Pasar optimistis dengan tetap berhati-hati
Sentimen pasar sangat dipengaruhi oleh meningkatnya risiko geopolitik, terutama setelah Presiden AS Donald Trump memperuncing ketegangan melalui pernyataannya terkait sejumlah isu. Dari Air Force One, Trump mengancam akan mengambil tindakan lebih lanjut terhadap Venezuela, termasuk menempatkan sumber daya negara itu di bawah kendali AS dan mengizinkan perusahaan minyak AS beroperasi di sana. Ia juga mengisyaratkan pengerahan pasukan AS ke Venezuela, aksi militer terhadap Kolombia, dan kemungkinan serangan terhadap Iran. Selain itu, Trump memperingatkan akan menaikkan tarif untuk India jika negara itu tidak bekerja sama membatasi aliran minyak Rusia. Pernyataan-pernyataan ini memicu ketidakpastian dan menantang sentimen risk-on di pasar.
Data dari Asia menunjukkan hasil yang beragam. PMI manufaktur Jepang naik ke 50,0 pada Desember, mengakhiri kontraksi selama lima bulan. Perlu dicatat, Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda mengisyaratkan kenaikan suku bunga lebih lanjut jika pertumbuhan dan inflasi bergerak sesuai perkiraan.
Di China, PMI jasa turun menjadi 52,0, mencerminkan melemahnya permintaan ekspor dan pengurangan tenaga kerja. Namun, kepercayaan bisnis membaik menjelang 2026. Sementara itu, China juga merilis rencana investasinya untuk 2026, dengan belanja sebesar $42 miliar untuk proyek infrastruktur.
Dari sisi ekonomi, pejabat Federal Reserve (Fed) mengisyaratkan jeda dalam pemangkasan suku bunga. Presiden Fed Philadelphia Anna Paulson menegaskan bahwa pelonggaran suku bunga pada 2026 akan bergantung pada tanda-tanda jelas bahwa inflasi bergerak menuju target. Hal ini mendorong imbal hasil obligasi AS dan membawa dolar AS ke level tertinggi dalam tiga pekan.
Di pasar minyak, harga minyak mentah awalnya turun pada perdagangan Minggu malam, sebelum sedikit pulih lalu kembali melemah. Pasar sebagian besar mengabaikan penangkapan Presiden Venezuela Nicolás Maduro oleh AS, setelah para pejabat memastikan tidak ada gangguan pada produksi maupun pengolahan minyak. OPEC+ mempertahankan tingkat produksi, sementara para analis menilai pasokan global cukup untuk mencegah gangguan langsung pada ekspor Venezuela. Meski sempat turun pada awal perdagangan, harga minyak kembali menguat saat ketegangan geopolitik meningkat, tetapi ditutup sedikit lebih rendah.
Bitcoin menguat, didukung pandangan positif PwC terhadap kripto dan ekspektasi regulasi yang lebih jelas di bawah GENIUS Act di AS, yang meningkatkan kepercayaan institusi terhadap aset digital.
Di pasar valuta asing (FX), Indeks Dolar AS (DXY) naik untuk hari keempat berturut-turut dan mencapai level tertinggi dalam tiga pekan. Harga emas dan perak melanjutkan kenaikan, sedangkan minyak mentah turun untuk hari ketiga berturut-turut. Bitcoin menguat selama lima hari dan mencapai level tertinggi dalam tiga pekan. EURUSD turun untuk hari keempat berturut-turut, GBPUSD melemah selama dua hari berturut-turut, dan USDJPY mencapai level tertinggi dalam sepekan. AUDUSD dan NZDUSD masih tertekan, sedangkan USDCAD naik untuk hari kelima berturut-turut dan mencapai level tertinggi dalam dua pekan. Wall Street ditutup bervariasi pada Jumat, sementara saham Asia-Pasifik naik tipis pada awal perdagangan Senin, meski kekhawatiran geopolitik masih berlanjut.
EURUSD dan GBPUSD turun, USDJPY tetap menguat
Penguatan dolar AS secara keseluruhan, ditambah optimisme pasar yang berhati-hati, menekan mata uang utama. Tekanan ini terutama dipicu oleh prospek dovish dari Bank Sentral Eropa (ECB) dan Bank of England (BoE). Sementara itu, kekhawatiran akan kemungkinan kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan (BoJ) sebagian besar diabaikan. Meski PMI Jepang membaik, hal itu belum mampu mengimbangi penguatan dolar AS menjelang rilis data dan peristiwa penting pekan ini. Akibatnya, EURUSD turun untuk hari keempat berturut-turut dan mencapai level terendah dalam tiga pekan, sementara GBPUSD melemah untuk hari kedua berturut-turut. Di sisi lain, USDJPY naik ke level tertinggi dalam dua pekan.
