शुक्रवार की शुरुआत में बाज़ार सतर्क रहे और ट्रेडर्स प्रमुख डेटा जारी होने से पहले किनारे पर बने रहे। इनमें कोर पर्सनल कंज़म्प्शन एक्सपेंडिचर्स (PCE) प्राइस इंडेक्स और यूनिवर्सिटी ऑफ़ मिशिगन (UoM) कंज़्यूमर सेंटीमेंट इंडेक्स शामिल हैं। भू-राजनीतिक और व्यापार से जुड़े मिले-जुले घटनाक्रमों तथा अगले हफ़्ते की फ़ेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) बैठक के इंतज़ार ने भी धारणा को सीमित रखा। गुरुवार को स्थानीय बाज़ारों में गतिविधि कम रही, क्योंकि निवेशक शुक्रवार को अमेरिकी पर्सनल इनकम एंड आउटलेज़ रिपोर्ट का इंतज़ार कर रहे थे, जो 0830 ET पर जारी होगी। सरकारी शटडाउन के बाद इसमें सितंबर के विलंबित पर्सनल कंज़म्प्शन एक्सपेंडिचर्स (PCE) और कोर PCE महंगाई के आंकड़े आखिरकार मिलेंगे।
जापान के आर्थिक आंकड़ों से उपभोक्ता मांग में लगातार कमजोरी सामने आई। अक्टूबर में घरेलू खर्च साल-दर-साल (y/y) 3.0% और महीने-दर-महीने (m/m) 3.5% गिरा। यह गिरावट उम्मीदों से कहीं अधिक थी और सितंबर की मामूली बढ़त को पलट गई। इससे घरेलू मांग की नाज़ुक स्थिति उजागर होती है और दिसंबर की बैठक से पहले बैंक ऑफ़ जापान (BOJ) के लिए नीतिगत आकलन करना और मुश्किल हो जाता है। Bloomberg की रिपोर्ट के मुताबिक, बैंक ऑफ़ जापान (BOJ) 18–19 दिसंबर की बैठक में ब्याज दर 25 बेसिस पॉइंट बढ़ाकर 0.75% करने की ओर झुक रहा है। यह 1995 के बाद का सबसे ऊंचा स्तर होगा। संभावित नीतिगत बदलाव की उम्मीद में जापानी सरकारी बॉन्ड (JGB) फ़्यूचर्स में नरमी आई और रिपोर्ट के बाद येन मज़बूत हुआ।
जापान की राजकोषीय स्थिति पर भी ध्यान गया। प्रधानमंत्री साने ताकाइची ने 137 अरब डॉलर के प्रोत्साहन पैकेज की घोषणा के बाद बाजारों को शांत करने की कोशिश की। इस पैकेज से राजकोषीय स्थिरता को लेकर चिंताएं बढ़ीं। लंबी अवधि की यील्ड में बढ़ोतरी, कमजोर येन और जापानी सरकारी बॉन्ड (JGB) की बढ़ती आपूर्ति को बाजार किस हद तक समाहित कर पाएगा, इस बारे में अनिश्चितता अब भी प्रमुख चुनौतियां हैं। वित्त मंत्री सत्सुकी कटायामा ने राजकोषीय अनुशासन, बैंक ऑफ जापान (BOJ) के साथ समन्वय और दिसंबर की नीतिगत बैठक से पहले बाजारों पर करीबी नज़र रखने की सरकार की प्रतिबद्धता दोहराई।
कॉरपोरेट और भू-राजनीतिक घटनाक्रमों में ऐसी रिपोर्टें शामिल थीं कि SoftBank के CEO मसायोशी सोन, संघीय ज़मीन पर “Trump Industrial Parks” बनाने की योजना पर व्हाइट हाउस के साथ काम कर रहे हैं। इस योजना में हालिया अमेरिका-जापान व्यापार समझौते से जुड़ी सैकड़ों अरब डॉलर की रकम लगाई जा सकती है।
