जोखिम की स्थिति अब भी स्पष्ट नहीं है…
मंगलवार की शुरुआत में वैश्विक वित्तीय बाज़ारों में अनिश्चितता बनी रही, जिससे पिछले दिन की सतर्क आशावादिता खत्म हो गई। अमेरिकी नीति-निर्माता सरकारी शटडाउन का समाधान नहीं कर पाए। इसके साथ ही, ट्रंप के टैरिफ़ से जुड़े मुद्दों और जापान व यूरोप में राजनीतिक हलचल ने बाज़ार की धारणा पर दबाव डाला। अमेरिकी फेडरल रिज़र्व (Fed) के अधिकारियों के मिले-जुले बयानों, आने वाले अमेरिकी डेटा को लेकर चिंताओं और चीन की “Golden Week” की छुट्टियों से अनिश्चितता और बढ़ी। इसके चलते ट्रेडिंग गतिविधि धीमी रही और प्रमुख करेंसी पेयर्स सीमित दायरे में बने रहे।
अमेरिकी फेडरल रिज़र्व के अधिकारी जेफ़ श्मिड ने कहा कि अमेरिका की मौद्रिक नीति अब भी कुछ हद तक सख्त है। महंगाई ऊंची बनी हुई है और कीमतों में बढ़ोतरी अब ज़्यादा व्यापक हो रही है। उन्होंने महंगाई के मामले में भरोसेमंद बने रहने और मांग को बढ़ावा देने वाली ऐसी आक्रामक नीतियों से बचने की ज़रूरत पर ज़ोर दिया, जिनसे महंगाई फिर बढ़ सकती है। श्मिड ने यह भी कहा कि हाल ही में लगाए गए टैरिफ़ का महंगाई पर बड़ा असर पड़ने की संभावना नहीं है।
अन्य खबरों में, राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने सभी मीडियम और हेवी-ड्यूटी ट्रकों पर 25% टैरिफ की घोषणा की और एम्बलर रोड खदान तक पहुंच को लेकर राष्ट्रपति जो बाइडेन के पिछले फैसले को पलट दिया। ट्रंप ने यूक्रेन को टॉमहॉक मिसाइलें देने की संभावना पर भी टिप्पणी की, हालांकि वे इनके नियोजित इस्तेमाल को लेकर निश्चित नहीं थे।
अमेरिकी सीनेट ने सरकार को फिर से खोलने के लिए डेमोक्रेट्स के समर्थन वाले विधेयक को पांचवीं बार खारिज कर दिया। सीनेट में अल्पमत के नेता चक शूमर ने स्वास्थ्य बीमा सब्सिडी की अवधि समाप्त होने को लेकर द्विदलीय बातचीत के ट्रंप के दावों को खारिज करते हुए कहा कि ऐसी कोई चर्चा नहीं हो रही थी।
हार्वर्ड की अर्थशास्त्री गीता गोपीनाथ, जो अंतरराष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF) की पूर्व मुख्य अर्थशास्त्री हैं, ने ट्रंप प्रशासन के “Liberation Day” टैरिफ की आलोचना की। गोपीनाथ ने कहा कि इन टैरिफ से अमेरिकी सरकार को राजस्व तो मिला, लेकिन इनका बोझ मुख्य रूप से अमेरिकी कारोबारों और उपभोक्ताओं पर पड़ा। उन्होंने कहा कि ये विकास की रणनीति के बजाय टैक्स की तरह काम करते हैं।
European Central Bank (ECB) की अध्यक्ष Christine Lagarde ने कहा कि महंगाई घटने की प्रक्रिया पूरी हो चुकी है और महंगाई के करीब 2% पर स्थिर होने की उम्मीद है। उन्होंने कहा कि विकास के जोखिम अब अधिक संतुलित हो गए हैं। ट्रेड तनाव से गिरावट का जोखिम है, जबकि संभावित सुधारों और खर्च से बढ़त की संभावना बन सकती है। नीतिगत फैसले डेटा पर निर्भर रहेंगे और ब्याज दरों के किसी खास रास्ते को लेकर पहले से कोई प्रतिबद्धता नहीं होगी। Bank of Spain के गवर्नर Luis Escriva ने भी कहा कि अनिश्चितता बनी हुई है, लेकिन जोखिम अभी सामने नहीं आए हैं। उन्हें तीसरी तिमाही मजबूत रहने की उम्मीद है।
यूरोप में, फ्रांस के नवनियुक्त प्रधानमंत्री सेबास्तियन लेकोर्नू ने राष्ट्रपति इमैनुएल मैक्रों को अपना इस्तीफ़ा सौंप दिया, जिससे यूरोप में राजनीतिक उथल-पुथल मच गई। इससे यूरो को समर्थन मिला और अमेरिकी डॉलर को मज़बूती मिली।
