, menekan Indeks Dolar.
Ketegangan perdagangan antara Uni Eropa, China, dan Jepang masih berlanjut. Trump siap mengeluarkan peringatan tarif resmi dan mengancam akan mengenakan tarif tambahan 10% yang tidak dapat dinegosiasikan atas setiap tindakan balasan. Serangan Israel dan kenaikan produksi OPEC+ yang mengejutkan untuk Agustus menekan harga minyak mentah, terutama di tengah penguatan Dolar AS. Faktor yang sama juga membebani harga emas, meski China memberi sinyal akan memberikan stimulus dan dukungan perdagangan.
EURUSD melemah di tengah kekhawatiran perang dagang antara Uni Eropa dengan AS dan China, data Uni Eropa yang lemah, serta keraguan atas status euro sebagai mata uang cadangan di tengah potensi pemangkasan suku bunga ECB. GBPUSD melanjutkan penurunan akibat kekhawatiran terhadap kondisi fiskal Inggris yang terkait dengan Kanselir Reeves.
USDJPY menguat tipis di tengah lemahnya upah di Jepang dan kekhawatiran akan perang dagang. AUDUSD dan NZDUSD turun akibat penghindaran risiko, penguatan USD, dan menjelang pertemuan RBA serta RBNZ. USDCAD melanjutkan pemulihan seiring melemahnya minyak dan menguatnya Dolar AS, mengabaikan harapan akan tercapainya kesepakatan dagang AS-Kanada. Kripto juga kehilangan momentum menjelang “Pekan Kripto” yang penting mulai 14 Juli, di tengah sentimen yang beragam.
EURUSD dan GBPUSD kembali berpotensi melemah, USDJPY rebound
Ketegangan perdagangan antara Uni Eropa, AS, dan China tampaknya meningkat, menambah kekhawatiran atas transisi ekonomi Uni Eropa setelah rilis data yang beragam. Sikap hati-hati para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB)—yang tidak mengesampingkan kemungkinan pemangkasan suku bunga lebih lanjut—menambah tekanan pada EURUSD. Penguatan terbaru Dolar AS juga mengancam tren kenaikan pasangan ini yang telah berlangsung selama dua pekan.
Di Inggris, GBPUSD menghadapi tekanan jual karena sikap pemerintah yang berhati-hati dalam menerapkan penghematan anggaran dan keraguan yang meningkat terhadap Menteri Keuangan Rachel Reeves membebani sentimen. Sikap hati-hati menjelang rilis data penting Inggris pekan ini, ditambah komentar Bank of England (BoE) yang sedikit pesimistis, semakin menekan pasangan Cable.
Sementara itu, upah riil Jepang mencatat penurunan terdalam dalam dua tahun, melemahkan ekspektasi hawkish terhadap Bank of Japan (BoJ) dan mendukung pemulihan USDJPY setelah penurunan pekan lalu. Ketegangan AS-Jepang yang meningkat dan permintaan yang tidak konsisten terhadap Obligasi Pemerintah Jepang (JGB) turut melemahkan Yen dan mendorong pasangan ini naik lebih jauh.
AUDUSD dan NZDUSD anjlok, USDCAD pulih
Dolar Australia (AUD) dan dolar Selandia Baru (NZD) mencatat penurunan terbesar di antara mata uang G10. AUDUSD dan NZDUSD mengalami pelemahan terbesar terhadap dolar AS (USD). Penurunan ini mencerminkan sentimen risk-off di pasar dan sikap hati-hati menjelang rapat kebijakan moneter Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) pekan ini. Pasar masih belum yakin apakah RBA akan memangkas suku bunga, sementara RBNZ secara luas diperkirakan akan menurunkan suku bunga acuannya, meskipun RBNZ Shadow Board menentang langkah tersebut.
Di sisi lain, pasangan USDCAD melanjutkan pemulihan dari hari sebelumnya. Dolar AS yang menguat dan harga minyak mentah yang melemah—salah satu ekspor utama Kanada—sama-sama menekan Dolar Kanada (CAD). Rebound ini terjadi meski optimisme terhadap kesepakatan dagang AS-Kanada meningkat dan muncul spekulasi bahwa Bank of Canada (BoC) mungkin akan menghentikan sementara pemangkasan suku bunga pada 2025. Selain itu, fokus trader pada data ketenagakerjaan Kanada pekan ini dan risalah rapat Komite Pasar Terbuka Federal AS (FOMC) mungkin juga menekan CAD dan mendukung kenaikan USDCAD.