चीन में शुक्रवार को USDCNY फिक्सिंग ने अमेरिकी डॉलर की वापसी के बाद हाल में युआन को मज़बूती मिलने के झुकाव को काफी हद तक कम कर दिया। फिक्सिंग को बाज़ार के अनुमानों के करीब तय करके, पीपुल्स बैंक ऑफ़ चाइना (PBOC) ने युआन के मौजूदा स्तरों पर सहजता और मुद्रा स्थिरता को प्राथमिकता देने का संकेत दिया। यह इस महीने के अंत में होने वाली सेंट्रल इकनॉमिक वर्क कॉन्फ़्रेंस और पोलितब्यूरो की बैठकों से पहले हुआ। पीपुल्स बैंक ऑफ़ चाइना (PBOC) ने यह भी संकेत दिया कि वह युआन के 7.00 से मज़बूत होने की उम्मीदों के ख़िलाफ़ है। कई हफ़्तों तक सख़्त रुख़ के संकेत देने के बाद उसने अचानक अपना सुर बदल लिया। ब्लूमबर्ग की रिपोर्ट के मुताबिक, सितंबर से स्थानीय सरकारों से जुड़ी फ़ाइनेंसिंग कंपनियों (LGFVs) ने ट्रस्ट कंपनियों और लीज़िंग फ़र्मों से 8% से ज़्यादा ब्याज दरों पर अरबों डॉलर उधार लिए हैं। ये दरें बॉन्ड बाज़ार में फ़ाइनेंसिंग की लागत से तीन गुने से भी ज़्यादा हैं। इससे केंद्रीय निगरानी के सख़्त होने और बैंक लोन तथा बॉन्ड जारी करने तक पहुंच सीमित होने का पता चलता है, जिससे इंफ़्रास्ट्रक्चर निवेश कमज़ोर पड़ा है।
व्यापार के मुद्दे पर, अमेरिकी व्यापार प्रतिनिधि ग्रीर ने कहा कि वॉशिंगटन चीन के साथ स्थिर, लेकिन नए सिरे से संतुलित संबंध चाहता है। उन्होंने दोनों देशों के बीच व्यापार को अधिक संतुलित और संभवतः कम रखने पर ज़ोर दिया। उन्होंने बताया कि चीन के साथ अमेरिका का वस्तु व्यापार घाटा पहले ही लगभग 25% घट चुका है और इस बदलाव को सकारात्मक बताया। उन्होंने संयुक्त राज्य–मेक्सिको–कनाडा समझौते (USMCA) के तहत जारी मुद्दों का भी ज़िक्र किया।
Reserve Bank of India (RBI) ने शुक्रवार को रेपो रेट में 25 बेसिस पॉइंट की कटौती की। यह फ़ैसला रुपये की कमजोरी और घरेलू अर्थव्यवस्था की मज़बूत वृद्धि के बावजूद लिया गया। RBI ने कम खुदरा महँगाई और कीमतों के अनुकूल परिदृश्य का हवाला दिया। केंद्रीय बैंक ने नकदी उपलब्धता बढ़ाने के उपाय भी लागू किए और कहा कि अगर महँगाई काबू में रहती है, तो मौद्रिक नीति में और ढील दी जा सकती है।
गुरुवार को अमेरिकी बाज़ार में कारोबार स्थिर रहा, लेकिन गतिविधि बनी रही। शुरुआती बेरोज़गारी दावों में तेज़ गिरावट आई, हालांकि हाल की छुट्टी के कारण आंकड़े प्रभावित हुए होने की संभावना है। डॉलर में शुरुआत में गिरावट आई और यह लंदन फिक्स के पास निचले स्तर पर पहुंचा। इसके बाद यील्ड बढ़ने के साथ डॉलर में लगातार तेजी आई। इस तेजी को कुछ हद तक इस अटकल से समर्थन मिला कि हैसेट को अगले Federal Reserve चेयर के रूप में चुना जा सकता है।