AUDUSD dan NZDUSD masih tertekan, USDCAD menguat
AUDUSD dan NZDUSD sama-sama kesulitan menghadapi penguatan dolar AS. Keduanya tidak mampu merespons positif kabar stimulus dari China karena data PMI China beragam. Sebaliknya, USDCAD naik untuk hari kelima berturut-turut dan mencapai level tertinggi dalam dua pekan. Kenaikan ini didorong oleh penguatan dolar AS dan tekanan dari penurunan harga minyak mentah, salah satu komoditas ekspor utama Kanada.
Harga minyak mentah turun selama tiga hari berturut-turut dan mencapai level terendah dalam dua pekan
Harga minyak mentah menghadapi tekanan turun akibat kombinasi sejumlah faktor. Meski AS menyerang Venezuela, tidak ada tanda-tanda gangguan pada pasokan minyak global, dan OPEC+ belum mengambil tindakan. Faktor-faktor ini, bersama dolar AS yang lebih kuat, kekhawatiran akan suku bunga Federal Reserve yang lebih tinggi, dan kesulitan ekonomi di kawasan Asia-Pasifik, menekan harga minyak. Spekulasi juga meningkat bahwa Venezuela mungkin menaikkan produksinya setelah pengambilalihan oleh AS, dan minyak Rusia mungkin kembali ke pasar jika kesepakatan damai Rusia-Ukraina tercapai. Hal ini semakin memperkuat sentimen bearish di sektor energi.
Emas, perak, dan mata uang kripto naik tipis meski USD menguat
Ketidakpastian pasar mengenai langkah selanjutnya dari bank-bank sentral utama, ditambah kekhawatiran geopolitik yang masih berlangsung dan harapan akan regulasi kripto yang mendukung pada 2026, menopang optimisme terhadap emas, perak, dan mata uang kripto pada awal perdagangan Senin. Saat artikel ini ditulis, harga emas naik lebih dari 1,0%, perak naik 3,0%, dan Bitcoin (BTC) menguat 1,0%. Ethereum (ETH) juga mencatat kenaikan tipis. Pergerakan kedua aset ini selanjutnya akan dipengaruhi oleh kabar terkait risiko dan rilis data penting AS pekan ini.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI turun untuk hari ketiga berturut-turut dan mencapai level terendah dalam dua pekan, mendekati $57,00.
- Emas naik lebih dari 2,0% ke $4.420, melanjutkan pemulihan dari level support dua bulan setelah mencatat kenaikan tahunan sebesar 65%.
- Indeks Dolar AS (DXY) naik untuk hari keempat berturut-turut dan mencapai level tertinggi dalam tiga pekan di dekat 98,70.
- Wall Street ditutup bervariasi, sementara saham Asia-Pasifik naik tipis. Meski demikian, saham di Eropa dan Inggris bergerak bervariasi pada jam pertama perdagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama masih sedikit menguat di sekitar $92.300 dan $3.150.
Hari yang sibuk menanti…
Kalender ekonomi hari Senin akan menyoroti PMI Manufaktur ISM AS, tetapi perhatian utama akan tertuju pada kabar seputar FOMC, Venezuela, dan Rusia. Pekan ini, data penting yang akan dirilis mencakup Non-Farm Payrolls (NFP) AS, PMI Jasa ISM, Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan, serta data inflasi dari Eropa dan Tiongkok. Perkembangan terkait pencalonan Ketua Federal Reserve (Fed) oleh Presiden Trump juga akan dicermati.
Mengingat penguatan Dolar AS baru-baru ini, data ekonomi yang kuat dapat menghambat kenaikan mata uang utama, terutama dolar Australia dan Selandia Baru serta mata uang kripto. Di sisi lain, saham mungkin naik tipis, sementara harga emas berpotensi tetap kuat kecuali ada kejutan besar. Namun, minyak mentah mungkin terus menghadapi tekanan turun, kecuali kekhawatiran geopolitik tentang gangguan pasokan lebih kuat daripada narasi kelebihan pasokan yang berlanjut dan permintaan yang melambat.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Penurunan Lambat & Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
