सोमवार के उतार-चढ़ाव भरे प्रदर्शन के बाद भी बाज़ार का रुझान थोड़ा सकारात्मक बना हुआ है। ट्रेडर्स फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) के चेयरमैन जेरोम पॉवेल की साल में दो बार होने वाली गवाही का इंतज़ार कर रहे हैं। हालिया सतर्क आशावाद का संबंध पहले जारी हुए अमेरिका के कमज़ोर आर्थिक डेटा की श्रृंखला और पॉवेल के इस प्रयास में नाकाम रहने से हो सकता है कि वे बाज़ारों को Fed के सख़्त रुख और अमेरिकी अर्थव्यवस्था की मजबूती के बारे में आश्वस्त कर सकें। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि मध्य पूर्व और अमेरिका से आ रही जोखिम के लिहाज़ से नकारात्मक ख़बरें, कार्यक्रम से पहले की बेचैनी के साथ मिलकर, आशावादियों की उम्मीदों को चुनौती दे रही हैं।
पिछले दिन तीन हफ़्ते के निचले स्तर से उछलने के बाद US Dollar Index (DXY) अब भी रक्षात्मक बना हुआ है। वहीं, इस हफ़्ते के अहम ट्रिगर से पहले प्रमुख करेंसी पेयर्स की दिशा स्पष्ट नहीं है। इनमें EURUSD और GBPUSD पर ख़ास नज़र है, क्योंकि यूरोज़ोन और UK के निराशाजनक डेटा तथा राजनीतिक अनिश्चितता के बावजूद इन पेयर्स में मंदी के पक्षधर दोबारा नियंत्रण हासिल करने से हिचक रहे हैं। दूसरी ओर, पिछले दिन लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला टूटने के बाद USDJPY फिर 161.00 पर पहुंच गया है। वहीं, कनाडा के प्रमुख निर्यात उत्पाद क्रूड ऑयल की कीमतों में लगातार तीसरे दिन गिरावट के बावजूद USDCAD दबाव में बना हुआ है।
दूसरी ओर, AUDUSD में बिड्स बढ़ रही हैं और यह हफ़्ते की शुरुआत में छह महीने के उच्चतम स्तर से आई गिरावट को पलट रहा है। वहीं, तीन हफ़्ते के उच्चतम स्तर से पलटने के बाद NZDUSD निचले स्तरों पर बना हुआ है।
मिली-जुली वजहों के बीच, US के इन्वेंटरी डेटा और अहम आंकड़ों से पहले क्रूड ऑयल पिछले हफ्ते की बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा रहा है। हालांकि, अनिश्चितता के दौर में ट्रेडर सुरक्षित विकल्पों की ओर रुख कर रहे हैं, जिससे गोल्ड की कीमतों में रिकवरी आई है।
Bitcoin के खरीदार नवंबर 2023 के बाद से एक्सचेंजों से सबसे बड़े आउटफ़्लो और जर्मन सरकार के BTC ट्रांसफ़र को नज़रअंदाज़ कर रहे हैं। इसकी वजह spot ETH ETF लॉन्च को लेकर आशावाद है। इसके अलावा, सोमवार को जारी अपने ताज़ा घोषणापत्र में क्रिप्टो नियमन की स्थिति सुधारने की Republican पार्टी की योजनाओं ने भी BTCUSD और ETHUSD में आई रिकवरी को सहारा दिया।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले अमेरिकी डॉलर की चाल को मापने वाला DXY, सोमवार को तीन हफ़्ते के निचले स्तर से पलटने के बाद अब सीमित दायरे में बना हुआ है। अमेरिकी आर्थिक आंकड़े ज़्यादातर कमजोर रहने के बीच डॉलर की वापसी में असमर्थता से पता चलता है कि बाज़ार को Fed चेयर पॉवेल की आशावादिता पर भरोसा नहीं है। हालांकि, मई में अमेरिका में बकाया कंज़्यूमर क्रेडिट बढ़ा, जबकि जून के लिए रोज़गार रुझान कमजोर हुए। न्यूयॉर्क Fed के उपभोक्ता अपेक्षाओं के सर्वेक्षण में भी एक साल की महंगाई की उम्मीदें 3.2% से घटकर 3.0% दिखीं। इसके अलावा, अमेरिकी राष्ट्रपति जो बाइडेन की राष्ट्रीय चुनाव जीतने की क्षमता को लेकर संदेह और पहले जारी हुए अमेरिकी रोज़गार व महंगाई के संकेत भी डॉलर खरीदारों के लिए चुनौती बने हुए हैं।
इस बीच, अमेरिका के अहम आर्थिक संकेतकों से पहले बाजार का सीमित दायरे में कारोबार और जोखिम से बचने की भावना बढ़ाने वाली खबरें USD को थोड़ा ऊपर जाने में मदद कर रही हैं। इन खबरों में भारत-रूस के संबंधों पर अमेरिका की नाराज़गी, रूस-यूक्रेन और इज़राइल-हमास युद्धों में संघर्षविराम न होने की आशंका और अमेरिका-चीन के बीच तनाव शामिल हैं, जो बाजार की धारणा पर असर डाल रहे हैं। इसके अलावा, यूरोप में राजनीतिक झटकों और ब्रिटेन के नए प्रधानमंत्री Keir Starmer की उन टिप्पणियों से भी जोखिम लेने की इच्छा पर दबाव पड़ रहा है, जिनसे ब्रिटिश अर्थव्यवस्था की खराब स्थिति का संकेत मिलता है। इससे अमेरिकी डॉलर को कुछ संभलने का मौका मिल रहा है।
