Risiko perdagangan dan politik serta kekhawatiran terhadap CPI AS menghambat pergerakan pasar
Sentimen pasar masih tidak menentu pada awal Selasa. Optimisme atas perpanjangan gencatan tarif AS-Tiongkok diimbangi oleh ketegangan geopolitik, kekhawatiran tentang independensi Federal Reserve, dan sikap hati-hati menjelang rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) AS untuk bulan Juli. Kondisi yang penuh kehati-hatian ini mendorong Dolar AS sedikit menguat sebelum terkoreksi tipis, sehingga menekan aset berisiko lebih tinggi, termasuk saham, mata uang kripto, komoditas, dan mata uang seperti Dolar Australia (AUD).
AUD, yang kerap dianggap sebagai barometer risiko, menghadapi tekanan tambahan setelah Reserve Bank of Australia memangkas suku bunga, sehingga penurunannya berlanjut selama tiga hari berturut-turut. Mata uang yang terkait dengan komoditas seperti AUD, NZD, dan CAD mendapat dukungan dari langkah baru China untuk mendorong pinjaman bagi konsumen dan sektor jasa, serta berlanjutnya gencatan tarif AS-China. Namun, hal ini tidak cukup mendorong para bull. Perkembangan tersebut juga membantu saham Asia-Pasifik menguat, meski Wall Street melemah.
Sementara itu, Presiden AS Donald Trump menyebut adanya kemajuan dalam perundingan damai Ukraina-Rusia menjelang pertemuannya dengan Presiden Rusia Vladimir Putin. Ia menggambarkan pertemuan itu sebagai sesi penjajakan yang bertujuan membuka jalan untuk mempertemukan Putin dan Presiden Ukraina Zelenskiy guna mencapai gencatan senjata. Namun, penolakan Rusia untuk melepas kendali atas wilayah Ukraina yang diduduki serta tuntutannya agar Ukraina meninggalkan wilayah tersebut mempersulit proses perdamaian dan membuat jalan menuju gencatan senjata semakin sulit.
Kekhawatiran mengenai independensi lembaga regulator AS, terutama Federal Reserve, meningkat setelah Trump memecat Komisaris Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) terkait revisi laporan ketenagakerjaan. Ia kemudian menunjuk EJ Antoni, seorang ekonom tanpa latar belakang statistik, untuk memimpin BLS. Penunjukan ini memunculkan pertanyaan tentang kredibilitas dan mengikis kenaikan awal Dolar AS. Trump juga menanggapi kebingungan yang baru-baru ini muncul mengenai tarif emas. Ia menegaskan bahwa emas tidak akan dikenai tarif baru AS dan menuduh media menyebarkan informasi yang menyesatkan.
Di tempat lain, kepercayaan bisnis di Australia membaik, meskipun kondisi bisnis sedikit melemah. Di Inggris, pertumbuhan penjualan ritel melambat pada Juli menurut data dari British Retail Consortium dan Barclays. Namun, belanja secara keseluruhan naik 1,4% setelah turun 0,1% pada Juni.
Dalam situasi ini, Indeks Dolar AS (DXY) berhenti sejenak setelah menguat selama dua hari berturut-turut. Emas mulai pulih setelah mencatat penurunan harian terbesar dalam tiga bulan. AUDUSD turun selama tiga hari berturut-turut. EURUSD dan GBPUSD sama-sama sedikit menguat, sementara pound Inggris naik meski laporan ketenagakerjaan Inggris beragam. USDJPY naik untuk hari ketiga berturut-turut. NZDUSD melanjutkan penurunan untuk sesi ketiga berturut-turut, sementara USDCAD bergerak mendatar saat harga minyak pulih dari level terendah dua bulan setelah turun selama tujuh hari. Cryptocurrency turun setelah melonjak pada hari Senin, tetapi kembali mendapatkan momentum seiring dengan penguatan tipis saham. Imbal hasil obligasi juga naik tipis.
EURUSD dan GBPUSD rebound, USDJPY mencapai level tertinggi mingguan
EURUSD mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tiga hari, ditopang oleh pelemahan Dolar AS dan optimisme atas kemungkinan pemangkasan tarif AS terhadap Uni Eropa. GBPUSD juga rebound, membalikkan penurunan pada Senin dari level tertinggi dua pekan, meski data ketenagakerjaan Inggris beragam dan muncul pembicaraan tentang pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of England. Pound Inggris kemungkinan mendapat dukungan dari data penjualan ritel dan belanja yang positif dari BRC dan Barclays, serta pelemahan Dolar AS.
USDJPY melanjutkan kenaikannya selama tiga hari berturut-turut dan mencapai level tertinggi dalam sepekan saat pasar Jepang kembali dibuka setelah libur panjang. Pelemahan yen, meski dolar turun, mungkin mencerminkan meredanya kekhawatiran terhadap sikap hawkish BoJ, ketidakpastian seputar perundingan dagang AS-Jepang, serta konsolidasi pasar menjelang rilis CPI AS.