अमेरिका के अहम आँकड़ों के मुताबिक, नवंबर में Challenger Job Cuts घटकर 153.07K से 71.32K पर आ गया। Initial Jobless Claims 220K की उम्मीद के मुकाबले घटकर 191K रहा। Chicago Federal Reserve Unemployment Tracker 4.46% से घटकर 4.44% पर आया, जबकि Revelio Labs ने लगातार दूसरे महीने नौकरियों में 9.0K की गिरावट दर्ज की। सितंबर में फ़ैक्टरी ऑर्डर 0.5% की उम्मीद के मुकाबले 0.2% बढ़े। टिकाऊ सामान के ऑर्डर 0.5% पर अपरिवर्तित रहे और रक्षा क्षेत्र से इतर पूंजीगत सामान के ऑर्डर भी 0.9% पर स्थिर रहे। इन देरी से जारी हुए आँकड़ों से बाज़ार में हलचल होने की उम्मीद नहीं थी। Atlanta Federal Reserve का GDP ट्रैकर 3.9% से थोड़ा घटकर 3.8% पर आया, हालांकि इसकी विश्वसनीयता पर सवाल बने हुए हैं।
टेक्नोलॉजी क्षेत्र में, AMD का 15% निर्यात-फ़ीस व्यवस्था का पालन कड़े निर्यात नियंत्रणों के बीच चीन तक सीमित पहुँच बनाए रखने का रास्ता दिखाता है, जबकि MI308 की लाइसेंस प्राप्त शिपमेंट से सेमीकंडक्टर क्षेत्र की अनिश्चितता कम हो सकती है। शंघाई में Moore Threads का Initial Public Offering (IPO) 400% से अधिक चढ़ा और इससे 1.1 अरब डॉलर जुटाए गए। यह चीन के घरेलू GPU इकोसिस्टम को लेकर निवेशकों के उत्साह और अमेरिकी निर्यात प्रतिबंधों के बीच वैश्विक AI कंप्यूटिंग बाज़ार में बढ़ती प्रतिस्पर्धा को दर्शाता है।
व्यापक बाज़ारों में, पांच सप्ताह के निचले स्तर से गुरुवार की सुधारात्मक उछाल के बाद U.S. Dollar Index को बढ़त बनाए रखने में मुश्किल हुई। सोना थोड़ा चढ़ा, लेकिन उसमें रफ़्तार नहीं थी। EURUSD और GBPUSD में उछाल आया, USDJPY लगातार तीसरे दिन गिरा, AUDUSD आठ सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंचा, NZDUSD हालिया गिरावट से उबरा और USDCAD पांच सप्ताह के निचले स्तर से उछला। दो दिन की बढ़त के बाद कच्चा तेल पीछे हटा। Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) में मामूली बढ़त दर्ज हुई, जबकि सीमित तेज़ी के बीच शेयरों में हल्की बढ़त आई।
गुरुवार को अमेरिका के रोजगार के थोड़े सकारात्मक आंकड़ों से अमेरिकी डॉलर में सुधारात्मक उछाल आया। यूरोपीय संघ (EU) के मिले-जुले आंकड़ों के साथ मिलकर, इससे EURUSD में नौ दिनों में पहली बार दैनिक गिरावट आई। शुक्रवार की शुरुआत में अमेरिकी डॉलर में आई नरमी और बाजार के सतर्क रुख से EURUSD में फिर खरीदारी शुरू हुई। प्रमुख आर्थिक संकेतों के अभाव के बावजूद GBPUSD में भी सुधार हुआ और यह पिछले दिन छह सप्ताह के उच्च स्तर से आई गिरावट से उबर गया।
इस बीच, ऊपर बताए गए मिले-जुले आंकड़ों के बावजूद, Bank of Japan (BOJ) की ब्याज दरों में बढ़ोतरी, जापान के प्रोत्साहन पैकेज और जापानी सरकारी बॉन्ड (JGB) की यील्ड पर जारी चर्चा के कारण USDJPY लगातार तीसरे दिन कमजोर रहा।
