RBNZ की ब्याज दर में कटौती के बावजूद NZDUSD छह महीनों में सबसे ज़्यादा उछला, अब अमेरिकी आंकड़ों पर नज़र

Fed और भू-राजनीतिक चिंताओं के बीच सीमित आशावाद

बुधवार सुबह बाज़ारों में हल्की सकारात्मकता दिखी। दिसंबर में फेड की दर कटौती की बढ़ती संभावना, अमेरिका के कमजोर आर्थिक आँकड़ों और यूक्रेन-रूस शांति वार्ता की उम्मीदों से इसे बढ़ावा मिला। हालांकि, ताइवान को लेकर बढ़ती चिंताओं और अमेरिकी फेडरल रिज़र्व की स्वतंत्रता पर संदेह ने माहौल को ठंडा किया। खासकर, फेड अध्यक्ष पद के लिए केविन हैसेट के संभावित नामांकन को लेकर चिंताओं ने धारणा को प्रभावित किया।

हाल ही में हुए सरकारी शटडाउन के कारण देरी से जारी अमेरिकी आर्थिक आंकड़े मिले-जुले रहे। सितंबर में खुदरा बिक्री 0.2% बढ़ी, जबकि Producer Price Index (PPI) में 0.3% की वृद्धि हुई। उपभोक्ता विश्वास तेजी से गिरकर 88.7 पर आ गया, जो अप्रैल के बाद दूसरा सबसे निचला स्तर है। यह संभावित मंदी को लेकर चिंताओं का संकेत देता है।

हाउसिंग सेक्टर में, सितंबर में केस-शिलर होम प्राइस इंडेक्स साल-दर-साल 1.4% बढ़ा, जबकि अक्टूबर में लंबित घरों की बिक्री 1.9% बढ़ी। हालांकि, श्रम बाजार के आंकड़ों में गिरावट का रुझान दिखा। पिछले चार हफ्तों में निजी नियोक्ताओं ने हर सप्ताह औसतन 13,500 नौकरियां घटाईं।

न्यूयॉर्क फ़ेड के अध्यक्ष विलियम्स की टिप्पणियों के बाद, दिसंबर में फ़ेड की दर कटौती की उम्मीदें बढ़कर 83% हो गईं, जो पिछले सप्ताह 35% थीं।

बॉन्ड बाज़ारों में ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों के चलते यील्ड में गिरावट आई। 2-वर्षीय यील्ड 3.458% और 10-वर्षीय यील्ड 4.001% रही।

भू-राजनीतिक जोखिम ऊंचे बने रहे। पहले की नाकामियों के बावजूद यूक्रेन-रूस शांति की उम्मीदें फिर जगीं। इस बीच, ताइवान ने चीन के सैन्य दबाव पर चिंता जताई, जबकि बीजिंग ने जापान और ताइवान को दखल न देने की चेतावनी दी।

अक्टूबर के महंगाई के अनुमान से बेहतर आँकड़े आने के बाद ऑस्ट्रेलियाई डॉलर चढ़ा। इससे संकेत मिलता है कि Reserve Bank of Australia ब्याज दरों में कटौती टाल सकता है।

RBNZ ने ब्याज दरों में 25 बेसिस पॉइंट की कटौती की। उम्मीद है कि यह इस चक्र की आख़िरी कटौती हो सकती है, जिससे NZD को बढ़ावा मिला। इस बीच, तेल की कीमतों का रुख मिला-जुला रहा। एक निजी सर्वे में कच्चे तेल के भंडार में गिरावट दिखाई गई।

अमेरिकी डॉलर इंडेक्स लगातार चौथे दिन गिरकर एक सप्ताह के निचले स्तर पर आ गया, जिससे प्रमुख मुद्राओं और कमोडिटीज़ को मज़बूती मिली। हालांकि, NZDUSD ने RBNZ की दर कटौती पर कोई खास प्रतिक्रिया नहीं दी, क्योंकि केंद्रीय बैंक के गवर्नर ने 2026 तक और कटौती न होने का संकेत दिया। USD भी कमज़ोर हुआ, जिससे AUD और अन्य मुद्राओं को फायदा हुआ। क्रिप्टोकरेंसी ने पहले की बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा दिया और USDJPY चार दिन के निचले स्तर पर स्थिर रहा। EURUSD एक सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंचा, जबकि GBPUSD लगातार पांचवें दिन चढ़कर ब्रिटेन के अहम बजट से पहले दो सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंच गया। उल्लेखनीय है कि धीमी शुरुआत के बावजूद, टेक्नोलॉजी शेयरों में तेजी और बाज़ार के आशावाद के बीच वॉल स्ट्रीट में दिन मज़बूत रहा।

