शुक्रवार की शुरुआत में जोखिम वाली एसेट्स का रुख ज़्यादातर कमजोर बना हुआ है। इसकी वजह अमेरिका, चीन और मध्य पूर्व से जुड़ी भू-राजनीतिक चिंताओं के साथ 2024 में अमेरिकी फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) की ब्याज दरों में कटौती को लेकर नई आशंकाएँ हैं। इससे अमेरिकी डॉलर को पिछले दिन चार महीने के निचले स्तर से मिली तेज़ी को आगे बढ़ाने में मदद मिली है, जबकि शेयरों, कमोडिटीज़ और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर जैसी अधिक जोखिम वाली एसेट्स पर दबाव है।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के नरम रुख वाले ठहराव से भी अमेरिकी डॉलर को संभलने के संकेत मिले हैं, जिससे EURUSD की कीमतों पर दबाव पड़ा है। वहीं, GBPUSD में भी साप्ताहिक गिरावट दर्ज होने की संभावना बनी हुई है। सप्ताह की शुरुआत में इसने साल का नया उच्च स्तर छुआ था, लेकिन यूके के मिले-जुले आर्थिक आंकड़ों और इस आशंका के बीच कि बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) लंबे समय तक ब्याज दरों को बनाए रखने में सक्षम नहीं होगा।
USDJPY कई दिनों के निचले स्तर से उबरकर साप्ताहिक गिरावट को कम कर रहा है। नीति-निर्माताओं ने विकास के अनुमान घटाए, लेकिन कमजोर येन की आलोचना की। इसके अलावा, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) द्वारा सितंबर में ब्याज दरें न बढ़ाए जाने की संभावना बढ़ने से येन पेयर को साप्ताहिक नुकसान को समेटने में मदद मिल रही है।
ऑस्ट्रेलिया, न्यूज़ीलैंड और कनाडा की मुद्राएँ, जिन्हें एंटिपोडियन कहा जाता है, चीन की आर्थिक मुश्किलों, कमोडिटी की कीमतों में गिरावट और संबंधित केंद्रीय बैंकों के सख़्त रुख की कमी का दबाव झेल रही हैं।
चीन से ऊर्जा की कमज़ोर मांग की आशंकाओं के बीच साप्ताहिक स्टॉक में लगातार कमी के बावजूद कच्चे तेल की कीमतों में तेज़ी नहीं आई। वहीं, अमेरिकी डॉलर में उछाल के बीच सोने में रिकॉर्ड ऊंचाई से गिरावट जारी है। हालांकि, यह कीमती धातु इस हफ्ते बढ़त दर्ज करने की राह पर है और पारंपरिक सेफ़-हेवन एसेट के तौर पर अपनी स्थिति को सही साबित कर रही है।
क्रिप्टो बाज़ार में आशावाद के बीच BTCUSD और ETHUSD में ऊपर की ओर तेज़ी का मोमेंटम नहीं है, लेकिन दोनों लगातार दूसरे सप्ताह बढ़त दर्ज करने की राह पर हैं। इसके प्रमुख कारणों में अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के सर्वेक्षणों में Donald Trump की बढ़त और स्पॉट ETH ETF का लॉन्च हाल ही में काफ़ी चर्चा में रहे हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
अमेरिका में बढ़ती राजनीतिक अनिश्चितता, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की ओर से नीतिगत सख़्ती के ठोस संकेतों की कमी और फ़ेड की ब्याज दरों में कटौती में देरी को लेकर बढ़ती स्वीकार्यता ने US Dollar Index (DXY) को चार महीने के निचले स्तर से उबरने में मदद की। इसके साथ ही, छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले अमेरिकी डॉलर का सूचकांक तीन हफ़्तों में पहली साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर है।
हालांकि, ECB ने बाजार के अनुमानों के मुताबिक कदम उठाया और एक दिन पहले अपनी मौद्रिक नीति में यथास्थिति बनाए रखी। क्षेत्र के केंद्रीय बैंक ने डेटा पर निर्भरता को रेखांकित करते हुए सितंबर में ब्याज दरों में कटौती की अटकलों को भी खारिज किया। लेकिन हाल के कमजोर EU आंकड़ों और ऊंची ब्याज दरों को बनाए रखने की मजबूत प्रतिबद्धता की कमी ने सख़्त मौद्रिक नीति के समर्थकों का उत्साह ठंडा कर दिया और EURUSD जोड़ी को चार महीने के उच्च स्तर से नीचे आने पर मजबूर किया।
