कम आर्थिक गतिविधियों वाले कैलेंडर और भू-राजनीतिक खबरों के मिले-जुले संकेतों के बीच बाज़ार के प्रतिभागियों ने पिछले दिन की सुस्त चाल को आगे बढ़ाया। इस दौरान, ट्रेडर्स ने अमेरिका से मिले सख्त मौद्रिक नीति के संकेतों को नज़रअंदाज़ किया, जिससे अमेरिकी डॉलर पर दबाव बना रहा और सोने व अन्य कमोडिटी की कीमतों को सहारा मिला।
हालांकि, अमेरिकी डॉलर की कमजोरी में अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड की तेज़ी का असर भी नहीं दिख रहा है। ट्रेडर्स इस सप्ताह के अहम अमेरिकी मुद्रास्फीति आंकड़ों की तैयारी करते दिख रहे हैं। इनमें मार्च का कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) शामिल है, जिसे बुधवार को जारी किया जाना है।
अमेरिकी डॉलर हाल ही में हुए नुकसान से उबरने की कोशिश करते हुए निचले स्तरों पर बना हुआ है। गुरुवार को यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की मौद्रिक नीति घोषणाओं से पहले, उसके नरम रुख़ वाले ठहराव की आशंका के बीच EURUSD के खरीदार थोड़ा विराम ले रहे हैं। वहीं, सप्ताह की शुरुआत में हुई बढ़त को आगे बढ़ाने में GBPUSD को भी मुश्किल हो रही है। मिश्रित ब्रिटिश खुदरा बिक्री संकेतों के बाद, ट्रेडर आज Bank of England (BoE) के गवर्नर Andrew Bailey के भाषण से पहले सतर्क नज़र आ रहे हैं।
इसके अलावा, USDJPY में लगातार तीन दिन से बढ़त दर्ज हुई। जापानी नीति-निर्माताओं की ओर से Bank of Japan (BoJ) के और दरें बढ़ाने के संकेत देने में हिचकिचाहट के बीच यील्ड में भी मजबूती आई।
दूसरी ओर, AUDUSD और NZDUSD दोनों मज़बूत बने हुए हैं। इससे बाज़ार की सतर्क आशावादिता की पुष्टि होती है और चीन से और प्रोत्साहन उपायों की उम्मीदों का लाभ मिल रहा है।
सोने की कीमत $2,355 के करीब नए रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गई। वहीं, सप्लाई में कमी की आशंकाओं के बीच कच्चे तेल में पिछले दिन की रिकवरी भी जारी रही।
क्रिप्टो की बात करें तो, Bitcoin halving की तैयारी के बीच BTCUSD और ETHUSD, दोनों की तीन दिनों की लगातार बढ़त का सिलसिला टूट गया। ट्रेडर्स ने Ethereum ETF की मंज़ूरी से जुड़ी उम्मीदों और Runes के शानदार प्रदर्शन को नज़रअंदाज़ किया।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
सोमवार को कोई बड़ा डेटा या इवेंट जारी होने का कार्यक्रम नहीं था, फिर भी Fed के कई अधिकारियों के बयानों ने ट्रेडर्स का ध्यान खींचा, हालांकि वे अमेरिकी डॉलर की रिकवरी को सहारा नहीं दे पाए। शिकागो के फेडरल रिज़र्व बैंक के अध्यक्ष ऑस्टन गूल्सबी ने कहा कि Fed को तय करना होगा कि मौद्रिक नीति को कितने समय तक सख़्त बनाए रखना है। वहीं, मिनियापोलिस Fed के अध्यक्ष नील काश्करी ने कहा, “महंगाई के ख़िलाफ़ लड़ाई में बैंक आधे रास्ते पर नहीं रुक सकता।”
ध्यान देने वाली बात है कि न्यूयॉर्क (NY) Fed के अप्रैल के उपभोक्ता सर्वे ने अमेरिका में मौजूदा महंगाई की चिंताओं को उजागर किया और अमेरिकी डॉलर को सहारा दिया। ताज़ा रिपोर्टों के मुताबिक, एक साल की महंगाई की उम्मीदें 3.0% पर अपरिवर्तित रहीं, लेकिन तीन साल की उम्मीदें 2.7% से बढ़कर 2.9% हो गईं। वहीं, पांच साल की उम्मीदें 2.9% से घटकर 2.6% पर आ गईं। सोमवार को International Monetary Fund (IMF) ने निजी क्रेडिट बाज़ार से जुड़े जोखिमों का ज़िक्र किया, लेकिन किसी बड़े ख़तरे की चेतावनी नहीं दी।
भू-राजनीतिक ख़बरें जोखिम लेने वाले ट्रेडर्स की परीक्षा ले रही हैं और अमेरिकी डॉलर को सहारा दे रही हैं। इससे सोने की कीमतें अब तक के उच्चतम स्तर पर बनी हुई हैं। साथ ही, आपूर्ति की कमी की चिंताओं के बीच कच्चे तेल के खरीदारों को भी बाज़ार पर पकड़ बनाए रखने में मदद मिल रही है। इस बीच, इज़राइल के प्रधानमंत्री नेतन्याहू ने कहा कि गाज़ा के रफ़ा में सैन्य कार्रवाई के लिए तारीख तय कर दी गई है। नेतन्याहू का बयान अमेरिकी अधिकारियों के उन अपडेट्स के विपरीत था, जिनमें रफ़ा पर किसी बड़े हमले की संभावना से इनकार किया गया था। इसी बीच, हमास ने इज़राइल के हालिया युद्धविराम प्रस्ताव को ठुकरा दिया, जिससे बाज़ार की चिंताएँ और बढ़ गईं।