जापान में, सत्तारूढ़ Liberal Democratic Party (LDP) द्वारा साने ताकाइची को नया प्रधानमंत्री चुने जाने के बाद जापानी येन (JPY) में तेज़ गिरावट आई। इससे संभावित आक्रामक मौद्रिक ढील और सरकारी खर्च बढ़ने को लेकर चिंताएं बढ़ीं। जापान का अगस्त का घरेलू खर्च 2.3% बढ़ा, जो उम्मीद से अधिक था।
UK में, बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के गवर्नर एंड्रयू बेली ने आर्टिफ़िशियल इंटेलिजेंस (AI) के प्रति व्यावहारिक रुख अपनाने की बात कही और इसकी विकास क्षमता का लाभ उठाने के लिए निवेश की ज़रूरत पर ज़ोर दिया। बेली ने पेमेंट सिस्टम के लिए स्टेबलकॉइन को एक आशाजनक नवाचार भी बताया, बशर्ते वे जनता का भरोसा जीतने की शर्तें पूरी करें और कमर्शियल बैंकों पर निर्भरता घटाएँ।
ऑस्ट्रेलिया में, महंगाई के मजबूत बने रहने के आंकड़ों के बाद ब्याज दरों में आगे कटौती को लेकर अनिश्चितता बनी रही, जिससे उपभोक्ता विश्वास छह महीने के निचले स्तर पर आ गया। सितंबर में नौकरी के विज्ञापनों में 3.3% की गिरावट आई और इनका नीचे जाने का रुझान जारी रहा। इस बीच, न्यूज़ीलैंड में तीसरी तिमाही में कारोबारी विश्वास घटा। इससे तकनीकी मंदी का जोखिम सामने आया और Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) की ओर से ब्याज दरों में आगे और कटौती की उम्मीदें बढ़ीं। कल होने वाली RBNZ बैठक में ब्याज दर में 25 बेसिस पॉइंट की कटौती की व्यापक उम्मीद है।
कनाडा में अधिकारी मंगलवार को व्यापार वार्ता के दौरान अमेरिकी स्टील टैरिफ़ कम करने के लिए बातचीत कर रहे हैं। इस बीच, चीन ने लगातार 11वें महीने Gold की ख़रीद जारी रखी। People’s Bank of China (PBOC) ने सितंबर के अंत तक अपने Gold रिज़र्व को थोड़ा बढ़ाकर 74.06 मिलियन फ़ाइन ट्रॉय औंस कर लिया, जो अगस्त में 74.02 मिलियन था। चीन का लक्ष्य अपने Gold रिज़र्व को 5,000 टन तक बढ़ाना है, जिससे वह अमेरिका के बाद Gold का दूसरा सबसे बड़ा आधिकारिक धारक बन जाएगा।
शेयर बाज़ारों में, OpenAI के साथ डेटा सेंटर बनाने का समझौता घोषित करने के बाद Advanced Micro Devices (AMD) के शेयर 23% उछले। इस समझौते से OpenAI को चिप निर्माता कंपनी में 10% हिस्सेदारी मिल सकती है। Tesla (TSLA) के शेयर भी 5.5% चढ़े। कंपनी ने 7 नवंबर को नए वाहन मॉडल के लॉन्च इवेंट की घोषणा की थी। S&P 500 और NASDAQ, दोनों इंडेक्स रिकॉर्ड स्तर पर पहुंचे। AMD की तेज़ बढ़त ने NASDAQ की बढ़त को आगे रखा।
क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार में, स्टेबलकॉइन और भुगतान में लोगों का भरोसा बढ़ाने तथा नवाचार को प्रोत्साहित करने की उनकी क्षमता पर बेली की टिप्पणियों को अहम माना गया। इस बीच, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) ने सप्ताह की शुरुआत में मिली बढ़त बनाए रखी, जबकि EUR, JPY और AUD जैसी अन्य प्रमुख करेंसीज़ में गिरावट आई। शेयरों और क्रिप्टोकरेंसी समेत जोखिम वाले एसेट्स में मामूली बढ़त हुई। सोना लगातार छठे दिन मज़बूत बना रहा और नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंचा। हालांकि, ओवरबॉट स्थितियों को लेकर चिंताओं से संभावित मूल्य सुधार की आशंका बढ़ी।
EURUSD में और गिरावट, USDJPY की बढ़त जारी
फ्रांस में राजनीतिक उठापटक, ECB अधिकारियों की मिली-जुली टिप्पणियां और अमेरिकी डॉलर में उछाल के चलते यह लगातार दूसरे दिन नीचे जा रहा है, जबकि ज्यादातर कारक नकारात्मक हैं। हालांकि, यूरो पेयर में गिरावट का मजबूत दबाव नहीं है। बाजार अब भी अनिश्चित हैं, अमेरिका से कोई बड़ा आंकड़ा जारी नहीं होना है और सरकार को फिर से शुरू करने की दिशा में प्रगति भी स्पष्ट नहीं है।