EURUSD और GBPUSD में मामूली तेजी, USDJPY में हल्की गिरावट

बुधवार की शुरुआत में प्रमुख करेंसीज़ मज़बूत हुईं। अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमजोरी और बाज़ार में सतर्क आशावाद से उन्हें सहारा मिला। EURUSD में लगातार तीसरे दिन तेज़ी जारी रही और यह साप्ताहिक उच्च स्तरों पर बना रहा। वहीं, आज के यूके बजट से पहले GBPUSD लगातार पांचवें दिन चढ़ा और दो सप्ताह के उच्च स्तर के करीब पहुंच गया। USDJPY चार दिनों के निचले स्तर पर स्थिर रहा। ट्रेडर्स ने जापान-चीन तनाव, बैंक ऑफ़ जापान द्वारा संभावित ब्याज दर बढ़ोतरी की चिंताओं और जापान के मिले-जुले आंकड़ों का आकलन किया।

AUDUSD ने जोखिम के संकेतक के रूप में अपनी भूमिका सही साबित की, USDCAD भी इसी राह पर

AUDUSD में दो हफ़्तों की सबसे तेज़ बढ़त दर्ज हुई और यह साप्ताहिक उच्च स्तर पर पहुंचा। ऑस्ट्रेलिया में महंगाई बढ़ने से RBA की ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदें कम हुईं और कमजोर USD ने बाज़ार में जोखिम लेने की भावना को सहारा दिया, जिससे चार दिनों से जारी तेजी आगे बढ़ी। USDCAD में गिरावट जारी रही और यह चार दिनों के निचले स्तर पर पहुंच गया। कनाडा के प्रमुख निर्यात, कच्चे तेल की कीमतों में कमजोरी को नज़रअंदाज़ करते हुए, इसे कमजोर USD और कनाडा के आर्थिक बदलावों के बेहतर परिदृश्य तथा बड़ी अर्थव्यवस्थाओं के साथ संभावित व्यापार समझौतों से समर्थन मिला।

RBNZ की ब्याज दर में कटौती को NZDUSD ने नज़रअंदाज़ किया

उम्मीद के मुताबिक, RBNZ ने ब्याज दर में 0.25% की कटौती की। लेकिन गवर्नर हॉक्सबी ने संकेत दिया कि 2026 की शुरुआत से पहले और कटौती की संभावना नहीं है और आज के फैसले पर वोटों का ब्योरा देने से इनकार किया। इसके बाद NZDUSD में मई के बाद की सबसे बड़ी उछाल आई। चीन से संभावित प्रोत्साहन और न्यूज़ीलैंड-अमेरिका के संभावित व्यापार समझौते की उम्मीदों से भी कीवी को समर्थन मिला।

क्रूड ऑयल पर दबाव बना हुआ, सोने में बढ़त

हाल के API डेटा में कच्चे तेल के भंडार में अप्रत्याशित कमी के बाद कीमतें एक महीने के निचले स्तर से थोड़ी उबरीं, लेकिन अब भी दबाव में हैं। बाज़ार कमजोर USD को नज़रअंदाज़ कर रहा है। इसके बजाय, यूक्रेन-रूस युद्ध कम होने की स्थिति में रूस से आपूर्ति बढ़ने की उम्मीदें, OPEC+ की ओर से उत्पादन बढ़ाए जाने की संभावना और वेनेज़ुएला में नई आपूर्ति बाधाओं का अभाव कीमतों पर दबाव डाल रहे हैं। जारी व्यापार और भू-राजनीतिक तनाव के कारण वैश्विक मांग कमजोर पड़ने की चिंताएं भी कीमतों में गिरावट का दबाव बढ़ा रही हैं।

कमज़ोर अमेरिकी डॉलर, दिसंबर में फेड की दरों में कटौती की बढ़ती उम्मीदों—जो अब पिछले हफ़्ते के 50% के मुकाबले लगभग 85% है—और सुरक्षित निवेश के रूप में अपनी पारंपरिक पहचान के सहारे स्पॉट गोल्ड (XAUUSD) 14 नवंबर के बाद के अपने सबसे ऊँचे स्तर पर चढ़ गया।