AUDUSD turun setelah bergerak volatil
AUDUSD mengalami sesi yang volatil. Awalnya, pasangan ini turun setelah RBA memangkas suku bunga sebesar 0,25%, sempat rebound, tetapi akhirnya ditutup lebih rendah dan mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut. Langkah RBA bertolak belakang dengan data NAB Business Confidence dan Conditions yang positif, sementara pelemahan Dolar AS turut membuat trading AUDUSD bergejolak.
NZDUSD turun, USDCAD kesulitan menguat
NZDUSD melanjutkan penurunannya untuk hari ketiga berturut-turut dan tidak mampu memanfaatkan pelemahan Dolar AS maupun kabar positif terkait China. Sementara itu, USDCAD bergerak datar setelah reli selama tiga hari. Rebound minyak mentah, salah satu ekspor utama Kanada, terimbangi oleh ketidakpastian mengenai kesepakatan perdagangan AS-Kanada dan prospek dovish Bank of Canada.
Emas berusaha pulih dari kerugian, sementara Minyak Mentah dan mata uang kripto sedikit menguat
Emas mencatat kenaikan moderat dan stabil setelah mengalami penurunan harian terbesar dalam tiga bulan. Penguatan ini didukung oleh Dolar AS yang melemah dan kejelasan mengenai tarif AS atas batangan emas. Harapan akan stimulus dari Tiongkok serta gencatan tarif antara AS dan Tiongkok juga membantu membatasi penurunan harga emas.
Minyak mentah bertahan di dekat level rebound dari posisi terendah dalam dua bulan setelah turun selama tujuh hari berturut-turut. Para trader tetap berhati-hati di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik dan ekspektasi penurunan persediaan AS. Namun, kekhawatiran tentang kemungkinan kenaikan produksi OPEC+, kekhawatiran permintaan akibat perang dagang, serta dorongan Trump untuk meningkatkan pengeboran minyak membatasi kenaikan lebih lanjut.
Bitcoin bergerak terbatas setelah terkoreksi dari level tertinggi bulanan, sementara Ethereum bangkit setelah melemah selama dua hari dan bergerak di dekat level tertingginya sejak Desember 2021. Optimisme yang meningkat terhadap kebijakan pro-kripto di bawah pemerintahan Trump dan pembelian oleh perusahaan kripto mendukung sentimen pasar. Namun, resistance teknikal yang kuat dan sikap hati-hati menjelang rilis CPI membatasi pembelian.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI naik tipis ke $64.20, melanjutkan rebound sehari sebelumnya dari level terendah dalam dua bulan setelah mengakhiri tren turun selama tujuh hari.
- Harga emas naik tipis ke sekitar $3,355, sekaligus memangkas kerugian harian terbesar dalam tiga bulan.
- Indeks Dolar AS (DXY) kesulitan melanjutkan kenaikan selama dua hari berturut-turut di sekitar 98,50.
- Wall Street ditutup melemah tipis dan futures saham AS bergerak turun. Namun, saham Asia-Pasifik menguat tipis, sementara saham Eropa dan Inggris masih naik tipis pada jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat penurunan tipis setelah berbalik arah dari level tertinggi dalam beberapa hari pada hari sebelumnya. Pada perdagangan terbaru, keduanya berada di sekitar $118.900 dan $4.300.
Hari yang sibuk menanti…
Setelah pasar bergerak volatil pada awal sesi akibat pemangkasan suku bunga RBA dan data ketenagakerjaan Inggris, perhatian pasar beralih ke laporan sentimen ZEW Jerman dan Zona Euro, disusul data CPI dan CPI Inti AS untuk bulan Juli yang menjadi perhatian utama. Laporan mingguan persediaan minyak AS dari American Petroleum Institute (API) juga akan dicermati.
Ekspektasi inflasi AS yang lebih rendah dapat menekan Dolar AS dan mendorong aset berisiko seperti Dolar Australia. Namun, kejutan apa pun dalam data dapat memicu reaksi pasar yang tajam, terutama karena sejumlah pejabat Fed, termasuk Ketua Jerome Powell, tetap berpegang pada pendekatan berbasis data meski Trump mendorong pemangkasan suku bunga. Jika inflasi barang tetap terkendali, hal ini dapat memperkuat sikap dovish Fed, terutama karena dampak tarif masih terbatas dan perhatian beralih ke perlambatan pertumbuhan lapangan kerja AS.
Latar belakang ini dapat semakin menekan Greenback dan meningkatkan sentimen pasar secara keseluruhan. Trader juga sebaiknya mencermati berita geopolitik, termasuk perkembangan terkait tarif AS serta ketegangan yang melibatkan Rusia, China, Ukraina, dan Israel, untuk mendapatkan petunjuk arah pasar selanjutnya.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan Menguat: USDCAD, USDJPY
- USDCHF dan emas berpotensi melanjutkan penurunan
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