इस बीच, USDJPY नौ हफ्तों के नए उच्च स्तर पर पहुंचा। एक दिन पहले 2.0% की तेजी के बाद इसमें लगातार दूसरे दिन बढ़त जारी रही। इस जोड़ी की मजबूती की वजह यह धारणा है कि जापान के प्रधानमंत्री पद के उम्मीदवार का रुख डोविश है और वह Bank of Japan (BoJ) की ब्याज दरें बढ़ाने की योजनाओं पर रोक लगा सकते हैं। जापान के मिले-जुले आंकड़ों—जिनमें घरेलू खर्च और आर्थिक सूचकांक शामिल हैं—ने भी येन की चाल में योगदान दिया।
GBPUSD की लगातार दो दिनों की बढ़त थमी
GBPUSD में मामूली गिरावट दिख रही है और यह 1.3400 के मध्य स्तरों के आसपास है। मजबूत अमेरिकी डॉलर और बाजार की मिली-जुली धारणा इस पर दबाव डाल रही है। यह कमजोरी गुरुवार को अमेरिकी फेडरल रिज़र्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल के भाषण से पहले ट्रेडर्स की पोज़िशनिंग के कारण हो सकती है। इसके अलावा, बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के गवर्नर एंड्रयू बेली और नीति-निर्माता कैथरीन मान की हालिया टिप्पणियों से भी ज्यादा आशावाद नहीं दिखा है। ट्रेडर्स नवंबर में जारी होने वाले ब्रिटेन के शरदकालीन बजट को लेकर भी सतर्क हैं। चिंता है कि यह ब्रिटिश जनता को निराश कर सकता है और सरकार पर दबाव और बढ़ा सकता है। हालांकि, फिलहाल अमेरिका और ब्रिटेन, दोनों ओर से किसी बड़े उत्प्रेरक की कमी GBPUSD जोड़ी में तेज गिरावट को रोक रही है।
ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में गिरावट का जोखिम
अमेरिकी डॉलर में मजबूती के बावजूद, बाज़ार के सतर्क आशावाद के चलते पिछले दो दिनों में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD), न्यूज़ीलैंड डॉलर (NZD) और कैनेडियन डॉलर (CAD) में बढ़त हुई। हालांकि, मंगलवार की शुरुआत में USDCAD में उछाल आया, जबकि AUDUSD और NZDUSD दोनों में गिरावट आई। AUD और NZD की इस गिरावट की वजह ऑस्ट्रेलिया में उपभोक्ता विश्वास का कमज़ोर होना, न्यूज़ीलैंड में कारोबारी विश्वास में गिरावट और बुधवार को रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) द्वारा ब्याज दर में कटौती की उम्मीद हो सकती है। इस बीच, कनाडा के प्रधानमंत्री मार्क कार्नी के वॉशिंगटन में होने के दौरान अमेरिका-कनाडा व्यापार वार्ता को लेकर सतर्क माहौल का भी असर पड़ा। इसके बावजूद, USDCAD ने कच्चे तेल की कीमतों में आई रिकवरी पर ध्यान नहीं दिया। कच्चा तेल कनाडा का एक प्रमुख निर्यात है।
क्रूड ऑयल ने बढ़त बनाए रखी, सोना और चमका
क्रूड ऑयल की कीमतें दो दिनों की रिकवरी के बाद ज्यादातर दायरे में बनी हुई हैं। OPEC+ की ओर से उम्मीद से कम आपूर्ति बढ़ोतरी, यूक्रेन-रूस युद्ध में बढ़ते तनाव और गाज़ा संघर्ष में प्रगति न होने से कीमतों को सहारा मिला है।
इस बीच, चीन की लगातार 11वें महीने की सोने की खरीद, बाजार में बढ़ती अनिश्चितता और Fed के नरम रुख से सोने की कीमतों को सहारा मिला है। इसके चलते सोना लगातार छठे दिन करीब $3,970 के नए रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गया। हालांकि, टेक्निकल विश्लेषण से संकेत मिलता है कि सोना जरूरत से ज्यादा खरीदा गया हो सकता है। इससे चिंता है कि कीमतों में स्वस्थ कंसोलिडेशन की जरूरत पड़ सकती है, जो तेजी के रुझान को चुनौती दे सकता है।
क्रिप्टो और इक्विटी में हल्की बढ़त