क्रिप्टोकरेंसी में उतार-चढ़ाव, इक्विटी में मज़बूती

Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) में मिला-जुला, लेकिन हल्का सकारात्मक कारोबार हुआ। कमज़ोर USD और सतर्क आशावाद से इन्हें मदद मिली, हालांकि तकनीकी स्तरों का टूटना और संस्थागत निवेशकों का सतर्क रुख बढ़त को सीमित करता रहा।

Google और Meta द्वारा AI वर्कलोड को Google की कस्टम चिप्स पर स्थानांतरित करने की संभावना से जुड़ी खबरों के बाद अमेरिकी शेयरों में शुरुआती कारोबार उतार-चढ़ाव भरा रहा। इससे Nvidia और AMD के शेयरों पर दबाव पड़ा, जबकि Alphabet के शेयर चढ़े। इसके बावजूद प्रमुख सूचकांक बढ़त के साथ बंद हुए। Dow 1.43%, S&P 0.91% और NASDAQ 0.67% चढ़ा।

कॉर्पोरेट जगत की खबरों में, HP ने कंपनी-व्यापी AI बदलाव की घोषणा की है, जिसके तहत 2028 तक 4,000–6,000 नौकरियां कम की जाएंगी।

प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव

• पिछले दिन पांच सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंचने के बाद WTI क्रूड ऑयल $58.15 के आसपास सुस्त बना हुआ है।
• सोना दो हफ्तों के उच्च स्तर पर पहुंचा। लिखे जाने के समय दिन में 0.85% बढ़कर $4,165 पर था।
• US Dollar Index (DXY) में लगातार चौथे दिन गिरावट जारी रही और ताज़ा कारोबार में यह 99.65 के करीब साप्ताहिक निचले स्तर पर पहुंच गया।
• डॉव जोन्स की शानदार बढ़त के साथ वॉल स्ट्रीट बढ़त में बंद हुआ, जबकि एशिया-प्रशांत के शेयरों में मामूली बढ़त रही। इसके अलावा, यूरोप और ब्रिटेन के शेयर बाज़ारों में शुरुआती ट्रेडिंग घंटों के दौरान मामूली बढ़त दर्ज हुई।
• बिटकॉइन (BTC) और एथेरियम (ETH) दोनों ताज़ा कारोबार में क्रमशः $87,600 और $2,950 के आसपास दबाव में बने हुए हैं।

आगे का दिन व्यस्त रहने वाला है…

एशियाई सत्र में उतार-चढ़ाव के बाद बुधवार व्यस्त रहने की उम्मीद है। इस दौरान ब्रिटेन का सालाना बजट जारी होगा और अमेरिका के कई अहम आंकड़े व घटनाएं भी होंगी। Durable Goods Orders, शुरुआती Jobless Claims, ECB अध्यक्ष Lagarde का भाषण, अन्य केंद्रीय बैंकों की बातचीत, यूक्रेन-रूस शांति समझौते पर अपडेट, चीन-जापान और चीन-ताइवान के बीच तनाव, और दिसंबर में Fed की दरों में कटौती की संभावना—ये सभी बाजारों की दिशा तय करेंगे।

दिसंबर FOMC की संभावना को लेकर बाज़ार का फिर से आकलन और अमेरिका के कमजोर आँकड़े USD पर दबाव बढ़ा सकते हैं। ट्रेड और भू-राजनीतिक आशावाद के बीच इससे इक्विटी और क्रिप्टोकरेंसी जैसी जोखिम वाली एसेट्स को सहारा मिल सकता है। फिर भी, USD निकट अवधि के एक अहम सपोर्ट स्तर के करीब पहुँच रहा है। इसलिए उम्मीद से बेहतर आँकड़े डॉलर को मज़बूत कर सकते हैं, क्रिप्टोकरेंसी पर दबाव डाल सकते हैं और इक्विटी में हाल की बढ़त को धीमा कर सकते हैं। बाज़ार के मिले-जुले सेंटीमेंट के बीच सोना मज़बूत बने रहने की संभावना है, जबकि USD कमजोर बना रहा तो AUD और NZD जैसी एंटीपोडियन करेंसीज़ हाल की बढ़त बनाए रख सकती हैं।

प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान

• तेजी की उम्मीद: USDCAD, USDJPY
• आगे और गिरावट की संभावना: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
• सीमित दायरे में कारोबार की आशंका: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, अमेरिकी डॉलर, सोना
• धीमी & क्रमिक गिरावट की आशंका: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil, GBPUSD

आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!