इसके अलावा, अमेरिकी वित्त मंत्री जेनेट येलेन की चीन यात्रा से आई खबरें निराशाजनक रहीं। लौटने पर येलेन ने कहा कि चीन को ऑटो और ग्रीन एनर्जी जैसे उद्योगों में सब्सिडी देना बंद करना चाहिए। इससे पहले, चीन के प्रधानमंत्री शी जिनपिंग ने अमेरिका-ताइवान संबंधों की आलोचना की थी और कहा था कि वॉशिंगटन के साथ सकारात्मक संबंध बनाए रखने के लिए यह मुद्दा अहम है।
इस माहौल में, सप्ताह की शुरुआत में गिरावट के बाद US Dollar Index (DXY) 104.10 के आसपास संभलने की कोशिश कर रहा है। वहीं, हाल में ऊपर जाने की गति कम होने के बावजूद EURUSD और GBPUSD में मामूली बढ़त है।
ECB के ताज़ा Bank Lending Survey के अनुसार, यूरो क्षेत्र में कर्ज़ की स्थितियां उत्साहजनक नहीं हैं। इससे नीति-निर्माताओं को ब्याज दरों में जल्द कटौती की वकालत करने में मदद मिल सकती है।
British Retail Consortium (BRC) के मुताबिक, UK में खुदरा बिक्री पर खर्च 8 महीनों में सबसे तेज़ बढ़ा। मार्च में कुल खुदरा बिक्री साल-दर-साल 3.5% बढ़ी, जबकि इससे पहले यह 1.1% बढ़ी थी। वहीं, समान आधार पर बिक्री में सालाना 3.2% की बढ़ोतरी हुई, जबकि फरवरी में यह बढ़त 1.0% थी। हालांकि, Barclays के उपभोक्ता खर्च के आंकड़ों में मार्च में साल-दर-साल 1.9% की बढ़त दर्ज हुई, जो सितंबर 2022 के बाद सबसे कम थी।
अप्रैल में ऑस्ट्रेलिया के Westpac Consumer Confidence का आंकड़ा गिरकर पाँच महीनों के निचले स्तर -2.4% पर आ गया, जबकि पिछला आंकड़ा -1.8% था। इसी तरह, ANZ-Roy Morgan Australian Consumer Confidence index का साप्ताहिक आंकड़ा भी पिछले 82.8 से घटकर 81.9 रहा। वहीं, National Australia Bank (NAB) के Business Conditions और Business Confidence के मार्च के आंकड़े मिले-जुले रहे। इसके बावजूद, बाज़ार की सतर्क आशावादिता और अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमजोरी ने हाल के दिनों में AUDUSD की मजबूती को सहारा दिया है।
इसी तरह, NZDUSD में भी धीरे-धीरे बढ़त जारी है और तेज़ी के पक्षधर 0.6050 के स्तर को आज़मा रहे हैं। यह तब हो रहा है, जब New Zealand Institute of Economic Research (NZIER) के Quarterly Survey of Business Opinion (QSBO) में तेज़ गिरावट आई है। NZIER QSBO के मुताबिक, बिज़नेस कॉन्फिडेंस पहले के -2% से गिरकर -25% पर आ गया, जबकि क्षमता उपयोग भी पहले के 91.4% से घटकर 90.2% रह गया।
ध्यान देने वाली बात है कि अमेरिकी डॉलर की कमजोरी के बावजूद USDJPY मजबूत बना हुआ है। इसकी एक वजह बाज़ार की यह उम्मीद है कि Fed ब्याज दरों में कटौती टाल सकता है, जबकि BoJ कम ब्याज दरें बनाए रखने के पक्ष में है।
सबसे ज़्यादा ध्यान गोल्ड और क्रूड ऑयल की कीमतों पर है। भू-राजनीतिक चिंताओं और जल्द ब्याज दरें घटने की उम्मीदों के बीच, दोनों कई दिनों के उच्चतम स्तर पर मज़बूती से टिके हुए हैं। इस दौरान, कमोडिटी बाज़ार ने Fed की सख़्त मौद्रिक नीति को लेकर चिंताओं को नज़रअंदाज़ किया।
आगे, अमेरिका के कुछ कम महत्व वाले आंकड़े और निजी सर्वे के साप्ताहिक तेल भंडार के आंकड़े, केंद्रीय बैंकर्स की टिप्पणियों के साथ मिलकर बाजार प्रतिभागियों को व्यस्त रखेंगे। इनमें BoE गवर्नर बेली का भाषण खास तौर पर ध्यान खींचेगा, क्योंकि ब्रिटेन से मिले मिले-जुले आर्थिक आंकड़ों के बावजूद GBPUSD जोड़ी पिछले लगातार दो हफ्तों से मज़बूत बनी हुई है। सबसे अहम, बुधवार को Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) और Bank of Canada की मौद्रिक नीति बैठकें, साथ ही अमेरिका का CPI और FOMC मिनट्स, बाजार की दिशा स्पष्ट करने के लिए महत्वपूर्ण होंगे। इस वजह से मंगलवार को ट्रेडर्स को गति की कमी देखने को मिल सकती है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
