शुक्रवार की शुरुआत में नकारात्मक भू-राजनीतिक और व्यापार संबंधी खबरों और जनवरी के अमेरिकी कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) से पहले सतर्कता के कारण जोखिम लेने की धारणा कमजोर बनी रही। अमेरिकी शेयरों में कमजोरी ने भी भरोसे को प्रभावित किया, जिससे अमेरिकी डॉलर को थोड़ी बढ़त मिली और सप्ताह की उसकी गिरावट कुछ कम हुई।
नागासाकी के पास अपने एक्सक्लूसिव इकोनॉमिक ज़ोन में जापान द्वारा चीन की एक मछली पकड़ने वाली नाव को जब्त करने और निरीक्षण से कथित तौर पर बचने के आरोप में उसके कप्तान को गिरफ़्तार करने के बाद तनाव बढ़ गया। व्यापार और सुरक्षा को लेकर विवादों के बीच इस घटना ने पहले से तनावपूर्ण टोक्यो-बीजिंग संबंधों पर और दबाव डाला।
चीन में जनवरी के दौरान नए घरों की कीमतें महीने-दर-महीने 0.4% और साल-दर-साल 3.1% गिर गईं। यह सात महीनों में सालाना आधार पर सबसे बड़ी गिरावट थी। सर्वे में शामिल 70 में से 62 शहरों में कीमतें घटीं। इससे पता चलता है कि नीतिगत राहत और डेवलपरों के कर्ज़ पर लगी सीमा हटाए जाने के बावजूद प्रॉपर्टी सेक्टर में कमजोरी बनी हुई है।
भू-राजनीतिक जोखिम बढ़ गए, क्योंकि USS Gerald R. Ford कैरियर स्ट्राइक ग्रुप को कैरेबियन से मध्य पूर्व भेजा गया। ईरान पर दबाव बढ़ने के बीच यह फ़ारस की खाड़ी में USS Abraham Lincoln के साथ तैनात होगा। बाज़ार पहले ही दूसरे कैरियर की तैनाती को कीमतों में शामिल कर चुके थे, इसलिए तेल की कीमतों में बहुत कम प्रतिक्रिया हुई। बढ़े हुए जोखिम के कारण यूरोपीय संघ की एविएशन सेफ़्टी एजेंसी ने एयरलाइंस को 31 मार्च तक ईरानी हवाई क्षेत्र से बचने की अपनी सलाह बढ़ा दी।
अमेरिकी आंकड़ों की बात करें तो साप्ताहिक शुरुआती बेरोज़गारी दावे 227,000 रहे, जबकि 222,000 की उम्मीद थी। जनवरी में पहले से मौजूद घरों की बिक्री 3.91 मिलियन रही, जबकि 4.18 मिलियन की उम्मीद थी। इन आंकड़ों पर तुरंत बाज़ार की प्रतिक्रिया बहुत कम रही।
बॉन्ड बाज़ार ने चिंताएं और बढ़ा दीं। 30-वर्षीय बॉन्ड नीलामी 4.750% पर पूरी हुई, जबकि नीलामी से पहले कारोबार में यील्ड 4.771% थी। यह लिबरेशन डे के बाद का सबसे बड़ा स्टॉप-थ्रू था। इससे बॉन्ड की मजबूत मांग का संकेत मिला और यह भी लगा कि फ़िक्स्ड इनकम बाज़ारों में इक्विटी बाज़ारों में दिख रहा तनाव अब प्रतिबिंबित होने लगा है।
जापान में गुरुवार को वॉल स्ट्रीट की गिरावट के बाद, निक्केई और टॉपिक्स जैसे शेयर सूचकांक पहले सप्ताह में मिली बढ़त के बाद नीचे आए। प्रधानमंत्री साने ताकाइची के एक सलाहकार ने कहा कि बैंक ऑफ़ जापान के बोर्ड में जल्द खाली होने वाले पदों पर सरकार को रीफ़्लेशन समर्थकों को नियुक्त करने की ज़रूरत नहीं है। उन्होंने आगे कहा कि बैंक ऑफ़ जापान के पास इस साल के आखिर में ब्याज दरें बढ़ाने की गुंजाइश हो सकती है, लेकिन मार्च में ऐसा करने की संभावना कम है। इससे निकट भविष्य में दरें बढ़ने की उम्मीद घटी और जापानी येन पर दबाव पड़ा। USD/JPY बढ़कर 153.30 पर पहुंचा। बाद में बैंक ऑफ़ जापान के बोर्ड सदस्य तमुरा ने कहा कि महंगाई लगातार ऊंची बनी हुई है और वसंत तक 2% का लक्ष्य हासिल माना जा सकता है। उनके अधिक हॉकिश रुख से येन को रिकवरी में मदद मिली और USD/JPY घटकर लगभग 152.85 पर आ गया।