क्रिप्टोकरेंसी अमेरिकी डॉलर के मज़बूत होने के बावजूद धीरे-धीरे ऊपर बढ़ रही हैं। बाज़ार का रुख कमज़ोर पड़ रहा है, लेकिन डिजिटल एसेट्स पर भरोसा बढ़ रहा है। Trump प्रशासन और वैश्विक कंपनियों का क्रिप्टो विकास को समर्थन इस रुझान को बढ़ावा दे रहा है। हालांकि, नया सर्वकालिक उच्च स्तर (ATH) छूने के बाद Bitcoin (BTC) की 6-दिन की तेजी थम गई है और उसे आगे बढ़ने में मुश्किल हो रही है, जबकि Ethereum (ETH) धीरे-धीरे ऊपर बढ़ रहा है।
एशिया-प्रशांत क्षेत्र में शेयरों का कारोबार मिला-जुला है और वे अमेरिकी शेयर बाज़ारों की चाल को दर्शा रहे हैं। भू-राजनीतिक घटनाक्रम, व्यापार से जुड़ी ख़बरों और अमेरिका में जारी सरकारी शटडाउन को लेकर चिंताओं के बीच बाज़ार का माहौल सतर्क बना हुआ है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव
- WTI कच्चा तेल चार महीने के निचले स्तर से मिली रिकवरी को बनाए हुए है। हालांकि, यह लिखे जाने तक $61.90 के करीब इसमें आगे बढ़ने की गति नहीं दिख रही है।
- सोना $3,977 के करीब अब तक का अपना उच्चतम स्तर (ATH) छूने के बाद $3,960-65 के आसपास उतार-चढ़ाव दिखा रहा है।
- The US Dollar Index (DXY) सप्ताह की शुरुआत में मिली बढ़त को बरकरार रखते हुए प्रेस समय तक 98.30 के आसपास बना हुआ है।
- वॉल स्ट्रीट की शुरुआत मिली-जुली रही और कारोबार भी मिले-जुले रुख के साथ बंद हुआ। Dow Jones में मामूली गिरावट आई, जबकि S&P 500 और Nasdaq ने अब तक के उच्चतम स्तर (ATH) छुए। वहीं, एशिया-प्रशांत के शेयरों में मामूली बढ़त रही, जबकि शुरुआती कारोबारी घंटों में यूरोप और ब्रिटेन के शेयरों की दिशा साफ़ नहीं थी।
- बिटकॉइन पिछले दिन $126K से ऊपर ऑल-टाइम हाई (ATH) छूने के बाद $124,500 के आसपास सीमित है। सोमवार को तीन हफ़्तों के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद Ethereum $4,720 के करीब मामूली बढ़त पर है।
एक और अनिश्चित दिन सामने…
आगे बाजार में अनिश्चितता का एक और दिन रहने की आशंका है। आर्थिक कैलेंडर हल्का है और अमेरिका के लंबित आंकड़े व्यापार तथा राजनीति से जुड़ी मिली-जुली सुर्खियों के बीच अनिश्चितता बढ़ा रहे हैं। जिन अहम कारकों पर नज़र रखनी होगी, उनमें अमेरिकी सरकार का शटडाउन, यूक्रेन-रूस संघर्ष, इज़राइल-हमास स्थिति और ट्रंप के टैरिफ़ से जुड़े घटनाक्रम शामिल हैं। इसके अलावा, कई केंद्रीय बैंक अधिकारी भाषण देने वाले हैं, जिससे बाज़ार में हलचल हो सकती है।
मोमेंटम सुस्त रहने की संभावना है, इसलिए अमेरिकी डॉलर अपनी वापसी को बनाए रखने की कोशिश कर सकता है। इससे GBPUSD समेत प्रमुख करेंसी पेयर्स पर गिरावट का दबाव और बढ़ सकता है। इस बीच, क्रिप्टोकरेंसी में बढ़ता भरोसा, शेयरों में बढ़ती दिलचस्पी और सोने में संभावित गिरावट की चिंताएं ट्रेडर्स को सतर्क रख सकती हैं। बाज़ार में एक और मुश्किल सेशन बनता दिख रहा है! आपको क्या लगता है, इन अनिश्चितताओं पर बाज़ार कैसी प्रतिक्रिया देंगे?
प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान
- तेजी की चाल की संभावना: USDCAD, USDJPY
- और गिरावट की संभावना: USDCHF, सोना
- बाज़ार में सीमित दायरे में उतार-चढ़ाव की उम्मीद: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, अमेरिकी डॉलर, BTCUSD, ETHUSD, कच्चा तेल
- धीमी & क्रमिक गिरावट की आशंका: DAX, FTSE 100, EURUSD
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