Para penjual minyak mentah masih memegang kendali
Harga minyak mentah turun setelah OPEC+ mengumumkan kenaikan produksi Agustus sebesar 548.000 barel, lebih besar dari perkiraan 411.000 barel. Tekanan tambahan datang dari dolar AS yang menguat dan kekhawatiran tarif AS yang meningkat.
Meski ketegangan geopolitik meningkat—seperti serangan Israel di Yaman setelah serangan Houthi di Laut Merah—dan harapan akan perdamaian Ukraina-Rusia memudar, harga minyak gagal mendapatkan dukungan. Kekhawatiran terhadap pertumbuhan global akibat ketidakpastian perdagangan dan politik AS lebih besar daripada faktor-faktor yang mendukung kenaikan harga.
Harga emas turun, mata uang kripto melemah
Emas turun ke level terendah satu pekan meski pejabat China mengisyaratkan dukungan kebijakan yang lebih besar bagi sektor jasa dan permintaan domestik. Optimisme atas perundingan dagang AS-China dan meningkatnya permintaan dari bank sentral seharusnya mendukung harga emas. Namun, logam ini justru melemah akibat Dolar AS yang menguat dan sentimen pasar yang secara umum suram.
Sementara itu, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) tertekan karena para trader bersikap hati-hati menjelang "Crypto Week" mendatang, di tengah meningkatnya ketegangan perdagangan dan geopolitik. Meski demikian, permintaan institusional dan optimisme industri secara keseluruhan masih memberikan dukungan bagi para pelaku pasar yang bullish terhadap kripto.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut dan turun ke $66.20 pada saat berita ini ditulis.
- Harga emas turun ke $3.310 setelah menguat selama sepekan, sementara sentimen pasar beragam dan tekanan jual meningkat.
- Indeks Dolar AS (DXY) berbalik arah dari penurunan pada Jumat dan menguat hingga 97,10 pada perdagangan terbaru.
- Wall Street tutup, tetapi kontrak berjangka saham sedikit melemah, sementara saham Asia-Pasifik bergerak turun. Sementara itu, saham Eropa dan Inggris mencatat kerugian tipis pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat penurunan tipis—yang pertama dalam tiga hari—dan terakhir bergerak di sekitar $109.000 dan $2.570.
Data UE dan berita terkait risiko menjadi fokus saat trader AS kembali setelah libur panjang
Penjualan Ritel Zona Euro (Mei) dan Sentix Investor Confidence (Juli), bersama pidato dari pejabat bank sentral Barat tingkat menengah, menjadi agenda utama kalender ekonomi hari Senin. Namun, perhatian kemungkinan tetap tertuju pada perkembangan di Timur Tengah dan ancaman tarif baru dari Donald Trump saat trader AS kembali beraktivitas setelah libur Hari Kemerdekaan pada Jumat.
Selera risiko diperkirakan tetap lemah, sehingga berpotensi menekan minyak mentah dan emas serta membatasi kenaikan baru pada saham. Meski demikian, sejumlah agenda mendatang—termasuk risalah Federal Open Market Committee (FOMC), data inflasi China, laporan ketenagakerjaan Kanada, serta keputusan suku bunga dari Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)—dapat memengaruhi sentimen pasar.
Dolar AS (USD) kemungkinan akan rebound dari level terendah dalam beberapa bulan, yang dapat membebani komoditas, mata uang Antipodean, dan mata uang utama lainnya. Namun, USDJPY dapat bergerak berbeda jika AS dan Jepang mengejutkan pasar dengan kesepakatan perdagangan meski terdapat perbedaan di antara keduanya. Sementara itu, mata uang kripto mungkin tetap berada di bawah tekanan di tengah kecemasan investor ritel dan menjelang “Crypto Week” mendatang.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, Gold, USDJPY
- USDCHF Diperkirakan Turun Lebih Lanjut
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