AUDUSD लगातार चौथे दिन मजबूत बना रहा और अक्टूबर की शुरुआत के बाद के अपने उच्चतम स्तर के करीब कारोबार करता रहा। NZDUSD में भी खरीदारी आई और यह पिछले दिन कई महीनों के उच्च स्तर से आई गिरावट से उबर गया। इस बीच, कनाडा की रोजगार रिपोर्ट और अमेरिका के अहम आंकड़ों से पहले USDCAD पिछले दिन पांच सप्ताह के निचले स्तर से आई सुधारात्मक उछाल के बाद पीछे हट गया। वहीं, कनाडा के प्रमुख निर्यात कच्चे तेल की कीमतें दो दिन की तेजी के बाद गिर गईं।
कच्चे तेल को पहले OPEC+ की निष्क्रियता और मध्य पूर्व में आपूर्ति वितरण को लेकर चिंताओं से फायदा हुआ था। लेकिन मांग के परिदृश्य और बढ़ते भंडार को लेकर बाज़ार की आशंकाओं ने हाल में काले सोने की कीमतों पर दबाव डाला हो सकता है। शुक्रवार की शुरुआत में WTI कच्चे तेल में तीन दिनों में पहली दैनिक गिरावट दर्ज हुई।
गुरुवार को Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) दोनों की लगातार दो दिन की बढ़त थम गई, हालांकि उनमें गिरावट का दबाव नहीं था। लेकिन बाजार का रुख सुधरने और अमेरिकी डॉलर में गिरावट के साथ शुक्रवार की शुरुआत में क्रिप्टोकरेंसीज़ ने रिकवरी की।
शेयरों की बात करें तो इक्विटी बाज़ार सीमित दायरे में कारोबार करते रहे। S&P 500 लगभग सपाट रहा, जबकि वर्चुअल रियलिटी (VR) और मेटावर्स में निवेश घटाने के बाद META ने बेहतर प्रदर्शन किया।
कॉर्पोरेट खबरों में ऐसी रिपोर्टें शामिल थीं कि Netflix, Warner Bros. Discovery के स्टूडियो और स्ट्रीमिंग परिसंपत्तियों को $28 प्रति शेयर पर खरीदने के लिए विशेष बातचीत कर रही है।
आगे देखें तो, तय आर्थिक आंकड़ों की एक श्रृंखला के चलते शुक्रवार को गुरुवार से ज़्यादा गतिविधि रहने की उम्मीद है। यूरोज़ोन में रोज़गार में बदलाव, सकल घरेलू उत्पाद (GDP) और कनाडा के रोज़गार के आंकड़े ट्रेडर्स की दिलचस्पी बढ़ा सकते हैं। इसके बाद अमेरिका का कोर पर्सनल कंज़म्पशन एक्सपेंडिचर (PCE) प्राइस इंडेक्स आएगा, जो फ़ेडरल रिज़र्व का पसंदीदा महंगाई माप है। दिसंबर के लिए मिशिगन यूनिवर्सिटी (UoM) का कंज़्यूमर सेंटिमेंट इंडेक्स और महंगाई की उम्मीदें भी जारी होंगी।
गौर करने वाली बात है कि अमेरिका के हालिया मज़बूत रोज़गार आंकड़े फेडरल रिज़र्व (Fed) से नरम रुख की उम्मीदों को पूरी तरह कम नहीं कर पाए। इसका मतलब है कि आज के अमेरिकी आंकड़ों में और कमजोरी से अमेरिकी डॉलर कई हफ्तों के निचले स्तरों की ओर फिसल सकता है, जिससे इक्विटी और क्रिप्टोकरेंसी जैसी जोखिम वाली एसेट्स को संभावित समर्थन मिल सकता है।
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