न्यूज़ीलैंड में Business New Zealand Performance of Manufacturing Index, यानी परचेज़िंग मैनेजर्स इंडेक्स (PMI), जनवरी के 56.1 से घटकर 55.2 पर आ गया, लेकिन यह अब भी मजबूत विस्तार का संकेत दे रहा था। 18 फ़रवरी को रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) के फ़ैसले से पहले महंगाई की उम्मीदें मिली-जुली रहीं। नीति-निर्माताओं से ब्याज दरें मौजूदा स्तर पर बनाए रखने की उम्मीद है।
ट्रंप और नेतन्याहू की टिप्पणियों के बाद तेल की कीमतें भी गिर गईं। ट्रंप ने कहा कि अगले महीने के भीतर ईरान के साथ समझौता हो सकता है और बातचीत कम-से-कम एक महीने तक चल सकती है, हालांकि घटनाक्रम तेज़ी से बदल सकता है।
इन घटनाक्रमों के बीच, खबर लिखे जाने तक अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में दिन के दौरान मामूली बढ़त थी, लेकिन सप्ताह के लिए इसमें गिरावट बनी हुई थी। अमेरिकी डॉलर की हालिया रिकवरी सोने के खरीदारों पर दबाव नहीं बना सकी, क्योंकि सोने की कीमतें साप्ताहिक निचले स्तर से उछल गईं। वहीं, अन्य प्रमुख मुद्राओं के साथ ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर भी नीचे फिसले। कच्चे तेल पर दबाव बना रहा और क्रिप्टोकरेंसी भी नीचे रहीं। इस बीच, वॉल स्ट्रीट की कमजोर चाल के अनुरूप एशिया-प्रशांत के शेयर बाज़ार भी कमजोर रहे।
अमेरिकी डॉलर की धीरे-धीरे बढ़त और बढ़ते भू-राजनीतिक तनावों ने EURUSD और GBPUSD पर दबाव डाला, जबकि USDJPY को दो सप्ताह के निचले स्तर से उबरने में मदद मिली। यूनाइटेड किंगडम के ज्यादातर कमजोर विकास और आर्थिक गतिविधि के आंकड़ों के बाद GBPUSD पर और दबाव आया। वहीं, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की दरें बढ़ाने की उम्मीदों से जुड़ी चुनौतियों और जापान के मिले-जुले आर्थिक आंकड़ों से USD/JPY को सहारा मिला।
चीन के कमजोर आंकड़ों, बढ़ते भू-राजनीतिक तनावों और आज जारी होने वाले अमेरिकी कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) से पहले सतर्कता ने कमोडिटी से जुड़ी मुद्राओं—ऑस्ट्रेलियाई डॉलर, न्यूज़ीलैंड डॉलर और कनाडाई डॉलर—पर दबाव डाला।
कनाडा एक प्रमुख तेल निर्यातक है, इसलिए तेल की गिरती कीमतों ने उस पर और दबाव डाला। न्यूज़ीलैंड से मिले महंगाई के नरम संकेतों ने भी रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) के हॉकिश रुख को चुनौती दी।
नतीजतन, AUDUSD में गुरुवार को तीन साल के उच्च स्तर से शुरू हुई गिरावट आगे बढ़ी, NZDUSD लगातार दूसरे दिन नीचे आया और USDCAD लगातार तीसरे दिन बढ़ा।
नकारात्मक बाज़ार धारणा और अमेरिकी डॉलर में मजबूती के कारण गुरुवार को सोने और चांदी की कीमतें साप्ताहिक निचले स्तर पर आ गईं। हालांकि, शुक्रवार की शुरुआत में जोखिम से बचने की धारणा के चलते निवेशक पारंपरिक सुरक्षित निवेश वाले एसेट्स की ओर लौटे, जिससे दोनों कीमती धातुओं में फिर तेज़ी आई।
फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) की स्वतंत्रता को लेकर चिंताओं और ब्याज दरों में कटौती रोकने में उसकी मुश्किलों के साथ-साथ चीन की लगातार खरीदारी से XAUUSD और XAGUSD को और सहारा मिला। यह प्रमुख अमेरिकी कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) जारी होने से पहले हुआ।
बाज़ारों को उम्मीद है कि अमेरिका और ईरान के बीच संभावित समझौते से युद्ध का जोखिम कम हो सकता है। इस बीच, वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) क्रूड ऑयल में लगातार दूसरे हफ़्ते गिरावट दर्ज होने की संभावना है और यह लगातार दूसरे दिन नीचे जा रहा है। फिर भी, अमेरिका के नौसैनिक जहाज़ों को मध्य पूर्व में तैनात करने और ट्रंप के बयानों के चलते ऊर्जा बाज़ार के ट्रेडर सतर्क हैं।
डिजिटल एसेट्स में, Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) जैसी क्रिप्टोकरेंसी चार हफ़्तों से गिरावट के रुझान में हैं। क्रिप्टो बाज़ारों में निवेशकों की दिलचस्पी कम हो रही है और टेक्निकल स्तरों के टूटने से बिकवाली को और बढ़ावा मिल रहा है।
गुरुवार को शेयरों में बिकवाली की शुरुआत सॉफ़्टवेयर कंपनियों के शेयरों से हुई। इसमें Applovin सबसे आगे रहा, जिसके शेयर राजस्व और कमाई के अनुमानों से बेहतर नतीजे देने के बावजूद 16% गिर गए। इसके बाद यह कमजोरी ट्रकिंग और कमर्शियल रियल एस्टेट कंपनियों के शेयरों तक फैल गई, जो दिन के दौरान लगभग 20% नीचे आ गए। कुछ शेयरों की कीमतों में अचानक मंदी की आशंका शामिल होती दिखी, जो पहले जारी हुई मज़बूत नॉन-फ़ार्म पेरोल्स रिपोर्ट के उलट है।
कुल मिलाकर, अमेरिकी शेयर बाज़ार के ट्रेडरों के लिए यह सत्र चिंताजनक रहा। कई शेयर 10% से 20% तक गिर चुके हैं, फिर भी S&P 500 इंडेक्स अपने रिकॉर्ड उच्च स्तर से सिर्फ़ 3% नीचे है।
शुक्रवार को अमेरिकी महंगाई के आंकड़ों से पहले स्विट्ज़रलैंड का कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI), यूरोज़ोन का ग्रॉस डोमेस्टिक प्रोडक्ट (GDP) और रोज़गार में बदलाव के आंकड़े जारी होंगे।
मज़बूत नॉन-फ़ार्म पेरोल्स (NFP) रिपोर्ट के बाद ट्रेडर इन आंकड़ों में हाल ही में फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) के सख़्त रुख़ को समर्थन देने वाले संकेत तलाशेंगे। इसके अलावा, ईरान, ट्रंप के टैरिफ़, अमेरिकी शेयर बाज़ार और फ़ेड की स्वतंत्रता से जुड़ी ख़बरों पर भी नज़र रखना अहम होगा।
उत्साहजनक आर्थिक आंकड़ों और जोखिम को लेकर मिले-जुले माहौल के चलते अमेरिकी डॉलर (USD), जिसे ग्रीनबैक भी कहा जाता है, मज़बूत बना हुआ है। ऐसे में अमेरिकी CPI का आंकड़ा उम्मीद से अधिक रहने पर USD खरीदने वालों को और समर्थन मिल सकता है।
डॉलर की मज़बूती के बीच सोने और चांदी के लिए हालिया उछाल को आगे बढ़ाना मुश्किल हो सकता है। USD को चुनौती देने के लिए दूसरी प्रमुख मुद्राओं को जोखिम से जुड़ी सकारात्मक ख़बरों की ज़रूरत होगी। वहीं, शेयरों और क्रूड ऑयल में मामूली कमजोरी आ सकती है, जबकि क्रिप्टोकरेंसी पर दबाव बना रह सकता है।
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