ब्रिटेन के प्रधानमंत्री Starmer की निराशाजनक टिप्पणियों के अलावा, जून में ब्रिटेन की कुल बिक्री में गिरावट और Bank of England (BoE) के नीति-निर्माता Jonathan Haskel के मिले-जुले बयानों से भी GBPUSD के खरीदारों पर दबाव पड़ रहा है। हालांकि, बहुमत सीटों के साथ Labour Party की जीत से ब्रिटेन में आशावाद की नई लहर आई है। Fed के सख्त रुख को लेकर संदेह के साथ मिलकर इसने GBPUSD जोड़ी को एक सहारा दिया है।
दूसरी ओर, EURUSD जुलाई के लिए Eurozone Sentix Investor Confidence के कमजोर आंकड़ों के अनुरूप चल रहा है, जबकि European Central Bank (ECB) के नीति-निर्माता Klaas Knot की तुरंत ब्याज दरों में कटौती से इनकार करने वाली टिप्पणी को ज्यादा तवज्जो नहीं दे रहा है।
बुधवार को होने वाली Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) की मौद्रिक नीति बैठक के ऐलान से पहले मिले-जुले रुझान के बीच NZDUSD दबाव में बना हुआ है। शैडो बोर्ड ने बैठक में नीतिगत बदलाव न होने की बाज़ार की उम्मीदों की फिर से पुष्टि की है। दूसरी ओर, Westpac के अनुसार ऑस्ट्रेलिया के उपभोक्ता विश्वास में तीन महीने के निचले स्तर और चीन से जुड़ी चिंताओं के बावजूद AUDUSD में बढ़त हुई है। इस दौरान US Dollar में सुधारात्मक उछाल को भी इसने नज़रअंदाज़ किया।
USDCAD शुक्रवार को 6.5 महीने पुरानी rising support line से आए सुधारात्मक उछाल के बाद फिर कमजोर हुआ और लगातार दूसरे दिन गिरा। ऐसा तब हुआ जब कनाडा के रोज़गार के आंकड़ों ने मजबूत मुद्रास्फीति के आंकड़ों के विपरीत रुख दिखाया और ऊंची ब्याज दरों को बनाए रखने के Bank of Canada (BoC) के रुख को चुनौती दी। इस दौरान, Loonie जोड़ी ने तेल की कमजोर कीमतों को नज़रअंदाज़ किया।
अमेरिकी डॉलर की वापसी और कीमतों में कटौती के चलते चीन को सऊदी तेल निर्यात में उछाल के बीच, कच्चे तेल पर लगातार तीसरे दिन दबाव बना हुआ है। उद्योग जगत के स्रोत अमेरिकन पेट्रोलियम इंस्टीट्यूट (API) के साप्ताहिक अमेरिकी तेल भंडार के आंकड़ों से पहले, काला सोना मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक चिंताओं को नज़रअंदाज़ कर रहा है। गौरतलब है कि Reuters ने खबर दी है कि चीन को सऊदी कच्चे तेल का निर्यात चार महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है। इसके अलावा, हमास के नेता ने कहा कि इज़राइल के नए निकासी आदेश के कारण युद्धविराम वार्ता में प्रगति की संभावना नहीं है।
सोने में खरीदारी बढ़ने से सप्ताह की शुरुआत में हुए नुकसान पलट रहे हैं। बाजारों के मिले-जुले रुझान के बीच ट्रेडर पारंपरिक सेफ़-हेवन की ओर रुख कर रहे हैं, वहीं चीन द्वारा दो महीने तक सोने की खरीद रोकने से XAUUSD में तेजी के पक्षधर दबाव में हैं।
हाल ही में कमजोर अमेरिकी आँकड़ों के बीच Fed के Powell अमेरिकी डॉलर के तेज़ी के पक्षधर ट्रेडर्स को प्रभावित करने में नाकाम रहे। ऐसे में Greenback के ट्रेडर्स USD में लॉन्ग पोज़िशन फिर से लेने से पहले उनकी आशावादी बातों पर पूरी तरह भरोसा नहीं करेंगे। हालांकि, US Treasury Secretary Janet Yellen ने अमेरिकी डॉलर की रिकवरी को बढ़ावा देने में ज्यादातर सफलता हासिल की है। अगर वह चाहें, तो आशावाद फैलाने के लिए Powell का समर्थन कर सकती हैं। इसके अलावा, US Consumer Price Index (CPI) से पहले Greenback में जारी सीमित उतार-चढ़ाव और जोखिम से बचने वाले कारक भी USD को पिछले हफ्ते के कुछ नुकसान की भरपाई करने में मदद कर सकते हैं।
कुल मिलाकर, US Dollar की रिकवरी को बनाए रखने के लिए Powell और Yellen, दोनों को आशावादी रुख दिखाना होगा। इससे कमोडिटीज़ और ऑस्ट्रेलिया व न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं पर दबाव पड़ सकता है। हालांकि, राजनीतिक कारकों के चलते EURUSD और GBPUSD पर बाज़ार की प्रतिक्रिया मिली-जुली हो सकती है, जबकि Bank of Japan (BoJ) की ब्याज दर में बढ़ोतरी की तैयारी के बीच USDJPY में खरीदारों को समर्थन मिल सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