ECB से जुड़ी हलचलों के अलावा, अमेरिका में बढ़ता राजनीतिक तनाव, चीन से जुड़ी चिंताएँ और Philadelphia Fed Manufacturing Index का तीन महीने के उच्च स्तर पर पहुँचना भी US Dollar Index (DXY) को पिछले नुकसान की भरपाई करने और हाल में धीरे-धीरे ऊपर बढ़ने में मददगार रहा। ध्यान देने योग्य है कि International Monetary Fund (IMF) ने Fed को कम से कम 2024 के आखिर तक ब्याज दरों में कटौती का इंतज़ार करने का सुझाव दिया है, जिससे US Dollar की सुधारात्मक उछाल को और बल मिला है।
अमेरिकी राष्ट्रपति जो बाइडेन के राष्ट्रपति चुनाव की दौड़ से हटने की संभावना से जुड़ी खबरों और चीन की तीसरी प्लेनम बैठक से आई निराशाजनक जानकारी ने शुक्रवार की शुरुआत में जोखिम लेने की प्रवृत्ति पर दबाव डाला।
जहाँ ऊपर बताए गए कारकों से अमेरिकी डॉलर को उछाल मिला और EURUSD में तेज़ी के पक्षधरों को चुनौती मिली, वहीं मिले-जुले रोज़गार आंकड़ों के बीच ब्रिटेन में उपभोक्ता विश्वास के 3 साल के उच्च स्तर पर पहुँचने के बावजूद GBPUSD में खास उत्साह नहीं दिखा। इसके चलते, ब्रिटेन की रिटेल सेल्स के आंकड़ों से पहले पाउंड स्टर्लिंग पिछले दिन साल के उच्च स्तर से आई गिरावट को आगे बढ़ा रहा है।
इसी तरह, USDJPY में भी अमेरिकी डॉलर की रिकवरी दिख रही है, लेकिन जापान से महंगाई के मिले-जुले संकेतों के बीच यह लगातार दूसरे सप्ताह गिरावट दर्ज करने की राह पर है। जापानी नीति-निर्माताओं की ये टिप्पणियाँ भी येन जोड़ी के विक्रेताओं को आकर्षित कर रही हैं, जिनमें उन्होंने कमजोर येन की आलोचना की है। इससे बैंक ऑफ जापान (BoJ) की आगे की ब्याज दरों में बढ़ोतरी को लेकर बाज़ार की चिंताएँ और बढ़ती हैं। इसके अलावा, येन को सहारा देने के लिए जापान का बाज़ार में हस्तक्षेप भी इस मुद्रा जोड़ी पर दबाव डाल रहा है, जबकि हाल में इसमें सुधारात्मक उछाल आया है। इस बीच, मार्च 2025 में समाप्त होने वाले मौजूदा वित्त वर्ष के लिए जापानी सरकार ने विकास के पूर्वानुमान घटाए हैं, जिससे भी येन जोड़ी की हालिया रिकवरी को समर्थन मिला लगता है।
AUDUSD में लगातार पांचवें दिन गिरावट दर्ज हुई, जबकि NZDUSD ने पिछले दिन की गिरावट को आगे बढ़ाते हुए दो महीने के नए निचले स्तर की ओर रुख किया। इसके अलावा, कच्चे तेल की कमजोर कीमतों और 2024 के अंत में बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) द्वारा ब्याज दरों में कटौती की बढ़ती चिंताओं के बीच USDCAD छह सप्ताह में पहली साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की तैयारी में है।
चीन की परेशानियों और अमेरिकी डॉलर की हालिया मजबूती के दबाव में कच्चा तेल लगातार दूसरे सप्ताह कमजोर बना हुआ है। हालांकि, ध्यान देने वाली बात है कि सोने की कीमत लगातार तीसरे दिन गिर रही है, फिर भी चार सप्ताह की तेजी दर्ज करने की राह पर है। बाजार की अनिश्चितता ट्रेडर्स को पारंपरिक सुरक्षित निवेश की ओर आकर्षित कर रही है।
“टर्नअराउंड थर्सडे” देखने के बाद, ट्रेडर्स Fed के आक्रामक रुख और अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव की दौड़ से बाइडेन के बाहर होने के बारे में और संकेत तलाशेंगे, ताकि अमेरिकी डॉलर की वापसी को समर्थन मिल सके। मध्य पूर्व के भू-राजनीतिक घटनाक्रमों पर नज़र रखना भी अहम होगा। इसके अलावा, UK और कनाडा के मासिक Retail Sales के आंकड़े भी दिन के कारोबार के लिए अतिरिक्त उत्प्रेरक होंगे।
कुल मिलाकर, बाज़ार कंसोलिडेशन मोड में है। इससे अमेरिकी डॉलर को पिछले दिन की बढ़त जारी रखने में मदद मिल सकती है, जिससे कमोडिटीज़ और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर पर दबाव पड़ सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
